智通財經APP獲悉，儘管阿爾茨海默症治療藥物Aduhelm獲得了FDA的批准，瑞穗證券分析師Salim Syed還是重申對百健(BIIB.US)的“持有”評級，不過將目標價從244美元上調至300美元。
受Aduhelm獲FDA快速批准消息影響，6月7日百健的股價上漲了38%。 然而，從那時起，它已經下降了16%。
Syed稱華爾街對Aduhelm的普遍預期“很高”，並表示這種預期並不能反映“涉及的所有風險”。Syed在一份報告中表示，他的模型預計Aduhelm的最高銷售額約為60億美元，其中美國45億美元，歐洲約18億美元，而華爾街估計的銷售額約為85億美元。
Syed提到，歐洲藥品管理局(EMA)尚未批准Aduhelm，並提到P&T(製藥和治療)的批准風險，以及其他可能降低銷售額預期的風險。
該分析師進一步補充稱，"華爾街可能沒有在貼現現金流(DCF)模型中考慮非控股權益 (NCI)的影響。” Syed表示:“我們問過百健，華爾街是否在模型(即DCF)中恰當地反映了NCI的影響，百健回答稱它不願意發表意見。”
儘管如此，在 Aduhelm 獲得 FDA 批准後，百健提高了其全年營收指引。該公司目前預計，2021年的營收將在106.5億美元至108.5億美元之間，而此前的指引區間為104.5億美元至107.5億美元。
百健首席財務官Mike McDonnell 解釋了這一變化，他表示:“我們的指引將繼續假定2021年Aduhelm的營收不高。” 他預計，營收將在2022年及以後增加。
在TipRanks網站上，根據15次買入和13次持有，百健股票的共識評級為“適度買入”，平均目標價為433.38美元，意味着較目前水平有28%的上行潛力。 此外，百健在TipRanks的智能評分系統中得分為10分(完美)。
