​創業板註冊制改革 股民要打新?這份文件請先簽一下

“註冊制下創業板股票需要簽署新版風險揭示書。”最近,不少投資者接到了券商的短信或電話,讓簽署新協議。

為啥要籤新協議?不籤就不能打新了嗎?新協議一簽,風險翻倍?投資者疑惑,券商們則是海報、視頻、創意文案齊上陣,使出渾身解數,解疑答惑。

深交所創業板發行上市審核信息公開網站已經上線。

投資者為啥要簽署新協議?

這要從創業板改革並試點註冊制説起。

2020年4月28日,深圳證券交易所正式發佈和實施《創業板投資者適當性管理實施辦法(2020年修訂)》(以下簡稱《實施辦法》),對創業板投資者適當性管理作出新的安排。4500萬存量創業板投資者均需“補課”新規則。

“創業板註冊制推出後,與以前的交易規則有所變化,之前漲跌幅限制是10%,現在調整至20%,而且創業板新股上市前5天沒有漲跌幅限制,所以風險相對更大一些。”中信建投證券營業部一名工作人員向中新網記者表示,這正是為何要補籤協議的原因。

除了和科創板實施了相同的漲跌幅限制,此次創業板註冊制在退市制度上也有所調整,新增“連續20個交易日收盤市值低於3億元”的退市指標。同時,取消了暫停上市、恢復上市環節,交易類退市也不再設置退市整理期。

分析稱,更加嚴苛、快速的退市要求下,留給投資者的緩衝期消失,投資者的交易風險也有所提升。

簽署協議還要答題?

近日,不少投資者在社交平台上曬出了自己的知識測評分數,並高喊創業板補籤協議終於通過了。難道創業板補籤協議那麼繁瑣?還需要答題才能通過?

網友在新浪微博評論。

目前來看,各家券商簽署協議的流程大同小異。

以中信建投為例,如果在4月28日(不含)前未開通創業板權限,新申請開通創業板交易權限需滿足:在公司開户滿20個交易日;權限開通前20個交易日,證券賬户及資金賬户內的資產日均應不低於人民幣10萬元,不包括通過融資融券融入的資金和證券;參與證券交易24個月以上。

滿足條件以後,可通過APP首頁業務辦理-開通權限-創業板。但需要完成知識測評,一天3次答題機會。

不過,如果在4月28日(不含)前已開通創業板權限,直接按照上述流程辦理,無需校驗資產及交易經驗。

中信建投表示,這次知識測評需要本人獨立完成,沒有答案提供,可以參考《深圳證券交易所創業板投資者適當性管理辦法(2020年修訂)》。不過,記者搜索發現,在知乎、貼吧等均有網友上傳的創業板補籤知識測試題目和答案。

其實答題這一方式並不新鮮,早在科創板開通時就需要進行知識測試,主要是為了讓投資者對交易規則和風險有更深入的瞭解。

不補籤就不能參與投資?

券商營業部工作人員表示,“如果選擇不補籤,註冊制實行以後,創業板標的就沒有權限購買了。”

按照券商的説法,若未及時簽署,屆時或被視為“選擇不再參與”,創業板融資融券交易(含融資買入、擔保品買入、融券賣出)都將受到影響。

不過,不補籤並不會影響操作目前創業板的存量個股,投資者可正常投資。

時間緊迫,券商着急聯繫股民補籤

這主要是因為創業板註冊制落地已箭在弦上。

6月12日,創業板註冊制改革方案全面出爐。6月15日,深交所開始受理創業板在審企業的首次公開發行股票、再融資、併購重組申請。與蓄勢待發的IPO排隊企業一道,券商各業務部門對創業板試點註冊制也進入最後衝刺階段。

根據證監會安排,6月15日至6月29日10個工作日內,深交所將集中完成IPO在審企業的重新申報;6月30日起,深交所開始接收新申報企業提交的相關申請。對於在審企業,深交所將共享證監會的審核成果,按照中國證監會的審核階段和受理順序接續審核。新申報企業則按照正常的受理順序來審核。

據媒體統計,截至6月15日,目前創業板在審未上會的企業有183家,另有9家企業已經過審但尚未拿到批文。

上述企業由49家券商為其提供相關服務。就目前儲備情況來看,頭部券商優勢明顯,其中,中信建投保薦家數最多。

“註冊制對於券商投行的資本實力、定價能力、銷售能力、風控能力等提出了更高的要求,在行業格局上,頭部集中趨勢將更加明顯。”渤海證券表示。

( 作者:謝藝觀編輯:張紫禕 )

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