6月1日，A股迎開門紅。普漲格局下，兩市成交量一舉突破7500億元，北向資金淨流入也接近120億元。公募基金普遍認為，隨着經濟持續復甦，市場人氣持續回暖，A股6月有望迎來“翻身機會”，堅持圍繞科技、消費和券商三大板塊捕捉超額收益。
結構性行情有望持續
6月1日收盤，滬指收報2915.43點，漲幅2.21%；深成指報11102.15點，漲幅3.31%；創業板指報2158.22點，漲幅3.43%。板塊方面全線爆發，電子製造、半導體等科技板塊內的個股紛紛上演漲停潮，以貴州茅台為主的藍籌白馬，股價也普遍走強。值得一提的是，有市場風向標之稱的券商板塊，也在1日迎來爆發，板塊指數全天漲幅超過4.5%。
“6月1日A股實現開門紅，消費和科技等人氣板塊均實現大幅上漲，市場信心得以大幅提振。”前海開源基金首席經濟學家楊德龍表示，5月份的市場已充分消化了先前的利空因素，預計大盤將在6月迎來翻身機會，有望收復3000點。
楊德龍還提到，近期以來市場連現爆款基金，“這説明居民理財需求大幅增加，向資本市場轉移的跡象非常明顯，將給A股帶來新的增量資金，也有利於市場人氣回升。”
招商基金也指出，當前內外政策基調仍相對友好，在流動性充裕背景下，市場資金繼續抱團景氣度向上、行業邏輯明確的板塊，結構性行情有望維持。
“未來A股依然充滿了結構性投資機會。”華商價值共享混合、華商健康生活混合基金經理何奇峯認為，市場總體流動性充裕，實際利率水平有望進一步降低，指數下行風險不大。自去年以來，科創板的推出、新證券法出台、創業板改革、引導中長期資金入市等舉措，都在進一步夯實A股長期穩定發展的制度基礎。
基本面向好
楊德龍指出，A股6月“翻身”行情，具有諸多利好因素支撐。一是經濟基本面的持續改善。他表示，從國家統計局公佈的數據來看，中國經濟的復甦勢頭從4月份就開始出現，5月份採購經理人指數PMI達到50.6，處於擴張區間。二是從各種跡象來看，6月份政策面再度寬鬆的幾率比較高，這有望成為市場上升的新動力。三是五月以來外圍主要市場已有相當漲幅，若市場出現聯動，A股在歷經5月的反覆震盪築底後，有望迎來補漲走勢。
對於經濟基本面，創金合信基金權益投資部總監黃弢指出，從已公佈的4月份經濟數據以及5月部分經濟先行指標來看，無論是投資、出口還是消費數據，都呈現出環比改善狀態。總體來看，中國經濟的韌性強於2008年。隨着國內進一步的復工復產以及海外疫情防控向好，預計外需和內需的恢復勢頭將會進一步增強。
黃弢還提及，近期以來，外資維持淨流入狀態。在內資增量資金中，基金銷售轉暖跡象也較為明顯，投資者對權益類基金的認同度達到新的高度。在當前低估值的情況下，市場下行風險可控，從長週期角度看，當前A股市場仍然屬於戰略機遇期的時間窗口。
招商基金認為，考慮到當前金融地產等權重板塊估值仍處於歷史低位，且流動性仍然充裕的背景，權益資產在大類資產配置中的性價比仍在，後續行情可能更多是以板塊間的結構性調整為主。
堅定佈局三大板塊
在策略佈局上，楊德龍認為，6月份市場佈局依然聚焦科技、消費和券商三大板塊。
在楊德龍看來，科技股歷經調整後的性價比逐漸凸顯。在國家大力支持研發投入和經濟轉型升級背景下，6月份科技龍頭股有望走出不俗行情，5G、新能源汽車、半導體、人工智能等細分領域，值得重點關注。與此同時，在5月份大幅上升基礎上，消費股在6月有望維持上行走勢。另外，他還認為券商股代表了行情風向標，一旦行情啓動，券商股將會迎來大幅表現機會，“從經驗來看，每輪行情啓動，券商股都不會缺席，前幾個月券商股已得到充分調整，6月份可能會有所表現。”
中歐基金認為，當前我國經濟復甦勢頭確定，消費也在緩慢恢復，並慢慢向可選消費轉移，在可選消費中需要找到同比數據率先改善的子板塊。中歐基金看好地產產業鏈(建材、傢俱)、新能源車、5G電子；同時政府投資增加也是接下來較為確定的方向，後續政策的逐步落實利好公共端的計算機軟件以及部分週期品(化工、機械、重卡)。
黃弢則指出，在經濟復甦背景下，市場對以可選消費為代表的板塊整體還處於觀望狀態，但其行業景氣度已開始提升，業績進入復甦階段。考慮到估值仍在底部，從左側建倉的角度看，相關板塊龍頭個股的潛在收益率具有吸引力。
（文章來源：中國證券報）
更多資訊或合作歡迎關注中國經濟網官方微信（名稱：中國經濟網，id：ourcecn）