10萬億賽道將迎持續性政策利好？寧王狂拉700億，一則傳聞引爆？
今天市場的主旋律似乎是消除恐慌！
從整體來看，今天A股指數表現並不算強，但結構性機構相當突出。盤面上，儲能、太陽能、新能車表現都非常給力。寧德時代一反最近的調整態勢，一度狂拉近6%，市值大增近700億元。從事件驅動來看，有頭部券商傳出了“捋順價格傳導，盈利能力逐季回升”的消息，寧王的邏輯可能要發生大變化。
與此同時，10萬億級別賽道——氫能源板塊今天亦一反常態地大反彈。中信證券發佈研究報告稱，2022年下半年，氫能產業支持政策有望疊加，燃料電池示範應用城市羣或繼續擴容，政策力度不減。
國際上，日本央行也突然出手。據日本放送協會電視台（NHK）報道，日本央行6月贖回16.2萬億日元（約合1200億美元）國債，規模創紀錄。受此影響，日元稍有走強，日債大漲。那麼，這是否意味着國際市場的恐慌情緒也會有所緩解呢？
應該説，今天註定就是汽車及相關產業鏈的行情。因為，一大早就有重磅利好出來。
據商務部網站消息，為進一步促進汽車消費回升和潛力釋放，近日商務部等17部門印發了《關於搞活汽車流通 擴大汽車消費若干措施的通知》（以下簡稱《若干措施》），從支持新能源汽車購買使用、活躍二手車市場、促進汽車更新消費、支持汽車平行進口、優化汽車使用環境、豐富汽車金融服務等入手，提出了多項政策措施。
今天，汽車板塊迎來漲停潮。
當然，最有意義的還是寧德時代的大漲。該股擺脱前期調整態勢，今天一度大漲近6%，市值狂漲近700億元。
據某頭部券商的信息，寧德時代有可能捋順價格傳導，盈利能力逐季回升。流傳於各大投資羣的一份研報這樣寫到：C大客户電池價格傳導或將捋順。此前市場擔心公司和T客户之前漲價傳導不暢，一定程度影響公司利潤率回升，Q3和T客户漲價幅度有望達到20%+，捋順公司大客户價格傳導能力，打消市場對於公司盈利恢復能力的擔憂。
寧德時代排產景氣Q3高增。6、7、8月份排產全面走高，預計Q3單季度排產有望達到100-110gwh，因為疫情影響的鋰電池需求和公司生產經營全面恢復，公司整體生產經營情況大幅向好，同時成本端除碳酸鋰等少量環節存在不確定外，電解液、6F、銅箔、正極等成本線均已經出現不同程度的改善。
寧德時代估值具備高安全邊際，看好業績修復。公司經歷短暫Q1業績低谷，預計利潤率將逐步回升，預計電池價格漲幅以及利潤率回升將在Q2報表端得到印證，目前公司作為龍頭企業對於23年估值僅有30X左右。
除了前述之汽車、儲能和光伏之外，今天還有一個能源細分賽道出現了異動，那就是號稱市場規模將超10萬億的氫能源板塊，該板塊指數大漲近2%。
據中信證券研報，2022年下半年，氫能產業支持政策有望疊加，燃料電池示範應用城市羣或繼續擴容，政策力度不減。氫能行業發展進一步提速，交通領域的應用邊界有望不斷拓展，綠氫市場有望初具規模，關鍵材料的國產自主也有望衝刺“最後一公里”。該行認為，下半年產業鏈上有三大核心環節值得關注：交通領域氫能車產銷量的加速增長及應用的拓展，綠氫市場規模的壯大，以及燃料電池、IV型儲氫瓶等關鍵材料、裝備的國產化新突破。
研報指出，2022年3月，《氫能產業中長期發展規劃(2021-2035)》發佈，對氫能在能源體系和產業中的定位、未來發展目標、應用場景都做出了詳細規劃，為行業發展帶來新的動力。頂層設計落地後，中央及地方在各個維度的政策中對氫能的發展方向也有新的細化，政策仍在不斷疊加，利好行業發展提速。同時，燃料電池示範應用城市羣今年以來還在不斷擴容。行業發展的政策東風依然強勁。
2022年以來氫能車銷量同比增長強勁，預計下半年交通領域應用或有新突破。在示範應用政策的助推下，今年前5月全國燃料電池車產量累計已達到1200輛，銷量同比增速達到3.5倍，後續隨着產業鏈開工率的恢復及降本的推進，該行預計燃料電池車2022年新增量有望達到6000～7000輛的水平，重卡增量有望超過客車增量。除了汽車的加速上量，氫能在船舶、無人機等領域的推廣也有望獲得突破，未來也同樣具備廣闊市場空間，將有效推動燃料電池需求增加。
下半年“綠氫”市場或起步發力。《氫能產業中長期發展規劃》提出，至2025年可再生能源制氫產能要達到10～20萬噸/年。在“雙碳”目標及規劃帶動下，預計下半年綠氫的生產和推廣將更加深入，一方面示範性的大規模綠氫製取項目有望增加;另一方面，工業領域的綠氫需求也有望增加。該行預計2022年電解槽設備銷量或突破1GW，對應市場規模在30～50億元。2025年，電解槽設備的市場規模有望突破100億元。
此外，7月6日，國內首座兆瓦級氫能綜合利用示範站在安徽六安投運，標誌着我國首次實現兆瓦級制氫-儲氫-氫能發電的全鏈條技術貫通。這可能也是一個重磅信號。
國際方面，日本央行還是出手了。這次看來還是要控制債券收益率。據日本放送協會電視台（NHK）報道，日本央行6月贖回16.2萬億日元（約合1200億美元）國債，規模創紀錄。這是一個月內規模最大的國債贖回行動，此前的紀錄是2016年4月，當時贖回了11萬億日元（815億美元）。
受此影響，日本國債大漲，其收益率應聲殺跌。
日本股市收出現直線拉漲行情。
據媒體報道，知情人士透露，日本央行(Bank of Japan)可能會在本月晚些時候考慮修正其通脹和GDP增幅預期，因為日元走貶加劇的成本推動型通脹迫使更多企業將更高的成本轉嫁給消費者。知情人士稱，日本央行可能會將截至明年3月的財年的季度物價預期從4月份給出的1.9%上調至2%或以上的目標水平。知情人士補充説，日本央行也可能考慮下調今年的增長預期。
那麼，國際市場的恐慌情緒是否會消除呢？隨着大宗商品的殺跌，短期之內，日本的事可能不會發酵，但歐洲仍面臨着一些難題，七月份的國際市場可能仍然會比較複雜多變。
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來源：券商中國