《科創板日報》（上海，研究員 宋子喬）訊，6月30日盤後，鋰電銅箔供應商嘉元科技和隔膜供應商恩捷股份先後披露淨利預增公告。嘉元科技預計上半年淨利同比增258%-384%至2.06億元-2.79億元，恩捷股份預計上半年淨利潤同比增長211%-239%至10億元-10.9億元。
鋰電池下游的消費場景涵蓋新能源汽車、儲能、消費電子等眾多領域，終端市場需求旺盛、公司積極擴產是其業績實現高增長的主要原因。
恩捷股份表示，報告期受益於公司濕法鋰電池隔離膜產能持續提升，競爭優勢不斷鞏固，且公司緊抓鋰電池隔離膜業務的行業發展機遇，持續開拓海內外市場，濕法鋰電池隔離膜的產量和銷量持續穩定增長。
嘉元科技稱，隨着疫情防控進入常態化，市場需求恢復。報告期內公司募投項目5000噸/年新能源動力電池用高性能銅箔技術改造項目建成投產。
據《科創板日報》統計，鋰電池材料頭部公司中，電解液供應商多氟多及天賜材料、銅箔供應商超華科技、隔膜供應商滄州明珠、正極材料供應商格林美均已披露了中報預增公告。
碳中和背景下，新能源汽車的快速增長為電池行業的蓬勃發展帶來機會，鋰電材料供應商成長空間廣闊。根據中汽協的數據，5月國內外新能源車銷售數據延續高增。該月，國內新能源汽車產銷分別達到21.7萬輛和21.7萬輛，同比增長1.5倍和1.6倍；歐洲五國（英法德挪威瑞典）新能源汽車銷量12.26萬輛，同比增長290%，環比增長10.42%。
而儲能又將成為繼新能源車之後，鋰電又一大高成長賽道。6月22日，國家能源局發佈《新型儲能項目管理規範（暫行）（徵求意見稿）》公開徵求意見，提高了儲能項目的建造和管理標準，產品質量優技術領先的鋰電龍頭公司優勢將更加顯著。
從供給端拉看，原材料漲價趨勢漸穩。華安證券分析師陳曉6月27日發佈研報稱，6月份以來，此前價格上漲趨勢較猛的碳酸鋰、氫氧化鋰、六氟磷酸鋰、電解液、磷酸鐵鋰等電池材料價格均相對穩定。下半年開始，瓶頸環節均有大規模產能陸續供應，預計四季度開始供需緊張局面將得到邊際緩解，迎來產業鏈供需兩旺的局面。降本是鋰電產業鏈長期發展的主旋律，往後盈利增長將主要由量驅動，利潤率增長將更多通過一體化佈局及降本提效來實現。
華寶證券分析師楊宇表示，目前電池廠商的加速擴張和中游材料的供應緊缺形成鮮明對比，對於中游鋰電材料企業來説，通過和龍頭企業戰略合作和長單供應來獲得穩定的產品出貨來源，進入龍頭企業供應鏈也會在接下來的行業競爭中更具優勢。
該分析師建議關注技術壁壘較低的電解液和隔膜領域中成本和規模經濟優勢明顯並上下游一體化佈局的龍頭廠商，以及正極材料中高鎳三元技術佈局較深和海外業務擴張優勢明顯的龍頭正極材料廠商。