【今日導讀】
類似於鋰電池在2010年的階段，全球氫能投資火爆正在延續，5個月累計投資增幅超60%；
首次超越三星蘋果 小米登頂全球市場份額榜首；
政策力度超預期！2030年目標新能源汽車佔美國汽車銷量一半；
本輪芯片缺貨漲價最嚴重的產品之一 漲價幾百倍還有終端廠商搶貨；
鴻海跨足第三代半導體碳化硅生產；
【主題詳情】
類似於鋰電池在2010年的階段，全球氫能投資火爆正在延續，5個月累計投資增幅超60%
隨着應對氣候變化的加速，作為一個關鍵的能源轉型支柱，氫能投資的火爆正在延續。短短的5個月左右的時間，全球氫能累計投資從3000億美元躍升到5000億美元，約合人民幣3.2萬億元。
作為一種潔淨的二次能源載體，氫能被認為是未來能源變革的重要組成部分。當前，全球氫能發展勢頭十分強勁，佔全球GDP約52%的27個國家中，16個已經制定全面的國家氫能戰略，還有11個國家正在制定國家氫能戰略。國際氫能委員會發布的《氫能源未來發展趨勢調研報告》顯示，到2050年，氫能源需求量將是目前的10倍。預計到2030年，全球燃料電池乘用車將達到1000萬輛至1500萬輛。川財證券表示，從發展階段來看，氫能目前所處階段類似於鋰電池在2010年的階段，尚屬於整個行業的導入階段，未來隨着技術的不斷突破和規模化降低成本，氫能源商業化進程將會加快。且現在超過三分之一的中央企業已經在制定包括制氫、儲氫、加氫、用氫等全產業鏈的佈局，備受關注的氫能也將快速實現突破。隨着國家和相關部門的重視，氫能產業鏈將會逐漸完善，技術不斷提高，氫燃料電池汽車商業化應用進程將加快進程。
A股上市公司公司中，厚普股份2020年承建了包括北京冬奧會加氫站、日加註量達4800kg的北京大興氫能科技園加氫站在內的多個國家級、省級氫能典型示範站。富瑞特裝目前有高壓氫閥類產品對外銷售，並在進行氫燃料電池車用液氫供氣系統及配套氫閥的研發工作。雄韜股份燃料電池發動機系統已經實現了52-130kW全功率覆蓋，已在多種車型實現應用，並在大同、上海、武漢、廣州、京山、陽泉、佛山等地投入示範運營。
首次超越三星蘋果 小米登頂全球市場份額榜首
市場調研機構Counterpoint Research最新報告顯示，在剛剛過去不久的6月份中，小米在智能手機市場上首次超越了三星和蘋果，以全球智能手機市場份額17.1%成為第一，而三星和蘋果則分別以15.7%、14.3%位列第二、第三。
對於此次三星的大幅下滑，有分析師認為其主要原因是最大代工廠所在地越南的疫情限制，導致三星目前庫存不足，無法繼續增長，同時中國市場的618購物節也為小米的大幅增長帶來了助力。開源證券分析指出，小米的市佔率提升來源於其快速增長的海外業務，公司在拉丁美洲、非洲和西歐的出貨量分別增長超過300%、150%和50%。與三星和蘋果公司相比，其終端平均售價分別低約40%和75%。隨着公司以小米11Ultra為主的高端化戰略逐步推進，公司平均售價有望提升，進而賦能公司軟件及生態完善。
A股上市公司中，智雲股份完成了MiniLED、 MicroLED等新型顯示相關設備的研發突破，已經獲得訂單並完成出貨，並配合小米進行前瞻性的設備研發及工藝設計。光弘科技是小米生態鏈供應商之一，公司在海內外生產基地為小米包括紅米在內的多系列產品提供製造服務。弘信電子生產的FPC通過顯示模組間接供應包括小米在內的vivo、OPPO等手機廠商，同時也直接為小米、vivo、OPPO等國內手機知名品牌廠商提供各類軟板。
政策力度超預期！2030年目標新能源汽車佔美國汽車銷量一半
美國總統拜登計劃設定目標，2030年清潔能源汽車佔美國汽車銷量一半。並提出新的汽車排放規定以在2026年之前減少污染。拜登該目標中的零排放汽車包括電池電動汽車、燃料電池汽車和帶有汽油引擎的插電式混合動力汽車在內。
美國大力發展電動車，政策支持力度超預期。3月31日，拜登宣佈約2萬億美元基建和經濟復甦計劃，其中電動車領域擬投資1740億美元。5月，參議院清潔能源提案力度超預期。提案取消了單一車企20萬輛累計銷量的補貼限制、改為當年電動車銷量佔比超50%後退税補貼才會退坡，同時單車補貼金額上限由7500美元上修至1.25w美元。當前，全球中美歐三個主要經濟體對新能源汽車的規模均有較強的前瞻性估計。2030年佔比達到或接近50%也形成了汽車領域應對氣候變化的規劃預期。中金公司認為該行政命令標誌了美國將新能源汽車產業放到國家戰略的高度，全球汽車電動化進程加速，產業鏈企業將從中受益。中信建投證券認為，中國動力電池供應鏈已經足夠強大，綜合實力使得美國車企完全無法忽視質優價廉的中國動力電池和電池材料。電動化大趨勢不可逆，中國引領全球趨勢不可逆，具備全球競爭力的電池和電池材料企業有望長期受益。
A股上市公司中，合縱科技刀片電池產品在比亞迪認證已經通過，近期將會進入批量供貨階段，目前四川宜賓5萬噸磷酸鐵新基地建設已開始推進。國軒高科除了與大眾的合作以外，公司與荷蘭EBUSCO、美國EP儲能、印度TATA、德國寶馬等項目均在有序推進中。星源材質主要客户已涵蓋韓國LG化學、寧德時代、三星SDI、比亞迪、中航鋰電等國內外知名鋰離子電池廠商。
本輪芯片缺貨漲價最嚴重的產品之一 漲價幾百倍還有終端廠商搶貨
早在2020年下半年，電源管理芯片市場就出現缺貨，隨着5G通信、數據中心、智能手機、PC等市場需求拉動，原廠產能受限，訂單交期一延再延，部分產品交期拉長至50周以上，市場囤貨炒貨不斷，部分產品漲價幾十幾百倍還有終端廠商搶貨。
業內人士表示，TI的電源管理芯片是本輪缺貨漲價最嚴重的產品之一，包括TPS系列、TLV系列、BQ系列、UCC系列在內的芯片產品市場缺口非常大。據瞭解，電源管理芯片幾乎存在所有的電子產品和設備中，而上述物料屬於常用料，價格較為低廉，應用也非常廣泛，就使得缺貨更加嚴峻。未來幾年，5G的大規模佈署和5G手機換裝潮將進一步提升通信領域電源管理芯片需求。與此同時，汽車電氣化以及工業4.0升級，也將成為電源管理芯片的助推劑。據市場研究機構Yole Development預測，全球電源管理芯片市場規模到2023年將增長至227億美元， 2018-2023年期間的複合年增長率（CAGR）將達4.6%。
A股上市公司中，力芯微開發了500餘種型號的產品，覆蓋了電源轉換芯片、電源防護芯片、顯示驅動電路等主流電源管理芯片，形成了包括三星、小米、LG、聞泰在內的優質終端客户羣。富滿電子主要產品涵蓋電源管理、LED屏控制及驅動、MOSFET、 MCU等芯片，部分客户為華為和小米的供應商。聖邦股份目前擁有25大類1600餘款在銷售產品，涵蓋信號鏈和電源管理兩大領域。
鴻海跨足第三代半導體碳化硅生產
存儲大廠旺宏旗下6寸晶圓廠出售案敲定對象，確定由鴻海（富士康母公司）接手，交易價格為新台幣22.2億元，預計2021年底前完成資產轉移。未來鴻海將以廠房生產碳化硅SiC功率元件，正式宣佈進軍第三代半導體制造。鴻海指出，針對這座晶圓廠還需要花上幾十億讓1.5萬片的產能補齊，而1片6寸晶圓可以做2台車所需要的碳化硅SiC，因此估計這座1.5萬片產能可以滿足3萬台電動車所需。
第三代半導體材料以碳化硅、氮化鎵為代表，其禁帶寬度明顯高於前兩代，被廣泛應用於高温、高功率、高壓、高頻等大功率領域。2020年，全球SiC和GaN功率半導體的銷售收入預計8.54億美元，到2029年將超過50億美元。銀河證券傅楚雄認為，第三代半導體目前處於發展初期，國內企業和國際巨頭差距相對較小，且不受摩爾定律先進製程的制約，看好國內企業的發展機遇。
上市公司中，晶盛機電近年佈局的第三代半導體材料碳化硅的研發取得關鍵進展，成功生長出6英寸碳化硅晶體，最新開發出第三代半導體碳化硅長晶爐及外延設備已通過客户驗證，在碳化硅晶體生長、切片、拋光環節規劃建立測試線；欣鋭科技向市場推出的雙向充電技術，燃料電池專用產品相關技術等已率先應用第三代半導體碳化硅技術並實現量產。