A股沸騰！重磅會議提振信心，首提“活躍資本市場”，AIGC概念大漲2.55%

本文來源：時代週報 作者：何明俊

7月24日，中共中央政治局召開會議，分析研究當前經濟形勢，部署下半年經濟工作，傳遞出堅定推進經濟高質量發展新動向。

市場信心因此振奮。7月25日開盤，富時中國A50指數期貨在上一交易日夜盤收漲1.50%的基礎上高開，盤初漲1.72%。二級市場上，A股當日高開高走。同花順iFind顯示，截至當日收盤，上證指數報收3231.52點，漲2.13%；深證成指報收11021.29點，漲2.54%；創業板指報收2192.90點，漲2.14%。

會議指出，“要用好政策空間、找準發力方向，紮實推動經濟高質量發展。”此外，會議還釋放了多個重磅政策信號。時代週報記者聯繫多家券商機構，解讀重磅會議中的關鍵信號。

多板塊投資機會顯現

針對現代化產業體系建設，會議指出，“要大力推動現代化產業體系建設，加快培育壯大戰略性新興產業、打造更多支柱產業。要推動數字經濟與先進製造業、現代服務業深度融合，促進人工智能安全發展。要推動平台企業規範健康持續發展。”

長城基金高級宏觀策略研究員汪立表示，大力推動人工智能數字經濟發展仍是建設現代化產業體系的重點落腳點，充分發揮中國人工智能基礎設施優勢，有利於企業降本增效，提振經濟增速。對於現代產業體系建設，長期來看也與AI密切相關，“AI+”行業不僅藴含巨大的投資機會，也基本能切合中國高質量轉型的方向。

同花順iFind顯示，AIGC概念7月25日大漲2.55%，報收1527.932點。板塊內，山水比德（300844.SZ）、同花順（300033.SZ）、鴻博股份（002229.SZ）、萬興科技（300624.SZ）、奧雅股份（300949.SZ）等個股領漲。

除人工智能外，會議亦強調，“要積極擴大國內需求，發揮消費拉動經濟增長的基礎性作用，通過增加居民收入擴大消費，通過終端需求帶動有效供給，把實施擴大內需戰略同深化供給側結構性改革有機結合起來。要提振汽車、電子產品、家居等大宗消費，推動體育休閒、文化旅遊等服務消費。”

汪立認為，本次會議也指出要提振汽車、電子產品、家居等大宗消費，相較4月會議表述更加具體，7月發改委、商務部等部門已陸續發佈相關消費促進政策，支持大宗消費品升級換代並鼓勵有條件的地區開展產品下鄉活動，預計對於相關可選耐用品消費起到一定提振作用。

二級市場上，汽車、電子產品、家居等板塊也是當天A股熱點。同花順iFind顯示，汽車指數報收5823.448點，漲3.30%；電子產品指數報收5951.840點，漲2.08%；廚衞電器指數報收11743.010點，漲7.52%。

下半年經濟怎麼走？

關於當前經濟形勢，政治局會議認為上半年“國民經濟持續恢復、總體回升向好”的同時，指出“當前經濟運行面臨新的困難挑戰，主要是國內需求不足，一些企業經營困難，重點領域風險隱患較多，外部環境複雜嚴峻。”

會議明確指出，疫情防控平穩轉段後，經濟恢復是一個波浪式發展、曲折式前進的過程。中國經濟具有巨大的發展韌性和潛力，長期向好的基本面沒有改變。

“會議總體上肯定了上半年取得的成績，同時指出存在需求不足的問題，分析了經濟恢復的特徵，但從長期看向好趨勢沒有改變。”粵開證券首席經濟學家、研究院院長羅志恆對時代週報記者説。

會議強調，做好下半年經濟工作，要堅持穩中求進工作總基調，完整、準確、全面貫徹新發展理念，加快構建新發展格局，全面深化改革開放，加大宏觀政策調控力度，着力擴大內需、提振信心、防範風險，不斷推動經濟運行持續好轉、內生動力持續增強、社會預期持續改善、風險隱患持續化解，推動經濟實現質的有效提升和量的合理增長。

對此，羅志恆表示，要客觀、理性分析當前形勢，既看到機遇，也看到風險挑戰；既看到宏觀的恢復，也看到微觀存在的困難；既從當年同比看亮點，也要剔除基數效應看差距，從而採取有針對性的舉措、立足中國土地，發現問題、解決問題。

關於宏觀經濟政策，會議指出，“要精準有力實施宏觀調控，加強逆週期調節和政策儲備。要繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，延續、優化、完善並落實好減税降費政策，發揮總量和結構性貨幣政策工具作用，大力支持科技創新、實體經濟和中小微企業發展。要保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。要活躍資本市場，提振投資者信心。”

廣發證券研報指出，這裏一則明確了逆週期，一季度政治局會議就沒有提逆週期；二則明確了要加大力度；三則“政策儲備”意味着政策時間跨度會相對較長。

值得注意的是，會議對資本市場的提法發生顯著變化，從“維護資本市場平穩運行”變成“活躍資本市場”。

羅志恆認為，活躍資本市場，意味着下階段資本市場改革的側重點將包括強化財富管理功能，滿足居民財富保值增值和優化資產配置的旺盛需求，進而加速居民資產負債表修復，以達到擴內需的效果。

同時，羅志恆指出，就業是最大的民生，會議提出“把穩就業提高到戰略高度通盤考慮”，穩就業將是下階段工作的重中之重。

“穩就業的根本途徑是穩經濟增長，尤其是促進民營企業的發展，民營經濟貢獻了80%以上的城鎮勞動就業。此外，也要促進勞動力市場的供需匹配，解決勞動力就業難與企業招工難並存的問題。”羅志恆表示。