財聯社9月13日早報

宏觀新聞

1、中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關於深化生態保護補償制度改革的意見》。《意見》提出，研究發展基於水權、排污權、碳排放權等各類資源環境權益的融資工具，建立綠色股票指數，發展碳排放權期貨交易。

2、央行數據顯示，8月新增人民幣貸款12200億元，預估為14000億元，前值為10832億元。此外，8月末，廣義貨幣(M2)餘額231.23萬億元，同比增長8.2%，預估為8.4%。

3、福建省莆田市政府召開疫情防控情況新聞發佈會，據通報，截至9月12日16時，累計報告新冠病毒核酸陽性64例，其中確診病例32例、無症狀感染者32例。

4、中國結算數據顯示，8月新增投資者187.46萬，同比增長4.43%，環比增長16.51%。期末投資者數19209.84萬，同比增長11.71%。

5、中央紀委國家監委9月11日發文稱，此前，包括騰訊、美團、阿里等互聯網平台企業，分別接受了反壟斷監管機構的立案調查或處罰。反壟斷沒有禁區，沒有例外。

行業新聞

1、新能源汽車產業“帶貨”，鋰資源需求大增，價格攀升。鋰儲量成為“財富密碼”，企業“搶礦大戰”升級。機構認為，本輪鋰鹽價格仍處上行區間，漲勢或延續至明年全年。

2、數據顯示，NYMEX天然氣期貨價格連續上漲，屢創新高。業內人士指出，天然氣價格漲勢短期仍將持續。長期看，天然氣將是實現碳中和目標的能源轉型橋樑。

3、市場監管總局依法對三家汽車芯片經銷企業哄抬價格行為作出行政處罰，下一步，市場監管總局將繼續密切關注芯片領域價格秩序，強化價格監測，嚴厲打擊囤積居奇、哄抬價格等違法行為，維護良好市場秩序。

4、在9月10日結束的北美最大鋁業會議上，生產商、消費者等一致認為，推動鋁價升至13年高點的全球供應鏈問題不太可能在短期內得到緩解。與會人士預計，2022年多數時間供應問題將繼續拖累該市場，最長可能要五年時間才能解決問題。

5、大商所決定，自9月14日（星期二）結算時起，將焦煤焦炭期貨部分合約投機交易保證金水平由15%調整為20%。

6、中國、美國、歐盟代表團召開全球海事監管峯會，應對海運供應鏈瓶頸。美國聯邦海事委員會主席表示：海運價格、集裝箱價格的異常高位運行，已經引起了全球監管機構、立法者和公眾的廣泛關注。

7、北京學科類校外培訓機構“白名單”公佈，首批152家上榜。名單顯示，新東方、學而思、學大教育等多個機構教育培訓點榜上有名。

8、工信部有關業務部門召開“屏蔽網址鏈接問題行政指導會”，要求限期內各平台必須按標準解除屏蔽，否則將依法採取處置措施。當天參會的企業包括阿里巴巴、騰訊、字節跳動、百度、華為、小米、陌陌、360、網易等。

9、9月10日，2021世界機器人大會在北京開幕。本屆大會以“共享新成果，共注新動能”為主題，有110餘家企業的500多款產品參展。參會專家也表示，預計我國機器人產業全年增速將超過30%。

10、銀保監會決定開展養老理財產品試點。自2021年9月15日起，工銀理財有限責任公司等四家理財子公司獲批開展養老理財產品試點。試點期限暫定一年。試點階段，單家試點機構養老理財產品募集資金總規模限制在100億元人民幣以內。

公司新聞

1、9月9日，吉林省委書記景俊海，省委副書記、省長韓俊一起在長春會見小米集團創始人、董事長兼首席執行官雷軍一行。在吉期間，雷軍一行還到中國一汽集團就合作事宜進行深度對接洽談。

2、海航集團旗下兩大業務板塊（航空，機場）的兩家上市公司海航控股，海航基礎公佈戰略投資者招募進展，遼寧方大集團實業有限公司將成為海航控股的控股股東，海南省發展控股有限公司將成為海航基礎的控股股東。

3、豫能控股公告，與華為公司戰略合作 構建以新能源為主體的新型電力系統。

4、天音控股收關注函，要求説明是否存在信息泄漏或內幕交易的情形，公司9月10日公告，擬籌劃參與聯合收購某手機品牌業務。然而，截至9月10日收盤，天音控股股價自7月低點以來，32個交易日內累計漲幅267%。

5、國藥集團中國生物首席科學家張雲濤表示，國藥集團正在研發兩款新冠特效藥。

6、9月11日，特斯拉中國官網顯示，Model Y高性能版價格上調1萬元至38.79萬元，對於價格上漲背後的邏輯和原因，特斯拉公關負責人表示，價格的上調主要是由於製造成本的波動。

7、SOHO中國公告稱，黑石集團決定不就收購公司股權作出要約。各方一致認為無法在最後截止日或之前滿足先決條件。

8、小康股份公告，子公司與寧德時代簽訂五年供需聯動和產能保證框架協議。

9、許家印9月10日在恆大財富專題會上明確表示，要確保所有到期的財富產品儘早全部兑付，一分錢都不能少。

環球市場

1、美東時間上週五，由於經濟前景不明朗，三大指數連續第三日集體收跌，自前9月3日的8月非農數據公佈以來，道指和標普已經連續五個交易日收跌。

2、高盛將美聯儲11月宣佈Taper的可能性從45%上調為70%；將美聯儲12月宣佈Taper的可能性從35%下調至10%；仍預計若德爾塔變異毒株帶來的風險上升，美聯儲有20%的可能性將宣佈Taper的時間推遲至2022年。

3、俄羅斯央行將關鍵利率調整至6.75%，市場預期為上調至7%。俄羅斯央行表示，第三季度經濟增速放緩；可能在接下來的其中一次會議上加息。

投資機會參考

1、中辦、國辦：建立綠色股票指數 發展碳排放權期貨交易

中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發了《關於深化生態保護補償制度改革的意見》，意見提出，研究發展基於水權、排污權、碳排放權等各類資源環境權益的融資工具，建立綠色股票指數，發展碳排放權期貨交易。

機構分析指出，在碳市場全面啓動的背景下，碳交易行業覆蓋度提升，二氧化碳等温室氣體的排放監測、碳配額分配與環保檢測是重中之重，這將帶動一系列碳排放量監測廠商。

A股上市公司中，開爾新材（300234）參股公司開源新能主營碳金融、碳資產開發與管理、碳交易等業務，致力於從碳資產開發和管理逐漸延伸至碳交易和碳金融，打造碳資產的完整產業鏈；先河環保（300137）子公司上海碳和管理主營碳排放權交易的配套服務，包括各大碳排放交易所交易的配額、CCER等碳交易市場上可交易與流通的權益產品及相關衍生品的買賣。

2、企業均封盤不報 有機硅價格創下近10年新高

9月9日，有機硅DMC（二甲基環硅氧烷混合物）國內市場報價3.77萬元/噸，與去年同期相比已翻倍，今年以來漲幅超70%，創下2011年9月以來的新高。

據百川資訊消息，目前國內主要有機硅單體生產企業均封盤不報，企業以執行前期訂單為主。受國家供給側結構性改革和日趨嚴格的的環保政策影響，國內技術落後企業停產、限產情況增加，新增產能主要來自龍頭企業擴產，其中前五名企業的合計產能約佔全國總產能的60%，行業集中度明顯提升。機構分析指出，雖然國內企業未來幾年仍然有新產能投放，但是新能源車以及光伏等新興領域的需求有望逐步釋放，整體供需格局依舊向好，有機硅DMC有望高位運行。

A股上市公司中，東嶽硅材（300821）現已建成並運營兩套有機硅單體生產裝置，具備年產30萬噸有機硅單體（摺合聚硅氧烷約14.1萬噸）的生產能力，公司募投項目30萬噸/年有機硅單體及20萬噸/年有機硅下游產品深加工項目目前正有序進展。興發集團（600141）全資子公司湖北興瑞目前擁有有機硅單體設計產能36萬噸/年，控股孫公司內蒙興發目前在建40萬噸/年有機硅單體生產裝置。

3、交貨時間大幅延長 芯片價格再掀漲價潮

據行業媒體報道，業內消息人士透露，隨着台積電的交貨時間延長至4-5個月，中國台灣地區的一線IC設計公司已通知客户，從2022年第一季度開始，他們的芯片價格將進一步提升。消息人士稱，除了一線IC設計公司外，許多其他台灣地區的IC設計公司也希望在未來三到六個月內上調芯片價格，以反映製造成本上升，可能會在明年生效。

受全球半導體產品需求旺盛影響，中國集成電路產業繼續保持增長態勢。數據顯示，中國大陸地區34家主要半導體IC設計企業今年上半年整體營收達到521億元，同比增長48%，整體淨利潤達到93億元，同比增長達到101%。機構分析指出，目前，中國大陸半導體IC設計企業PE為79倍，而近一年PE最低值為77倍，估值相對處於低谷。第三季度通常為手機需求旺季，伴隨新能源汽車與IoT產品出貨量提升，國內IC設計企業產品出貨量有望持續上漲，推動業績提升。

A股上市公司中，紫光國微（002049）在特種集成電路技術領域處於國內領先地位，目前已形成七大系列產品，建立了單片及組件總線產品的設計、驗證和測試平台。全志科技（300458）在芯片設計層面，搭建了兼容不同核數、不同算力、不同應用需求的SoC設計技術平台。芯朋微為集成電路設計企業，目前在產的電源管理芯片共計超過770個型號。

4、二甲醚價格持續上漲

據生意社數據監測，9月1日二甲醚河南市場均價在3562.50元/噸，9月9日均價在3681.25元/噸，周內上漲幅度在3.92%，較8月1日相比上漲4.80%。

機構分析稱，上游方面，近期受到煤炭價格走高帶動，甲醇成本支撐優勢明顯，加之局部地區仍有裝置處於檢修中，上游廠家整體庫存多在中低位水平；從下游看，目前，山東地區民用氣及醚後碳四市場價格局部均有上漲，節後限行解除，下游存補貨剛需，入市積極性尚可。

A股上市公司中，蘭花科創（600123）擁有兩套甲醇轉化二甲醚裝置，年總產能甲醇40萬噸轉化生產二甲醚20萬噸，無甲醇產品對外銷售。九豐能源（605090）經營產品包括液化石油氣（LPG）、液化天然氣（LNG）等清潔能源以及甲醇、二甲醚（DME）等化工產品，主要應用於燃氣發電、工業燃料、城鎮燃氣、汽車燃料、化工原料等領域。