本報記者 趙子強
近期，農林牧漁板塊在走勢上表現出較強的獨立特性，上漲趨勢明顯，行業中公司業績向好是其中的關鍵。《證券日報》市場研究部通過iFinD統計，截至目前，農林牧漁行業中有16家公司披露中報或中報業績快報，其中有11家實現淨利潤同比增長，佔比68.75%。
“從已公佈的數據看，農林牧漁行業延續了2019年以來的增長態勢，上半年多項業績指標表現突出。”華輝創富投資總經理袁華明對《證券日報》記者表示，考慮到疫情和全球貿易環境對農林牧漁板塊衝擊有限，豬肉價格仍然處於高位且短期下調空間有限，農林牧漁在下半年應該還會維持比較高的行業景氣度。
國家統計局最新數據顯示，今年以來農林牧漁行業大部分產品價格出現上漲，相關公司有望取得較好收益。數據顯示，1月份至7月份，食品煙酒類價格同比上漲11.9%，食品中，畜肉類價格上漲69.1%，其中豬肉價格上漲101.4%；鮮菜價格上漲4.0%；水產品價格上漲3.5%；糧食價格上漲1.1%；鮮果價格下降15.4%；蛋類價格下降5.5%。
在上述11家上半年淨利潤實現同比增長的公司中，有5家公司屬於飼料生產，其中，傲農生物（1539.70%）、唐人神（859.06%）的淨利潤同比增長幅度超800%；有2家公司屬於畜禽養殖，分別為牧原股份（7026.08%）、湘佳股份（114.37%），淨利潤同比增長幅度在100%以上；歸屬於其他農產品加工的公司有2家，其中ST南糖實現扭虧；此外還有2家公司歸屬於糧食種植，其中蘇墾農發在今年上半年實現淨利潤同比增長37.91%。
業績的增長也加持了公司8月份以來的股票表現，數據顯示，上述11只業績成長股中有8只股價實現上漲，佔比超七成。具體來看，禾豐牧業（14.50%）、蘇墾農發（9.76%）、海大集團（7.99%）、ST南糖（5.44%）、湘佳股份（5.34%）等5只成長股8月份以來表現突出，股價漲幅均超5%。
從市場表現來看，子板塊中，糧食種植的表現更好。有分析人士認為，受中美貿易摩擦及全球疫情影響，國家政策層面不斷強調糧食安全的重要性。整體來看，我國糧食處於供需緊平衡狀態，僅個別作物依賴進口，糧食基本實現自給。國家統計局數據顯示，全國夏糧播種面積基本維持，單產實現增長，總產量同比增長0.9%至14281萬噸，其中小麥產量同比增長0.6%至13168萬噸。單產提高對產量貢獻加大，保障糧食供給，種植效率提升勢在必行。
對於糧食種植子板塊的投資建議，開源證券認為，綜合來看，轉基因技術具備優良的生產形態，可緩解我國耕地資源不足的現狀，具有轉基因技術儲備的企業將在變革中脱穎而出，建議關注大北農、隆平高科，受益標的荃銀高科及蘇墾農發。
對於成長股扎堆的養殖產業鏈，私募排排網未來星基金經理胡泊對《證券日報》記者表示，農林牧漁中生豬產業是未來業績最為確定的細分板塊，一方面生豬產業鏈上的頭部企業受益於豬肉價格的上漲；另一方面生豬產業行業集中度提升，帶動頭部企業市場佔有率提高。而且近期生豬產業鏈具有業績確定的防禦屬性，在市場上漲投機屬性比較強的時候往往表現一般，但在市場回調或者情緒趨於謹慎的時候，往往會有較為出色的表現。
興業證券也看好養殖產業鏈的投資機會。其認為，生鮮線上渠道爆發式增長，強週期屬性的農業企業發力下游，打通全產業鏈，轉型TOC品牌，有望平抑週期波動，大幅提升估值水平。TOC端具備品牌力的公司或將受益於渠道變化帶來的需求拉動，建議加強關注相關企業，如養殖板塊的聖農發展、湘佳股份、温氏股份；飼料板塊的天馬科技、唐人神；農產品加工板塊的雪榕生物、西王食品、道道全；寵物板塊的中寵股份等。