5月13日消息，衞龍昨日晚間提交赴港上市招股書，由大摩、瑞銀、中金公司擔任聯席保薦人，擬上市企業名稱為“衞龍美味全球控股有限公司”。
根據弗若斯特沙利文的數據，按2020年零售額計，衞龍在中國辣味休閒食品市場排名第一，市場份額達到5.7%，且在調味面製品及辣味休閒蔬菜製品細分品類的市場份額均排名第一。公司95.0%的消費者是35歲及以下，55.0%的消費者是25歲及以下的年輕人。
根據招股書，公司主要包括三方面業務，調味面製品、蔬菜製品和豆製品及其他產品。其中大家經常吃的調味面製品一直是公司主要收入來源，不過佔比不斷下滑。截至2020年，調味面製品收入26.9億元，佔比65.3%，蔬菜製品收入11/68億元，佔比28.3%。
截至2020年12月31日，公司與1900家淨銷商合作，覆蓋超過57萬個終端銷售網絡，公司在線渠道的收益由2019年的人民幣2.51億元增加52.2%至2020年的人民幣3.82億元。即便如此，公司依然以為線下銷售渠道為主，且線下銷售額佔比高達90%以上。
根據招股書，公司2018年、2019年及2020年，分別實現收入人民幣27.52億元、33.85億元及41.2億元， 2018年至2020年的年複合增長率達到22.4%，根據弗若斯特沙利文報告，該增速遠超中國休閒食品行業同期4.1%的年複合增長率。公司淨利潤率在2020年達到19.9%，根據弗若斯特沙利文報告，該淨利潤率遠高於2020年中國休閒食品行業約10%的平均淨利潤率。
根據招股書，公司2018年至2020年分別實現毛利9.55億、12.54億及15.66億，毛利率分別為34.71%，37.05%及38%，公司毛利率增長的背後是公司調味面製品提價及產品組合改變。年內利潤分別為4.76億元、6.58億元和8.19億元，2020年淨利同比增加24.47%。
2021年3月31日，公司吸引20年來首輪融資，由CPE（中信產業基金）、高瓴資本聯合領投，騰訊投資、雲鋒基金、紅杉資本、天壹資本、厚生資本、海松資本等機構聯合入股。本次投資額為5.49億美元，摺合人民幣35.32億元，認購公司1.22億股，每股成本為28.85元人民幣。
其中，中信產業基金認購2.18億美元（14億人民幣），高瓴認購1.1億美元，騰訊認購6000萬美元，雲鋒認購6000萬美元。於上市前，中信產業基金持有公司2.32%，高瓴持股1.17%，騰訊持股0.64%，雲鋒持股0.64%，紅杉資本持股0.29%。以此計算，衞龍市值大約93.9655億美元，摺合604億人民幣。
上市前，劉衞平、劉富平家族實際控制衞龍92.17%的股權，公眾持股不足8%。
持股高度集中，公司上演了和農夫山泉、藍月亮一樣的上市前突擊分紅。公司於2018年、2019年及2020年派付的股息分別為人民幣2580萬元、人民幣3.081億元及人民幣140萬元。於2021年5月4日，公司向我們的現有股東（不包括新一輪投資者）宣派股息人民幣5.6億元，且計劃於2021年5月派付該股息。
上市之前且不包括新一輪投資者，劉衞平家族完全控制衞龍。也就是説，本次分紅，劉衞平家族得到所有的分紅，合計為8.953億元，直接將公司三年利潤的近一半分發殆盡，約佔近三年利潤的46%。
來源：新浪港股