爆款頻出的軍工板塊，形成滾效應。8月6日，在滬深兩市股指震盪盤整之際，軍工板塊大面積走強整體漲幅超過4%，60只成份股實現不同程度的上漲，佔比超八成，其中，12只軍工股攜手漲停。不僅如此，33只軍工股股價創年內新高，盡顯強勢。
“當前結構性行情尚未結束，只是成長板塊短期內面臨一定的估值調整壓力，高市盈率板塊風險較高，建議尋找低估值優質板塊吸入，當前股市投資應當以中長期機會為主。”中原證券分析師楊震宇稱。
可以看到，經過一段時間的平台整理後，軍工股近期熱度持續升温，8月份以來的4個交易日，板塊整體漲幅達到13.76%，位居申萬一級行業首位。具體來看，71只軍工股實現上漲，14只個股期間漲幅超20%，北方導航、北斗星通、北摩高科等3只個股期間累計漲幅均在35%以上，分別為：46.50%、46.42%、35.12%。
對此，私募排排網未來星基金經理夏風光在接受《證券日報》記者採訪時表示，軍工板塊備受看好有三方面的原因，首先，國防軍工始終將會是中國全力發展的核心。其次，軍工行業賽道好，增速穩定。國防軍工是少有的確定性增長行業。從長期看，中國的軍費佔GDP比例，仍顯著低於美國和俄羅斯，未來保持較高增速的可能很大。從上市公司業績增速看，部分軍工企業業績增長顯著，也顯示出行業基本面持續向好。前十大市值軍工上市公司，未來兩年預計複合淨利潤增速為18.57%。最後，機構低配。目前，公募基金的軍工持倉比例約為9%左右，處於五年來最低水平。
與此同時，太平洋證券分析師馬捷表示，軍工板塊抗經濟下行特徵突出，配置價值凸顯。在目前大國博弈日益複雜化，國內政治穩定的背景下，我國軍事裝備投資將在較長的時間內保持穩定快速的增長。目前，國內經濟增速放緩、全球受疫情影響需求經濟動力不足，軍工板塊的抗經濟下行、安全性、確定性屬性更為突出，板塊配置價值凸顯。
對於投資者來説，集體暴漲後的軍工股行情是否還具備“上車”機會，如何進行資產配置成為重要課題。
看好軍工股持續性行情的龍贏富澤資產總經理童第軼告訴《證券日報》記者，“儘管當前市場對軍工板塊成份股的短期表現分歧較大，但是中長期可以抓住國產大飛機這一投資主線，關注估值優勢和成長性兼具的優質標的。”
馬捷則建議兩條主線精選三領域優質標的，關注軍工板塊長期價值投資機會。聚焦兩條投資主線，一是航空、航天、艦船等核心裝備列裝速度加快，帶動板塊整體需求增長；二是國防信息化投入加大，關鍵新材料、元器件升級以及國產化替代加速，帶來細分領域需求快速提升。重點關注和推薦空軍核心裝備和關鍵配套、國防信息化、軍用新材料板塊三細分領域龍頭股，精選業績和估值雙提升的標的。近期重點推薦楚江新材、菲利華、七一二、火炬電子，繼續關注光威復材、中航高科、和而泰、亞光科技等優質標的。
表：部分軍工股市場表現一覽
