財聯社（上海，記者 盧丹）訊，繼廣東地區監管部門向轄區基金公司及基金銷售機構下發《關於規範基金投資建議活動的通知》（下稱《通知》）後，財聯社記者採訪獲悉，北京、上海地區監管部門也開啓了規範提供基金投資組合策略建議的工作。
《通知》最核心的要求是：不具有基金投資顧問業務資格的機構不得提供基金投資組合策略投資建議。
上海地區一家券商財富管理部負責人告訴財聯社記者：“我們也收到了相關通知，目前已暫停旗下基金組合的申購，並按照要求撰寫整改報告。”
雖然業內對規範基金投資組合策略建議的規範和整改有所預期，但是受訪券商人士表示，對於目前尚未取得基金投顧資格的券商來説，最期待的是監管部門能夠推出基金投顧資格申請常態化開展的規章制度。
而對於一些活躍在天天基金、好買財富、雪球等平台上的財經大V，他們進行基金組合推薦的行為也受到本輪監管的影響，部分財經大V已發佈了暫停申購或業務調整公告。
危與機同在，有些持牌機構就看到了機會，意欲將一些財經大V吸收為公司正式員工，持牌機構在合規前提下，有效整合這些財經大V的流量與資源。
監管通知來襲，機構緊張整改中
“在基金投顧業務尚未開啓試點之前，基金公司其實都有組合策略。”一位華南地區基金公司人士表示。
“我們公司之前有基金組合的一鍵申購，但是目前已經停掉了。”一位滬上券商人士表示。
近期，廣東、北京、上海等地機構均已接到監管部門下發的《通知》，與此同時，各機構已經按照《通知》的要求積極進行整改了。
《通知》要求，提供基金投資組合策略建議活動為基金投資顧問業務，應當遵守《基金法》和《關於做好公開募集證券投資基金投資顧問業務試點工作的通知》中關於基金投資顧問業務資格管理、行為規範等有關要求。
《通知》對行業影響最大的核心要求為“四個不得”：不具有基金投資顧問業務資格的機構不得提供基金投資組合策略投資建議；不得提供基金組合中具體基金構成比例建議；不得展示基金組合的業績；不得提供調倉建議。
北京地區一中小券商財富部負責人解釋，根據《通知》，沒有拿到基金投顧資格的券商無法為客户提供“基金組合策略投資建議”服務，但針對“基金組合策略投資建議”的邊界目前沒有明確。
他進一步介紹，據我們瞭解，目前市場的解讀主要包括：第一，沒有資格的券商，對“基金組合”類的投資顧問產品是不能再提供了；第二，“一鍵下單”以及“基金組合”產品的服務也不能進行；第三，一些類似“智能定投”的策略，如果涉及多隻基金的，可能也是不被允許的。
財聯社記者於11月5日查詢了部分券商的手機交易軟件，已經無法查詢到“基金組合”產品。
此外，財聯社記者天天基金等第三方基金銷售平台中，找到了此前提供基金組合的基金公司於今日發佈的相關“暫停申購”通知。以富國基金為例，富國基金已暫停原有組合的新增購買及跟投服務。
機構何去何從？
對於已經取得基金投顧試點資格的券商、基金、銀行和第三方公司而言，《通知》對其威懾力相對有限，但是對於目前尚未取得基金投顧資格的機構而言，基金組合投資產品和策略的暫停，給相關機構帶來了較大困擾。
滬上券商人士接受採訪時表示：“最期待的是監管部門能夠推出基金投顧資格申請常態化開展的規章制度，也比較迫切地想知道不合規的業務暫停和整改後，何時可以按照合規要求開展基金投顧服務。”
目前，基金投顧業務試點已滿兩週年，已有59家機構獲批試點資格，包括24家公募基金公司（含子公司）、29家券商、3家銀行、3家獨立銷售機構。
基金圈的大V們會被“收編”嗎？
在一些財經第三方平台中，一羣活躍的財經大V們為粉絲提供着基金組合投資的服務，並收取一定的諮詢費。不少平台均表示看好這些大V的流量資源，也曾進行過一些合作和收益分成，但監管風暴來襲後，與大V們的合作方式或許要做出一定改變。
在業內人士看來，隨着監管對基金組合投資建議的規範，第三方平台會進行相應整改，這些大V們的展業模式存在巨大變數。
財聯社記者11月5日搜索發現，在雪球上非常活躍的基金圈大V（如望京博格、銀行螺絲釘、二鳥説），由於其主理的基金組合均由正規基金產品組成，受本輪監管規範的影響，這些大V們也已發佈了相關暫停申購的公告。
一位機構人士認為，或許券商可以開闢一條將大V吸收為公司正式員工，在公司取得基金投顧資格的前提下，繼續為投資者提供基金組合策略建議的道路。
北京地區某券商財富部副總表示：“一些大V推薦基金組合的行為目前不在監管範圍內，但其實質行為是推薦甚至有代銷的嫌疑。如果券商可以招募到這些大V，大V們將被納入監管的範圍，有利於保護投資者。但是對券商而言，爭奪大V變成了對流量的爭奪，存在一定可行性。”
不過，滬上一位財富管理部負責人表示：“大V之所為成為大V，很重要的原因是他們比較敢説，在證券行業對合規的高要求下，大V即便有可能加入券商，也可能由大V變成小V。”
另有華南地區基金公司一位市場部人士認為，機構“收編”大V的可行性很小，因為成本較高但收益看不清楚，而大V們的願意才是關鍵。