智通財經APP獲悉，招銀國際維持禹洲集團（01628）目標價4.81港元，並維持其“買入”評級。
招銀國際發表研究報告表示，上半年禹洲集團在銷售方面表現良好。合同銷售額同比飛昇50.5%至429億元人民幣，銷售面積同比增長41.1%至261萬平方米。目前該公司已在六月末達成全年1000億元人民幣銷售業績的43%，完成率高於同行業公司。地域方面，長三角地區與海峽西岸經濟區對銷售貢獻最為明顯，分別佔2020上半年合同銷售額的62.4%與19%。
目前禹洲地產於2020年6月在深圳南山區設立總部，並開啓將發展重心放在長三角與大灣區的雙區域戰略。截至2019年末，公司總土儲面積2012萬平方米，其中大灣區土儲僅佔6.2%；又鑑於公司在香港、惠州、佛山、中山地產市場的成功滲透，招銀國際認為公司在大灣區的未來發展潛力巨大。
基於以上原因，招銀國際預測該公司2020年淨利潤同比增長25.9%至44.0億元人民幣，2021年同比增長20.3%至53.0億元人民幣。基於對公司資產淨值50%折讓，維持目標價4.81港元與“買入”評級不變，同時招銀國際對公司的長期發展前景保持樂觀態度，預計公司能夠按時完成全年1000億元的銷售目標。