近一個月以來，機構調研熱情快速升温。隨着A股年報、一季報密集披露，加緊研究上市公司、為調倉換股做準備，成為眾多買方的重中之重。
從調研機構總量看，熱門調研標的頻出。過去一個月內，海康威視、邁為股份、廣聯達、利亞德、藥石科技等多家公司獲百家以上機構“叩門”。
調研總量排在首位的當屬安防龍頭海康威視，公司僅在4月17日當天就獲近500家機構的集體關注。
近一個月以來機構調研數量前20的上市公司
馮柳現身調研海康威視
從調研機構名單來看，海康威視可謂是“眾星捧月”，花旗、瑞銀、高瓴資本、睿遠基金……知名機構雲集。
值得關注的是，因前度減持海康威視受到市場關注的私募大佬、高毅資產基金經理馮柳也 “現身”公司電話調研。從剛剛披露的基金一季報看，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金一季度減持了3500萬股海康威視。不過，海康威視仍是馮柳的重倉股，截至今年一季度末，馮柳仍持有2.15億股。
4月17日，海康威視發佈2020年業績報告，公司實現營收635.03億元，同比增長10.14%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為133.86億元，同比增長7.82%。同日，公司發佈了2021年一季度業績報告，預計公司一季度實現營收139.88億元，同比增長48.36%；歸屬於上市公司股東的淨利潤21.69億元，同比增長44.99%。
海康威視一季度的業績增速大超市場預期。對此公司稱，其一季度收入的情況跟之前的產品結構相比變化不大，除去2020年疫情帶來的人體測温市場變化外，其他變化對整體收入影響都不大。一季度還是疫情後的正常反彈，接下來幾個季度，整個產業會逐步走向常規，迴歸到正常波動。
事實上，海康威視早已出現在頂流基金經理調倉換股名單中。根據2021年一季報披露的股東持股情況，一季報張坤管理的易方達藍籌精選基金大筆增持海康威視2000萬股，總持股數為9000餘萬股，佔公司流通股的1.08%，位列第八大流通股東。就市場表現看，海康威視19日股價大漲7.33%，收於61.21元/股。
海康威視一季報前十大流通股股東
電子行業關注度居首
據Choice數據統計，機構關注度居前的上市公司主要集中在電子行業。獲得逾百家以上機構調研的上市公司有 TCL科技、京東方A、兆易創新等個股。而這些上市公司的一個共同點是披露的年報或一季報業績預告在行業內表現出色。調研機構將關注目光放在了後續業績能否持續增長及業務佈局情況。
在電子行業上市公司中，TCL科技獲得241家機構調研。有機構向公司提問，其面板價格和第三方發佈的是否一致。公司稱趨勢一致，具體數據可能略有誤差。另有機構詢問電視漲價後，需求是否會受到影響。對此，TCL科技稱，去年9月份，終端已經開始提價，春節前至最近都在陸續調價。“目前我們沒有看到漲價對需求側帶來影響。對於二季度淨利率情況，在不考慮產能提升帶來的規模效應下，基於目前的成本費用變化趨勢，產品價格上漲帶來收入上升的大部分將可能成為企業利潤。就二季度利潤的因素，公司更關注和聚焦的是t10線並表後帶來的規模和盈利改善，並有信心繼續實現環比增長。”TCL科技表示。
今年第一季度淨利潤預計同比大增8倍的京東方A也獲得頂尖機構的青睞，正心谷創新資本、朱雀基金、摩根士丹利、鵬揚基金紛紛參與電話調研。
京東方A在接受機構調研時表示，截至目前，公司受行業內原材料短缺情況的影響不大，成熟產線均保持高稼動率。產品組合方面，公司保持靈活的產品組合調整節奏,提升整體產品組合的盈利水平。新產線爬坡方面,武漢第10.5代TFT-LCD生產線目前正按既定計劃進行產能爬坡，有望於2021年二季度實現滿產。
國信證券認為，2021年半導體行業產能為王，可關注具備晶圓代工產能及封裝測試產能的重點公司及相關產業鏈。從產業景氣角度來説，目前行業上游關鍵零部件均處於供不應求的高景氣週期，包括半導體、面板、被動元件等板塊。