大和：下調信義能源(03868)至“跑贏大市”評級 目標價升20%至6港元

智通財經APP獲悉，大和發佈研究報告稱，將信義能源(03868)由“買入”降至“跑贏大市”評級，目標價由5港元上調20%至6港元，上調2021-23年每股盈利預測12%至17%，主要估計容量及利用小時上升，以及預計今年下半年派息增至0.119元。

報告中稱，公司上半年股東應占溢利6.21億元，每股派息7.4港仙，符合該行預期。公司去年下半年的股東應占溢利同比跌9%至4.85億元，管理層指今年的降雨正常，又預期發電量同比明顯增長，並可能會轉化淨利潤及股息增長。公司將今年全年收購目標由600兆瓦(MW)上調至700兆瓦。

該行表示，基於更樂觀的指引及更高的容量目標，上調對其今年發電量預測7%至2.8吉瓦(GWh)，意味同比增63%，並上調集團2021/2022/2023年年底的容量預測，分別由2434/2934/3634兆瓦，升至2534/3184/3984兆瓦。