財聯社（北京，記者 高雲）訊，上緯新材等科創板上市公司疑似“抱團詢價”事件出現以來，監管一直動作不斷。就在9月25日，中證協、上交所和深交所聯合發佈了《關於就網下投資者詢價合規情況全面自查的通知》，要求參與科創板和創業板詢價的網下投資者就詢價合規情況進行全面自查。
早在9月18日，中證協證券分析師、投資顧問與首席經濟學家委員會在深圳召開專題會議，就完善發行承銷行為市場化約束機制等主題進行了討論交流。隨後的9月21日，上交所科創板第一屆自律委召開會議，對新股發行過程中出現的新情況發佈了行業倡導，倡導建議買賣雙方規範開展科創板新股發行業務。深交所同期表示，近期，個別新股詢價定價出現一些新情況，深交所高度重視並組織開展專項調研。
最新下發的自查通知，顯然監管對機構疑似“抱團詢價”的又一次監管動作。
自查問卷具體要求填寫兩個問卷表格，問卷一具體指向詢價機構的制度建設及落實情況、具體項目參與等八大合規問題。
問卷二則要求填寫詢價機構參與8家新股發行詢價的詳細信息、其中包括再低一分錢就發行失敗，一時間在IPO詢價市場掀起波瀾的科創板準上市公司上緯新材，此外還包括藍特光學、科前生物、芯海科技、天臣醫療、龍利得、銅牛信息、惠雲鈦業。
自查問卷要求將表格中所列項目的定價依據、每次報價的定價決策流程證明材料等發送郵件至監管。
網下投資者開啓全面自查，上緯新材等8家項目被要求公佈撤單詳情
全面自查的這份通知中，要求網下投資者要高度重視，全面梳理公司新股網下詢價過程中合規履行情況，認真、如實填寫《網下投資者詢價合規情況自查問卷》，並就問卷所涉及的公司制度、報價依據、定價決策過程及內控合規執行情況等提供詳盡證明文件，提交監管備查。
自查問卷包含兩個問卷表格，問卷一內容指向制度建設及落實情況，問卷二所涉及內容較為具體，指向“具體項目參與情況”。
問卷一需要填寫8個問題，問題內容直指詢價報價的獨立性及流程依據：
問題一：公司註冊配售對象數量。
問題二：簡要説明公司如何根據自身管理能力、人員配備數量、產品投資策略、產品風險承受能力等情況，確定參與網下詢價的配售對象範圍及數量。
問題三：公司是否建立網下詢價合規內控制度及機制。
問題四：簡述公司合規內控機制如何確保公司網下詢價業務各個環節符合法律法規、自律規則要求。
問題五：公司是否建立對詢價過程相關工作人員的管理制度（包括但不限於日常監督管理、合規審查、培訓等。
問題六：簡述公司如何督促監督相關工作人員在詢價過程中保持獨立、客觀、誠信、廉潔。
問題七：公司是否建立新股研究及報價決策機制，並對每次報價的定價依據、決策過程相關材料存檔備查？
問題八：簡述公司新股研究、報價、修改報價等決策流程。
問卷二所要求填寫問題指向的具體項目涉及8家公司，包括藍特光學、科前生物、芯海科技、天臣醫療、上緯新材、龍利得、銅牛信息、惠雲鈦業。
所涉及的問題包括撤單次數，以及要求具體説明每次撤單的時間、理由以及每次撤單再報價的決策程序履行情況。
自查問卷要求，將表格中所列項目的定價依據（包括但不限於研究報告、估值模型等）、每次報價的定價決策流程證明材料等發送至相關接收郵箱。
上緯新材疑似抱團詢價掀起狂瀾
科創板準上市公司上緯新材IPO的地板價發行，是引發本次網下投資者全面自查的導火索。
9月15日，上緯新材發佈科創板上市發行公告，公司完成初步詢價，確定發行價為2.49元，預計募資1.08億，募資淨額約7004.27萬元，較公司2019年7827萬元的淨利潤還低。
公司總市值約為10.04億元，壓線通過科創板上市的最低市值要求即10億元，詢價結果再低1分錢，則發行失敗。
此外，發行價格對應的市盈率在10.27倍至12.83倍之間，低於中證指數有限公司發佈的C26化學原料和化學制品業最近一個月平均靜態市盈率，該數值為28.96倍，此外也低於可比上市公司平均市盈率42.01倍。
從上緯新材發行公告投資者報價情況來看，報價抱團現象明顯，415家網下投資者管理的6954個配售對象符合《發行安排及初步詢價公告》規定的網下投資者的條件，報價區間為2.49元/股-118.56元/股，擬申購數量總和為11,117,480萬股。
超過400家詢價機構的報價範圍在2.49元-4.96元之間，其中399家報價是2.49元，這些機構包括公募基金、保險公司、證券公司、QFII、財務公司、信託公司、私募基金。
今年以來，截至9月15日，已完成發行上市的科創板企業合計106家，其中有24家企業實際募資金額低於預計募資額。
9月份，7家科創板新股首發招股，其中3家企業募資金額不及預期，除了上述上緯新材之外，還包括科前生物、藍特光學。
科前生物於9月11日啓動申購，申購價格11.69元，發行市盈率26.23倍，低於行業平均市盈率56.33倍，公司原計劃預計募資17.47億元，但實際募資資金12.27億元，較計劃募資少了29.77%。
此外，原計劃預計募資7.07億元的藍特光學也均未實現目標，實際募資為6.30億元。
除了科創板多隻新股詢價出現上述狀況外，深交所創業板新股發行詢價也有類似情況，截至9月14日，註冊制下創業板已經有34家企業完成了初步詢價，確定了發行價格，但其中卻有7家企業的發行市盈率低於23倍，更有22家企業的發行市盈率低於行業平均市盈率。
滬深交易所快速出手，強化新股發行監管
在科創板上緯新材發行在IPO詢價市場掀起波瀾之際，滬深兩大交易所已然出手。
9月21日，上海證券交易所第一屆科創板股票公開發行自律委員會（簡稱自律委）召開了第八次工作會議並對近期新股發行過程中出現的新情況發佈了行業倡導。
會上，各機構委員就近期科創板新股詢價定價情況做了集中討論和深入交流。與會機構委員指出，近期隨着新股供應量的增加，部分網下投資者在參與新股認購過程中存在“協商報價”的嫌疑，部分主承銷商存在未能獨立、審慎、規範撰寫投資價值研究報告的情形。
由此，科創板自律委發佈行業倡導，建議各機構委員自查內部合規管理、承諾依法依規參與科創板新股發行業務，並呼籲各市場主體嚴格遵守科創板股票發行承銷業務規則，買方機構遵循獨立、客觀、誠信的原則規範參與新股報價，賣方機構提高投資價值研究報告製作等業務活動開展的嚴肅性、客觀性與專業性，共同維護科創板新股發行秩序，積極營造良好投融資生態。
上交所呼籲各市場機構秉持“四個敬畏、一個合力”的要求，按照自律委有關倡導建議堅守法律規則底線，理性規範參與市場博弈。對新股發行過程中出現的違法違規行為，上交所將堅決採取相應自律監管措施，切實維護科創板市場健康穩定發展，守護好來之不易的良好改革局面。
同日，深交所表示，近期，個別新股詢價定價出現一些新情況，深交所高度重視並組織開展專項調研。深交所將堅持市場化、法治化改革方向，強化創業板股票發行承銷監管。一是進一步督促承銷商認真履職盡責，提高投價報告質量，審慎合理定價。二是進一步督促買方機構專業誠信合規，獨立客觀報價。三是進一步加強對發行承銷過程的監管，加大對發行承銷中違規行為的懲處力度，堅決維護股票發行正常秩序。
早在9月18日，中證協證券分析師、投資顧問與首席經濟學家委員會在深圳召開專題會議，就完善發行承銷行為市場化約束機制等主題進行了討論交流。
會議分析討論近期新股定價環節出現的異常現象及成因，認為註冊制改革的重要環節之一，是構建起發行承銷行為的市場化約束機制，建立規範、理性的價格形成機制，避免非理性的價格擾動和不規範的報價、申購行為。中介機構和市場主體應認真落實各項業務規則要求，充分發揮專業的價格發現和資源配置能力，遵循獨立、客觀、誠信原則合理報價定價，以價值投資為導向形成合作博弈，促進市場機制有效發揮作用，切實維護新股發行秩序。
後續，協會將依據《證券發行與承銷管理辦法》及科創板、創業板試點註冊制的相關監管規定，進一步規範對承銷商、網下投資者行為的自律管理。對發現相關機構違反自律規則和業務規範的行為將保持零容忍，即時採取自律措施。