來源：能源研發中心
後市觀點
週二晚間公佈的美國8月份通脹強於預期，這讓不少投資者回憶起了7月同樣由CPI超預期引發的暴跌行情，美聯儲加息75個基點基本成為定局，這再次引發了金融市場大幅波動，美元聞訊一改白天頹勢大幅衝高，而外盤股市尤其美國市場再次全線崩盤、大宗商品市場也遍高位回落，顯然加息預期再次壓制了風險偏好，這也明顯影響到了原油的反彈節奏，油價從日內高位回落，並在大宗商品整體下跌過程一度加大了回調幅度，不過尾盤油價出現明顯反彈，收出一根長下影線體現出其抗跌的一面。
昨天OPEC公佈了其9月月報，數據顯示8月日產量大幅增加61.8萬桶，至2965萬桶/日，主要是由於利比亞石油供應恢復以及沙特的增產，報告中OPEC一改之前略悲觀的展望，維持其對2022年和2023年全球石油需求強勁增長的預測不變，認為2022年的石油需求將增加310萬桶/日，2023年將增加270萬桶/日，儘管這一預測明顯與其他權威機構數據有較大差異，但OPEC強調石油市場基本面“沒有變化”，聯想到其8月下旬沙特等OPEC方面的護盤意圖，這並不讓人意外。
今天凌晨公佈的API原油庫存變化值錄得603.5萬桶，為2022年4月8日當週以來最大增幅，這可能與美國上週創紀錄的戰略石油投放有一定關係，此前公佈的數據顯示，美國戰略石油儲備庫存上週減少840萬桶，油價在API數據之後並沒有出現明顯波動。
昨天我們在報告中強調，原油市場供需二端有一些回暖信號支撐油價走反彈行情，而此次CPI數據的出現顯然給反彈上了難度，這種背景下油價最終的選擇對其後續運行起到關鍵作用，預計市場需要一點時間來消化吸收宏觀利空的影響，從昨晚市場的表現看，油價一度也承壓有恐慌跡象，但尾盤的大幅反彈也顯示了其韌性，説明油價反彈是有一定的基礎支撐的。另有未經證實的消息稱知情人士透露，美國白宮官員可能會在原油價格跌至每桶80美元左右時，開始補充其戰略石油儲備，這也限制了油價的下行空間。
每日動態
【1】WTI主力原油期貨收跌0.52美元，跌幅0.54％，報87.31美元/桶；布倫特主力原油期貨收跌0.83美元，跌幅0.88％，報93.17美元/桶；INE原油期貨收跌0.94％，報644.1元。
【2】美元指數漲幅0.89％，報109.93；港交所美元兑人民幣漲幅0.22％，報6.9346；美國十年期國債跌幅0.66％，報115.03；道瓊斯工業指數跌幅3.94％，報31104.97。
近期要聞
【1】石油輸出國組織（OPEC）週二維持其對2022年和2023年全球石油需求強勁增長的預測不變，理由是有跡象表明，儘管存在通脹急升等不利因素，但主要經濟體的情況好於預期。
2023年的石油需求預計將受助於主要消費國仍然穩固的經濟表現，新冠限制的潛在放鬆，以及地緣政治不確定性的減少。預計2023年全球石油平均量料為1.0273億桶/日，高於2019年疫情前的水平。
① 歐佩克週二維持其對2022年和2023年全球石油需求強勁增長的預測，稱有跡象表明，儘管面臨通脹飆升等不利因素，但主要經濟體的表現好於預期。
② 2022年石油需求將增加310萬桶/日，2023年將增加270萬桶/日，與上月持平。石油使用量已從疫情低點反彈，儘管高油價打壓了2022年的增長預期。歐佩克目前預計2023年的石油使用量將超過2019年，今年曾表示預計這將在2022年實現。
③ 預計2023年的石油需求將受到主要消費國仍然穩健的經濟表現、新冠限制措施的可能改善和地緣政治不確定性減少的支持。
④ 然而，由於一些歐佩克成員國對油田的投資不足和俄羅斯產量的損失，歐佩克+在最近幾個月未能實現其增產計劃。歐佩克月度報告顯示，歐佩克8月日產量大幅增加61.8萬桶，至2965萬桶，不過這主要是由於利比亞石油供應從中斷中恢復。二手資料顯示，利比亞8月原油產量增加42.6萬桶/日，至112.3萬桶/日。沙特阿拉伯告訴歐佩克，它將8月份的產量提高到1105.1萬桶/日，比之前增加了23.6萬桶/日，
【2】美國國務卿布林肯：伊朗對歐盟核協議提議的回應使得在近期內達成協議的可能性不大；
伊朗外交部：美國要自證“可靠”才能重回伊核協議；
①伊朗外交部發言人卡納尼12日説，美國要證明自己會遵守國際準則、能成為一個“可靠的成員”，才能重回伊朗核問題全面協議。卡納尼當天在例行記者會上説，美國單方面退出2015年達成的伊核協議，並對伊朗實施非法、單邊制裁，給伊朗政府和人民造成巨大損失。美國無權擺出“債權人的姿態”，美國需要採取建設性態度以就恢復履行伊核協議達成協議；
②卡納尼在回應美方日前評價伊朗就恢復履行伊核協議的最新回應讓談判倒退時説，伊朗已就歐盟此前提出的關於恢復履行2015年伊核協議的“最終文本”給出了最新回應，正在等待美國的官方回應。伊朗在回應中沒有提出任何會阻礙協議達成的新問題或嚴重要求。參與談判的西方各國對伊朗施壓是心理戰，是想讓伊朗作出讓步。卡納尼還説，此前的談判已為達成一項符合各自利益的全面協議作好準備，如果西方國家有政治意願，協議可以達成
【3】美國能源信息署（EIA）：預計美國9月頁岩油產量將增加14.1萬桶/日，至產出905萬桶/日。預計9月Permian石油產量541萬桶/日（8月產出533萬桶/日），預計Bakken石油產量116萬桶/日（8月產出114萬桶/日）。預計9月Appalachia天然氣產量354.9億立方英尺/日（8月產出353.3億立方英尺/日）。美國頁岩油油區10月產量將升至2020年3月以來的最高水平。
以上圖表數據來源文華財經 IFIND海通期貨投資諮詢部
本文源自金融界