《科創板日報》（上海，記者 吳凡）訊， 今日（6月11日），上交所制定發佈了《上海證券交易所科創板上市公司自律監管規則適用指引第3號——科創屬性持續披露及相關事項》（下稱“《3號指引》”），旨在明確科創板公司上市後科創屬性信息披露事項和要求，督促公司堅守科創定位，推動公司高質量發展。
這是繼今年4月“4＋5”科創屬性評價指引新規發佈後，監管層圍繞“科創屬性”發佈制定的又一重磅政策。
《3號指引》在內容上有以下特點： 全面規定了科創板上市公司科創屬性相關持續信息披露事項和要求。具體包括：督促公司將募集資金投向科技創新領域，對募集資金使用和募投項目進展及變化及時予以披露；督促公司保持研發投入，保障研發項目有序推進，保持核心技術先進性，對研發投入金額、研發投入佔營收比例等發生大幅變化的，要求充分説明原因及影響；督促公司維持科研團隊穩定，提升研發能力與水平，要求定期披露研發團隊變化情況，並根據實際情況持續進行核心技術人員的評估認定。
《科創板日報》記者此前曾對科創板的27份年報信披監管問詢函進行梳理，其中上述文件中提及的募投進度、研發投入比重、研發人員穩定性等，也是監管審核的重點。
比如14家募投被問詢的科創板上市公司，各項目進度普遍低於20%，甚至存在0投入的情形；另外在27家被出具了問詢函的科創板上市公司中，有12家被問到了研發相關的問題，包括研發費用、研發人員薪酬、研發支出資本化、研發人員變動等方面。
值得注意的是，《3號指引》第十五條要求，科創公司實施重大資產重組或發行股份購買資產的，標的資產應當符合科創板定位，所屬行業應當與科創公司處於同行業或上下游，且與科創公司主營業務具有協同效應。
萬德斯於今年3月12日披露收購預案，擬斥資2.36億收購時代桃源81.45%股份。而在萬德斯6月10日披露的上交所對其併購申請文件的審核問詢函中，針對交易目的及協同性、市場協同性以及標的的技術，是問詢審核的重點。
其次，《3號指引》充分考慮企業的不同發展階段、研發週期及行業特點，結合持續監管基本邏輯，對科創屬性指標不作強制要求，但對包括相關指標在內的科創屬性相關事項重大變化予以重點關注。
比如，《3號指引》第二條規定，科創公司主營業務發生重大戰略調整，所在行業領域發生重大戰略轉型，主要產品技術路徑發生重大變更的，應當及時披露，説明背景、原因並充分揭示風險。
上交所表示，一方面，因主營業務做優做強、研發週期變化等引起相關指標正常變化，引導公司充分説明，告知市場真實情況；另一方面，對研發進展、產品商業化確實存在重大風險或重大不確定性的，督促公司及時披露，充分揭示風險。
對科創板上市公司而言，《3號指引》的發佈並未增加公司披露成本，並且進一步整合細化科創屬性相關事項披露要求，方便市場主體理解與適用。
同時，《3號指引》還銜接《上海證券交易所科創板股票上市規則》，暫緩、豁免披露制度，一方面允許公司暫緩、豁免披露涉及國家秘密、商業秘密的信息，滿足公司實際需求；另一方面鼓勵公司依法依規自願披露研發進展等科創屬性相關事項，提高信息披露及時性。
總體來看，自2019年7月開市以來，科創板始終立足“四個面向”，堅守板塊定位，引導、推動科創板上市公司推進關鍵核心技術攻關和科研成果轉化。
數據顯示，2020年，科創板上市公司研發投入金額合計達384億元，同比增長23%；研發投入佔營業收入比例平均為12%，同比提升一個百分點；匯聚了超過7.5萬人的科研隊伍，平均每家公司超過280人，佔比近3成；合計新增專利授權16300項，其中發明專利4500項；取得一批重要研發和產業化成果，如華潤微國內首條6英寸商用SiC晶圓生產線正式量產；康希諾與軍科院聯合研發的重組新型冠狀病毒疫苗獲得境內外緊急使用授權。
有業內人士指出，強調科創屬性，堅守“硬科技”定位，強化科技創新策源功能，將科創板打造成為高端製造與智能製造產業羣的集聚平台，科創板的這一戰略導向，直接關係到科技大國到科技強國的轉變能否實現，關係到關鍵核心技術的突破與技術創新迭代能力的提升。
上交所表示，下一步，將持續推動科創板上市公司不忘初心、堅守定位，引導科創板上市公司將主要精力、主要資源投入主營業務和科創領域，推動科創板上市公司在努力突破“卡脖子”技術、助力科技自立自強上更進一步。