作為大眾投資理財方式之一的股票投資，已經得到廣大投資者的認可，投資股票市場也已經成為一種時尚。投資者都想在股市中掙大錢，但作為一種投資，有賺就必然有賠，而且賠錢的比例往往比較大。也許有的投資者認為，股市裏賺錢無非是低買高賣，然後重複操作，就可以不斷獲利。這話似乎很有道理，也很正確。然而實際情況卻並非如此，很多時候往往買的不是低點卻賣在了低點；該賣的時候沒賣，該買的時候沒買。
造成投資失誤的原因就是投資者不知道如何把握買點和賣點。也就是説，投資者沒有一個明確的概念要在什麼時候買，在什麼時候賣，更沒有一個合理的止損和止盈計劃，這在股市中是非常危險的。我們除了要關注賬面上那些時刻變化的數字，更重要的是要關注隨時到來的風險與機遇，也就是關注買點和賣點的提示信號，只有這樣，才能在股市中做到遊刃有餘，張弛有度，實現穩定的獲利。
一、低位放量拉昇——形態難得，看好後市
在低位區域成交量較前段時間相比，出現了持續放大狀態，股價開始脱離底部區域向上運行。股價在低位區域出現放量拉昇的形態，多與做多力量積極參與有關，表明股票底部已經確立，投資者應該積極入場，看好後市。
（1）形態形成原理
個股經歷了深幅下跌後，個股逐漸止跌企穩。隨着抄底資金介入和盤中做空動能減小，市場人氣慢慢地被釋放。隨着後期買盤持續性地增加，經過充分蓄勢後，股價放量向上拉昇。
由於此前個股經過大幅下跌走勢，在低位區域投資者容易受空頭氣氛影響，即便個股出現小幅拉昇，也不會看好後市。此階段能讓股價走出快速拉昇走勢的資金只能來源於主力資金。
在股價低位區域出現這種放量拉昇的走勢，應引起投資者的注意，因為在這個階段出現這種走勢，標誌着下跌趨勢的終結，股價即將開始出現上漲走勢。投資者如果在這個階段介入放量拉昇走勢，不僅風險小、建倉成本低，而且獲利空間大。
2）操作要點
在低位區域個股成交量指標顯示量能突破20日均量線，説明在低位區域有大量買盤介入。出現放量拉昇形態後，投資者可以在拉昇過程中，當5日均線已經上穿10日均線，且20日均線走平或向上運行時，分批建倉買入。
應用實例——安源煤業（600397）的低位放量拉昇買點
圖5-9所示為安源煤業的走勢，該股經歷了一段時間縮量整理走勢後，1月20日該股放量收出大陽線，當天量能突破20日均量線。表明盤中有大資金介入，但隨後股價沒有出現拉昇，而是縮量調整。可股價5日均線、10日均線逐步靠攏，表明做盤力量逐步趨於一致。
隨着成交量逐步放大，5日均量線上穿20日均量線，而在1月21日股價站上5日均線且5日均線上穿10日均線形成金叉，同時20日均線向上運行。這些都是股價做多的標誌，投資者應積極介入。隨後股價出現放量拉昇走勢。
圖5-10所示為安源煤業的走勢，從圖中可以看到該股股價站上5日均線，個股均線系統呈多頭排列，量能持續放大，股價依託均線系統快速拉昇，走出一波上漲行情。
應用實例——紅豆股份（600400）的低位放量拉昇買點
圖5-11所示為紅豆股份的走勢，從圖中可以看到該股在5.5元至6元區間經歷了一段時間橫盤震盪走勢，其間，1月29日股價收出十字星形態後，便開始出現縮量下跌走勢。2月13日股價在橫盤區間下軌獲得支撐，收出當天6.19元最低價後反彈向上。2月13日股價放量突破震盪區間上軌壓力線，當天5日均線、10均線、20日均線先後金叉，形成多頭排列。
隨後的交易日成交量持續放大，做多動能充足，股價快速拉昇走出一波上漲行情。截至4月13日股價收出高點12.2元，漲幅達到140%。
二、連續縮量回調——機會暗藏，大膽進入
股價經過一段時間的上漲，在上升通道中達到一定上漲幅度後股價呈現出整理走勢。股價雖然回調下跌，但成交量始終縮量。在上漲途中出現這種走勢通常都是主力在洗盤，投資者可以在縮量回調過程中尋找機會介入，等待主力震盪洗盤後升股價。
（1）形態形成原理
股價經過前期上漲，隨着盤中獲利籌碼的增多，投資者持股意願不斷降低，盤中積累的獲利籌碼隨時會兑現離場，這將增加主力的控盤成本，提高做盤風險。主力往往會在股價進入快速拉昇階段前清洗這些籌碼。
股價拉昇到一定幅度，上漲動力減弱，同時缺少主力的熱情參與，成交量縮小，出現回落整理走勢。看似行情接近階段性高點，部分投資者對走勢失去信心而紛紛拋售離場。
經過一段時間整理後，主力又開始拉昇，股價將開始新的拉昇行情。投資者在股價上漲過程中看到縮量整理走勢就要引起關注，只要股價還處於上升通道內，縮量調整期間沒有大量主動性賣盤湧現，投資者就可在股價回探均線獲得支撐時介入。
（2）操作要點
投資者要介入股價縮量回調走勢，必須是在上漲通道中。雖然上漲走勢減緩，但縮量回調過程中，成交量必須縮量，股價下探不能跌破60日均線，即使跌破也要快速拉回，否則就是一波探底下跌行情。
應用實例——大有能源（600403）的連續縮量回調買點
圖5-12所示為大有能源的走勢，從圖中可以看到，該股經過一波上漲走勢後，量能逐步縮量，股價連續收陰線回調。
1月8日起連續3個交易日股價縮量收出小陰線，呈現窄幅整理，但仍然受到10日均線支撐。經過幾個交易日整理後，股價放量突破整理平台繼續攀升。1月29日起股價再度出現連續縮量回調走勢，5日均線和10日均線逐漸交叉，有向下運行的趨勢。此時股價經過大幅上漲，又出現這種連陰走勢，看似上漲行情接近尾聲。此時股價20日均線始終向上運行，股價跌破20日均線也很快拉回。經過7個交易日股價再度放量站上5日均線，隨後成交量放大，股價再度拉昇。
應用實例——江淮汽車（600418）的連續縮量回調買點
圖5-13所示為江淮汽車的走勢，股價經過前期拉昇後，在12月12日當天衝高回落收出近似十字星的小陽線。隨後股價上漲動力減弱，出現調整。
12月25日股價放量收出帶有下影線的陰線形態後，股價出現了連續縮量下跌的走勢。股價在隨後的調整走勢中跌破20日均線，5日、10日均線和20日均線形成死叉，從盤面上看股價即將開始階段性下跌。然而當股價下探至60日均線時獲得支撐，成交量也同步放大，股價放量拉昇突破了均線系統，是明顯的買入機會。
圖5-14所示為江淮汽車的走勢，從圖中可以看到，該股經過一波縮量調整走勢後，在60日均線附近獲得支撐。
2月13日當天該股放量突破均線系統的壓制。隨後股價依託均線系統逐步向上攀升，走出一波上漲行情。當股價上漲幅度並不大的前提下出現連續縮量下跌的走勢，通常是主力在洗盤，投資者應該給予關注，尋找機會介入。
應用實例——千金藥業（600479）的連續縮量回調買點
圖5-15所示為千金藥業的走勢。股價在連續收陰下跌過程中，始終縮量。股價在前期低點形成的支撐線上得到支撐，放量站上5日均線。隨後股價依託5日均線經過一番震盪整理過程後放量拉昇。股價走勢表明股價縮量下跌過程是主力在洗盤，而不是主力出貨。
如果盤中下跌是主力出貨，那成交量應該是放出大量，而且後市股價也無法維持上漲趨勢。此處連續縮量回調既然是為了震倉洗盤，那麼股價還會走出新的上漲行情。
成交量指標常用設置：
10日均量線表示兩週持續成交量，配合5日均量線使用，時間距離短，不能真實地反映出量能階段性變化，容易造成激進和冒險。建議使用20日均量線配合5日均量線，能更穩定顯示出資金進入和流出，比使用10日均量線更有研判價值。