經濟導報記者 石憲亮
近期，山東聯科科技股份有限公司（下稱“聯科科技”）在證監會網站披露了招股書（申報稿），公司計劃在深交所中小板上市，本次擬發行新股4550萬股，擬募集資金4.85億元，募投項目為“10萬噸/年高分散二氧化硅及3萬噸/年硅酸項目”“研發檢測中心建設項目”以及償還銀行貸款1億元、補充流動資金3000萬元。
聯科科技位於青州市，屬於化工行業，主要生產二氧化硅、炭黑產品。2017、2018、2019年，營業收入分別為6.64億元、9.41億元、9.72億元，淨利潤分別為5433萬元、9538萬元、6681萬元。
聯科科技招股書披露的重大風險共有八大項，分別為宏觀經濟及市場需求波動風險、主要原材料價格波動風險、毛利率下降風險、經營業績下滑風險、環境保護風險、安全生產風險、產能不能及時消化風險、新冠疫情對公司生產經營影響的風險等。
此外，經濟導報記者還發現，該公司資金運轉的內控風險也值得投資者關注。公開資料顯示，公司核心子公司聯科新材料曾在新三板掛牌期間因違規擔保被處罰；在招股書籤署日前，公司仍有未披露的擔保訴訟；報告期內，公司的大部分借款來自關聯銀行，而且還存在通過關聯公司大額“轉貸”以及開具無真實交易背景的票據行為。在公司擬募集的資金中，也有1.3億元用於償還貸款及補充流動資金。
業內人士認為，報告期內公司在資金籌集使用及擔保方面存在違規或者打擦邊球的行為，另外，公司的現金流可能比報表中展示的更為緊張。
新三板掛牌期間至少7次違規
值得注意的是，聯科科技核心控股子公司山東聯科新材料有限公司（曾用名：山東聯科炭黑有限公司 、山東聯科新材料股份有限公司）曾在新三板掛牌，當時的股票簡稱為“聯科股份”，證券代碼為“831458”。聯科股份於 2017年11月26日終止掛牌。
聯科股份在掛牌期間，曾因為關聯公司拆借資金、提供擔保等內部決策程序不合規，並存在未對外進行公告披露的情況，公司及其相關負責人遭到全國股轉系統處罰。
股轉系統發【2016】260號文件顯示，自2014年12月12日起，聯科股份有至少7次違規事實，多與關聯企業山東聯科卡爾迪克白炭黑有限公司、山東聯科白炭黑有限公司資金往來有關，而這些信息並未在臨時公告或定期報告中履行信息披露義務。
據此，全國股轉公司在2016年8月31日下發文件，對聯科股份及其董事長吳曉林、董秘鄧金傑等採取出具警示函自律監管措施的決定。
聯科科技招股書顯示，吳曉林為聯科科技法定代表人、董事長兼總經理。他與其弟弟吳曉強同為聯科科技實際控制人。
未披露今年9月“保證合同”糾紛案
招股書表示，截至本招股説明書籤署日（2020年9月18日），公司不存在對財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項。公司聲稱“報告期內發生的關聯擔保均為關聯方為公司及子公司融資提供增信措施的擔保行為，該等關聯擔保為無償擔保，不存在損害公司利益的情形。”
但天眼查顯示，2020年8月27日，青州市人民法院曾下發過關於原告中國長城資產管理股份有限公司山東省分公司與被告山東聯科科技股份有限公司保證合同糾紛的民事裁定書，但裁定書內容並沒有公開，理由是“人民法院認為不宜在互聯網公佈的其他情形”。
聯科科技在2020年9月18日的擬招股書中亦沒有披露此擔保訴訟案件。
至於公司因何原因被長城資產山東省分公司追究保證責任，公司是否仍存在未披露的違規擔保等問題，經濟導報記者曾以電子郵件方式採訪聯科科技，但截至發稿，尚未收到任何回覆。
存在大額“轉貸”及“開具無真實交易背景票據”行為
招股書顯示，聯科集團目前直接和間接持有公司72.45%股權，為公司的控股股東。吳曉林、吳曉強分別持有其83.33%和16.67%股權。
目前，聯科集團還持有臨朐農商行和青州農商行股權。截至2019年12月31日，聯科集團持有青州農商行9296.79萬股，持股比例6.45%，吳曉林擔任該行董事；同時，聯科集團持有臨朐農商行1682.36萬股，持股比例2.13%，吳曉強擔任該行董事。
招股書顯示，聯科科技報告期內的大部分借款都來自臨朐農商行與青州農商行。2017、2018、2019年，公司從這兩家關聯銀行的借款金額分別為1.27億元、2.37億元、1.29億元，而從其他銀行的借款總額分別為2.71億元、1.46億元、0.45億元。
另外，2017、2018年，聯科新材料（即原來在三板掛牌的“聯科股份”）2017、2018年自臨朐農商行開具的銀行承兑匯票金額分別為0.51億元、0.67億元。
值得注意的是，聯科科技每年均從臨朐農商行與青州農商行獲得鉅額貸款，但公司在這兩家銀行的年末存款餘額卻少得"可憐"，2017、2018、2019年分別為344萬元、202萬元、509萬元。
在2017、2018年，聯科科技還存在通過關聯供應商取得銀行貸款，即所謂的“轉貸”情形。2017、2018年，聯科科技通過關聯公司昊星硅業、東壩供熱轉貸金額分別為6760萬元、8696萬元。
此外，2017、2018年度，聯科科技曾開具無真實交易背景的票據共計3408萬元。