長信基金:純債產品近期回撤位居行業前列,風控能力有待加強

2023年下半年以來,一批基金公司的純債產品(包括中長期純債型、短期純債型基金)大幅回吐上半年的收益。

其中,長信基金旗下純債產品跌幅居前。截至10月13日(下同),長信穩豐債券A下半年來淨值回撤超1%,長信富民純債一年定開債券C淨值回撤0.67%。長期來看,兩隻產品成立以來業績均跑輸各自的基準收益率。

財報數據顯示,長信基金旗下管理純債產品21只,規模合計約650億元。2023年上半年上述純債基金累計利潤約10.78億元,合計貢獻管理費5623.45萬元,佔利潤之比約為5.21%。

長信基金:下半年以來收益回吐較多

債券類基金因其收益相對穩健、波動較小的特點,近年來受較多投資者青睞。

2023年上半年,公募市場披露存續的2000餘隻純債型基金產品中(包括中長期純債型、短期純債型基金),99%以上的產品實現正收益。

長信基金:純債產品近期回撤位居行業前列,風控能力有待加強

但今年下半年,債券基金市場進入震盪調整階段,部分基金公司的純債產品遭遇了較大回撤。

截至10月13日,2000餘隻純債型基金有近30只產品下半年以來發生回撤。其中,1只產品淨值回撤超1%,6只產品淨值回撤超0.5%,長信基金旗下兩隻純債基金回撤幅度居前。

長信穩豐債券A:下半年以來淨值跌超1%

長信穩豐債券A成立於2021年11月,系長信基金旗下一隻中長期純債型產品,業績比較基準為“中債綜合指數收益率”。

該基金今年下半年以來淨值回撤超1%,在2023年以前成立的2000餘隻純債基金中跌幅居前。今年以來,該產品淨值累計上漲1.95%,跑輸同期業績基準的3.34%,跑輸中長期純債型基金2.71%的平均回報。

長信基金:純債產品近期回撤位居行業前列,風控能力有待加強

時間拉長來看,該基金成立約23個月淨值累計上漲2.88%,跑輸業績基準超4個百分點,同類排名1870/1936。

從持倉來看,該基金中期票據公允價值佔基金資產淨值比為59%,其次是企業債券,佔比26.23%。2023年二季度末該基金重倉債券前五名分別是21匯金MTN002、22 空港城發MTN001、21 陝投集團MTN004、18 建設銀行二級02、20附息國債09。

長信基金旗下另外一隻純債基金長信富民純債一年定開債券C,2023年下半年以來淨值回撤0.67%,同類排名靠後。成立8年以來淨值累計上漲33.03%,跑輸業績基準超30個百分點。

長信基金:純債基管理費佔利潤的5.21%

長江證券披露的2023年半年報顯示,其參股子公司長信基金報告期內實現營業總收入3.42億元,同比增長12.38%;淨利潤7177.53萬元,較去年同期的9220.49萬元減少11.26%。

截至2023年二季度末,長信基金旗下管理的公募基金產品共80餘隻(基金初始口徑,下同),資產規模約1600億元。其中,純債型基金21只,規模約650億元,佔比超四成。

財報數據顯示,長信基金旗下21只純債型產品2023年上半年累計利潤約為10.78億元,合計貢獻管理費5623.45萬元,管理費佔累計利潤的5.21%。

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