昨日三大指數均迎來反彈，早盤資金分別進攻了新能源賽道和業績股，午後資金進攻的路徑分別是穩增長板塊和權重股。但與此同時，近期活躍的題材板塊迎來補跌，兩市超40股跌停或跌幅超10%。
可見，新能源賽道、穩增長板塊、業績股、權重股都或多或少沾邊“低”的特徵。其中新能源賽道有超跌的技術特徵，金融、基建等穩增長股票的價格依然處於歷史低位。國金證券認為有三點值得關注：一是邏輯的下沉，二是估值的下沉，三是擁擠賽道的下沉。整體上建議關注近期業績確定性高且有安全邊際的標的。有分析人士表示，有業績支撐的抗跌品種，未來跑贏大盤的概率較高。一方面是自身基本面支撐；另一方面逆市抗跌顯示出資金流入跡象。
隔夜消息面上，國務院印發《關於支持貴州在新時代西部大開發上闖新路的意見》。其中提到，支持佈局建設關鍵零部件、關鍵材料、關鍵設備等產業備份基地。發揮赤水河流域醬香型白酒原產地和主產區優勢，建設全國重要的白酒生產基地。推進特色食品、中藥材精深加工產業發展，支持將符合要求的貴州苗藥等民族醫藥列入《中華人民共和國藥典》。推動傳統產業全方位、全鏈條數字化轉型，引導傳統業態積極開展線上線下、全渠道、定製化、精準化營銷創新。
該消息或利好有色化工、白酒、醫藥、數字經濟等貴州當地股。統計顯示，A股中位於貴州省的上市公司共有33家，其中以中藥、國防軍工、電力設備板塊個股數量較多，分別有5家、4家、4家。
由於兩市成交量連續4日不足萬億，所以市場依舊處於存量博弈的階段，一旦白酒、醫藥、週期這三個權重板塊在今日反彈，那麼昨日表現強勢的新能源賽道、穩增長板塊就可能在今日表現一般。但長期看，昨日中國首提建設新能源供給消納體系，這則消息對新能源板塊來説是意義重大的，高景氣和政策支持的邏輯依舊在，所以新能源賽道大概率依舊會是2022年的重點投資方向。至於穩增長板塊，中期看，在穩增長的主基調下，低估值的如大金融與新老基建仍將是市場關注的重點。從目前已經部分披露一季度地方專項債發行計劃來看，地方專項債資金投向基建比例有所提升。
最後，隔夜鮑威爾釋放鷹派言論，美股三大指數衝高回落道指跌0.38%。中信證券指出，1月議息會議聲明總體符合市場預期，但鮑威爾講話偏鷹，體現美聯儲治理通脹的決心。通脹與就業表述的明顯變化，暗示美聯儲或已達成實施極度寬鬆政策的目標。我們認為，3月美聯儲加息幾乎成為定局，縮表或將在5月議息會議討論後宣佈，並於6月開啓，節奏將更快。當前，加息預期基本落地，短期而言，美債收益率或向下小幅調整，美股市場可能迎來時點性修復，後續縮表預期再起，仍然利空美股成長股。