最近市場波動較大，週末，財哥也第一次通過直播這種形式在尺度app跟大家進行了溝通，不知道各位看官感覺如何？
下面，財哥説幾個直播中提到的點：
1）週四市場大跌時，有看官問市場何時會反彈？
財哥堅定認為次日就會反彈，最遲下週一，建議被套的卧倒即可，如今大盤走出反彈，也算是給了大家一個交代。
2）有看官問財哥如何看待軍工股？
財哥表示軍工主要有兩個核心邏輯：低估值疊加行業進入景氣期，地緣摩擦一直不間斷且有升温跡象。而以目前市場風格來看，低估值本就有補漲的需求，持續看好。
3）有看官問財哥如何看待基建股？
這個板塊相信大家已經聽財哥説過好多次，核心看點就是2020年的基建投資增速有望達到12%以上，相比19年有5倍以上增幅，板塊處於高度景氣期，而股價之所以沒有表現，主要原因就在於南方大雨，一定程度上影響了開工建設。不過，這個預期已經充分反映在股價上，應該會有修復。
很開心直播中看好的板塊均有表現，這也算是自我邏輯的一種驗證。不過，對於後市而言，財哥認為要放低對於指數的預期，畢竟滬指3400點的成交量都是1.7萬億這個級別，當前的成交量想要再度上攻有點難度，指數開啓震盪會更合適一點。
下面説回到市場：
1. 為何看好“成長型週期股”説起週期股，大家首先想到的是“眉飛色舞”，2015年這個板塊着實火了一把，不過隨着去庫存，去產能的進行便日落西山了。
取而代之的是大科技行情，2019年的邏輯是5G進入大規模建設，新一輪的科技週期來臨；2020年市場強化的是芯片半導體的國產替代，當然結果都是一樣的，科技股被大規模推高估值；此外，消費股在大基金抱團及市場擁抱確定性的進程中也被持續推高。
以上就是當前市場的大背景，即科技與消費短期處於較高估值分位，與週期股的估值剪刀差被持續拉大，這就給了週期股修復的預期。
當然，不少人對於週期股的印象還是煤炭，鋼鐵，有色這種傳統板塊，財哥倒是認為週期股若想持續走修復，需要疊加業績的大幅改善，即估值合理且行業景氣度高度向上，換句話來説，就是成長型的週期股。
2. 哪些投資鏈是“成長型週期股”從多個邏輯維度來看，地產鏈，基建鏈可能會滿足這個要求，具體分析如下：
1）地產鏈
上半年疫情之下，房地產整體銷售數據不佳，不過在近期有邊際改善的情況出現，一方面30大中城市的銷量明顯回升，另一方面房地產開發單月投資已經轉正。
最為重要的是，從19年下半年開始，竣工增速開始回升，市場進入到集中交房期，催生了房地產後週期的需求；2020年上半年由於疫情該需求放緩，可以預見的是，下半年房地產後週期將會迎來一個集中釋放期。
與此同時，中國精裝修的滲透率也在逐步提升，房地產後週期板塊，如家居，建材等將明顯迎來業績改善。
2）基建鏈
基建鏈財哥已經多次説過，這裏簡單再説一下，基建投資增速有效回升後，項目審批金額也在前6個月同比增速達114%。
而在信貸到位後，我們通過挖掘機，重卡的銷量看出，設備也全部到位，剩下的就是開工了，只不過由於南方持續大雨，施工受到一定影響。但可以預見的是，雨季過後，相關產品的需求將會超預期回升。
而今年長江流域洪水氾濫，也在一定程度上凸顯了基建領域仍存在一定短板，這塊高層會議也已經指出，後續的補短板這塊將會補上。
3. “成長型週期股”核心標的在以上的分析之後，針對“成長型週期股”，我們重點關注建材，家居，機械等細分領域，
以上是財哥總結出來的相關標的，還是老規矩，不作為投資建議。