三季報披露季逐漸收官，券商業績悉數出爐。
截至10月28日，已有38家上市券商披露了三季報。整體而言，今年前三季度，大多數上市券商營收和淨利均承受下行壓力。不過，光大證券和方正證券2家淨利實現了正增長。而太平洋證券則陷入虧損。
值得一提的是，頭部券商業績排名也出現劇烈變化，中信證券是唯一一家歸母淨利超過百億（165.68億）券商，而去年同期有4家淨利過百億。同時，中國銀河和中信建投從2021年歸母淨利潤第10名和11名，雙雙擠入今年歸母淨利潤的TOP 5。
業內分析人士認為，業績下行主要是受市場波動、去年高基數影響，經紀業務和自營業務可能是主要拖累因素。
頭部券商座次洗牌
先看頭部券商業績，在業績普遍下滑之下，哪家券商業績下滑幅度小，越能穩住業績排名。
“券商一哥”依舊穩健，中信證券今年前三季度實現營業收入498.21億元，同比下降13.82%；歸母淨利潤165.68億元，同比下降6.1%。
中信證券是唯一一家前三季度歸母淨利潤超過百億的券商。第二名的國泰君安營業收入（267.14億元）和歸母淨利潤（84.28億元），與中信證券差距較大。
Wind顯示，今年前三季度歸母淨利潤前十券商分別為：中信證券（165.68億元）、國泰君安（84.28億元）、華泰證券（78.21億元）、中國銀河（64.4億元）、中信建投（64.37億元）、招商證券（62.8億元）、海通證券（60.75億元）、中金公司（60.12億元）、廣發證券（52.34億元）和國信證券（47.62億元）。
對比去年前三季度歸母淨利潤券商來看，前十券商排名變化較大，有券商擠入前十，也有券商被排擠出前十。其中，中國銀河和中信建投進步最為明顯，從去年的10名和11名擠入了淨利TOP 5。
2021年前三季歸母淨利潤排名前十的券商分別是：中信證券（176.45億元）、海通證券（118.26億元）、國泰君安（116.35億元）、華泰證券（110.49億元）、廣發證券（86.41億元）、招商證券（85.01億元）、國信證券（78.00億元）、中金公司（74.54億元）、申萬宏源（74.09億元）、中國銀河（74.01億元）。
從今年前三季度歸母淨利潤下降幅度來看，海通證券、申萬宏源、廣發證券和國信證券淨利潤同比下降幅度都超過了30%，導致這些頭部券商在歸母淨利前十排名出現下降。
10家券商歸母淨利潤下滑超五成
今年前三季度，券商行業整體情況如何？
Wind數據顯示，截至10月28日晚間，A股41家上市券商（剔除東方財富、錦龍股份等，下同）中，有38家上市券商發佈了2022年三季報。天風證券、華西證券和長城證券3家上市券商尚未發佈三季報。
從淨利潤同比數據來看，只有光大證券和方正證券前三季度歸母淨利潤實現正增長，其餘券商淨利潤悉數下降，且還出現了虧損券商。
具體來看，營收方面，前三季度營收超過100億元的上市券商有13家：中信證券（498.21億元）、中國銀河（272.78億元）、國泰君安（267.15億元）、華泰證券（236.18億元）、中信建投（227.03億元）、中金公司（193.93億元）、海通證券（189.38億元）、申萬宏源（180.57億元）、廣發證券（175.15億元）、招商證券（152.98億元）、國信證券（133.04億元）、東方證券（120.26億元）和浙商證券（115.84億元）。
在營收增幅方面，今年前三季度營收實現正增長的券商有7家，分別為東吳證券、中信建投、華安證券、山西證券、中國銀河、國元證券和國聯證券。其中，東吳證券和中信建投的營收增幅超過10%，分別為36.4%和10.15%。
從歸母淨利潤增幅來看，今年前三季度，光大證券、方正證券2家券商的歸母淨利潤實現了正增長，分別為4.57%、0.64%。
與此同時，今年在行業整體承壓之下，有10家券商歸母淨利潤下滑超過五成，分別為：太平洋（-119.78%）、紅塔證券（-97.6%）、中原證券（-79.4%）、東北證券（-77.34%）、西南證券（-74.93%）、中泰證券（-63.52%）、國海證券（-61.36%）、長江證券（-56.54%）、東方證券（-53.66%）、東興證券（-53.64%）。
其中，太平洋證券轉向虧損。數據顯示，太平洋證券今年前三季度營業收入10.01億元，同比減少21.59%；淨利潤虧損0.64億元，同比減少118.74%。
太平洋證券解釋，營業收入減少與證券投資業務收入減少有關，同時，計提減值準備增加，導致淨利潤減少。利潤表顯示，對比與2021年前三季度，太平洋證券經紀業務收入、投行業務收入、投資收益下滑嚴重。
國泰君安分析師劉欣琦認為，受市場波動、去年高基期影響，今年三季度證券行業業績承壓，經紀業務和自營業務或成主要拖累；預計2022年前三季度41家上市券商調整後營收同比下降28.83%，歸母淨利潤同比下降37.03%。
西部證券分析師羅鑽輝則分析，年初至今，A股市場行情震盪下行，預計證券行業的自營投資業務仍舊會承壓，成為拖累各家公司三季度業績的主要業務，預計證券行業的自營投資業務收入為754億元，同比下降29.2%。
責編:王時丹 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉