弘業期貨換手率68% 上市募1.87億元上半年淨利預計降
中國經濟網北京8月29日訊 今日，弘業期貨股份有限公司（以下簡稱“弘業期貨”，001236.SZ）打開一字漲停，開盤報12.35元，漲幅9.97%，盤中最低報11.88元，漲幅5.79%。截至今日收盤，該股報12.35元，漲幅9.97%，振幅4.19%，成交額8.38億元，換手率67.78%，總市值97.43億元。此前，弘業期貨連續16個交易日漲停。
弘業期貨的經營範圍為：商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨投資諮詢、資產管理、基金銷售。此外，本公司還從事金融資產投資業務。公司全資子公司弘業資本主要從事大宗商品交易及風險管理業務，全資子公司弘業國際金融主要從事境外證券及期貨交易服務。
蘇豪控股為弘業期貨控股股東。截至招股説明書籤署之日，蘇豪控股直接持有公司內資股275,456,777股，佔公司總股本的30.37%。除蘇豪控股直接持有的股份外，蘇豪控股通過其控制的弘業股份及弘業物流分別持有公司內資股147,900,000股及8,285,345股，分別佔公司總股本的16.31%和0.91%。通過其控股孫公司江蘇弘業永昌（香港）有限公司（Jiangsu Holly Yongchang (Hongkong) Co., Ltd.）持有公司H股8,300,000股，佔公司總股本的0.92%。綜上，蘇豪控股直接和間接持有公司內資股431,642,122股，佔公司總股本的47.59%，間接持有公司H股8,300,000股，佔公司總股本的0.92%。弘業期貨控股股東蘇豪控股是由江蘇省國資委控制的國有企業，公司實際控制人為江蘇省國資委。
2022年3月17日，弘業期貨首發過會，中國證監會第十八屆發行審核委員會2022年第31次發審委會議提出詢問的主要問題為：
1、發行人全資子公司弘業資本主要從事大宗商品交易及風險管理業務。請發行人代表：(1)説明採用總額法確認收入的原因及合理性、是否符合《企業會計準則》的相關規定；(2)説明報告期各期基差貿易品種變動較大的原因及合理性，部分品種存貨出入庫時間差異較大的合理性，各報告期末存貨具體盤點情況；(3)説明報告期內風險管理及基差貿易業務的綜合盈利情況及利潤率是否合理，與同行業公司是否存在顯著差異；(4)説明是否存在交易實質為融資或租賃行為的情況，是否存在利用預付資金虛構交易虛增收入或被關聯方間接佔用資金的情形；(5)結合基差貿易業務風險管理政策、措施，與漢邦石化交易未收回預付貨款等情況，説明針對風險管理業務的相關內部控制制度是否健全並有效執行，相關風險是否已充分披露。請保薦代表人説明核查依據、過程,並發表明確核查意見。
2、發行人主要收入和利潤來源於期貨及期權經紀手續費收入。發行人每年收到的手續費減收金額存在不確定性。請發行人代表説明：(1)各期減收手續費收入波動的原因,2020年以來其金額和佔比持續上升的原因及合理性，是否與同行業公司變化趨勢一致；(2)減收手續費收入確認的準確性，是否符合《企業會計準則》的相關規定；(3)發行人減收手續費是否存在重大依賴，應對手續費減收不確定性的措施及有效性，相關風險是否已充分揭示。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
3、發行人對2013年收購華證期貨形成的商譽於2019年末全額計提減值準備。請發行人代表：(1)説明2014年至2018年該資產組合實際收入大幅低於測算收入但未計提減值準備，2019年全額計提減值準備的原因及合理性；(2)結合上述情況説明發行人會計基礎工作是否規範。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
4、發行人的資產管理計劃投資範圍主要包括期貨及其他金融產品等。請發行人代表説明：(1)報告期內資產管理業務收入及受託管理資金規模波動較大的原因，是否與行業發展狀況一致；(2)資產管理計劃管理費率的確定依據,向關聯方提供資產管理服務的合理性以及定價公允性、關聯方產品與其他同類產品的管理費率是否存在顯著差異；(3)資產管理業務是否存在重大風險，是否存在違反資管新規等監管規定或利益轉移等情形；(4)弘業蘇銀系列資管產品管理費率較低的原因及合理性，發行人與江蘇銀行是否有關聯關係或其他利益安排。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。
弘業期貨於2022年8月5日在深交所主板上市，公開發行新股100,777,778股，發行的股票均為公司公開發行的新股，不存在老股轉讓情形，發行價格為1.86元/股，保薦機構（主承銷商）為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為袁晨、武立華。
弘業期貨發行募集資金總額為18,744.67萬元，扣除不含税發行費用後募集資金淨額為16,135.44萬元。弘業期貨2022年7月5日披露的招股書顯示，公開發行股票所得募集資金在扣除發行費用後，將全部用於補充公司資本金。
弘業期貨發行費用為2,609.23萬元，其中，中信建投證券股份有限公司獲得保薦費及承銷費1,326.27萬元。
2018年至2021年，弘業期貨營業收入分別為6.16億元、6.45億元、15.61億元、16.40億元；淨利潤分別為8051.41萬元、2126.64萬元、6632.25萬元、8021.15萬元；歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為8051.41萬元、2126.64萬元、6632.25萬元、8021.15萬元；歸屬於母公司所有者的淨利潤（扣非）分別為7735.26萬元、2248.89萬元、6983.59萬元、7841.88萬元。
2018年至2021年，弘業期貨經營活動產生的現金流量淨額分別為-1.18億元、1.12億元、8.03億元、12.36億元；銷售商品、提供勞務收到的現金分別為3.92億元、3.83億元、13.59億元、14.21億元。
經計算，弘業期貨收現比分別為0.64、0.59、0.87、0.87。
弘業期貨招股書顯示，公司的營業收入主要來源於期貨經紀業務，包括期貨及期權經紀手續費淨收入、交易所減收手續費收入、客户資金存款利息收入等。報告期內，公司期貨及期權經紀業務收入分別為2.68億元、2.18億元、2.74億元、3.49億元，分別佔公司營業收入（扣除銷售貨物成本）的86.31%、69.01%、70.27%、89.24%。
弘業期貨2022年1-3月實現營業收入21,028.31萬元，較2021年同期增長11.08%；2022年1-3月實現歸屬於母公司股東的淨利潤704.84萬元，較2021年同期下降27.59%；實現扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤691.61萬元，較2021年同期下降6.97%；2022年1-3月經營活動產生的現金流量淨額為27,853.34萬元，較上期同比增長252.05%。
經公司初步預計，2022年1-6月公司預計營業收入區間為77,800萬元至85,600萬元，預計同比變動區間為0%至10%；預計歸屬於母公司股東的淨利潤區間為3,400萬元至4,080萬元，預計同比變動區間為-25%至-10%；預計扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤區間為3,390萬元至4,070萬元，預計同比變動區間為-24%至-9%。