有色金屬期權品種擴容鋁、鋅期權攜手上市
8月10日上午9時,鋁期權和鋅期權在上海期貨交易所(以下簡稱“上期所”)正式掛牌交易。加上此前上市的銅期權,有色金屬期權品種擴容至3個,有色金屬期權產品體系進一步健全。
在上市活動上,中國證監會期貨監管部主任羅紅生宣讀中國證監會《關於同意上海期貨交易所開展鋁、鋅期權交易的批覆》,上海市地方金融監督管理局副局長李軍、中國有色金屬工業協會副會長尚福山、中鋁集團副總經理劉建平、托克集團全球CEO Jeremy Weir(傑瑞米·威爾)和上期所理事長姜巖先後致辭。上期所總經理王鳳海主持活動。
豐富衍生品序列
助力有色金屬產業高質量發展
鋁和鋅是有色金屬行業重要的金屬品種,廣泛用於建築、交通運輸、電力電子、消費品等行業和領域。多年來,我國鋁和鋅生產加工及消費均位居世界首位,產業鏈上下游企業眾多,風險管理需求強烈。
李軍在致辭中表示,鋁、鋅期權的同步上市,將進一步豐富有色金屬行業的衍生產品序列,滿足企業風險管理的精細化和多樣化需求,拓展金融市場服務實體經濟的廣度和深度,提升上海配置全球金融資源的能力,不斷增強上海國際金融中心的輻射力和全球影響力。他透露,未來上海市金融工作局將積極促進金融市場開放創新,不斷優化營商環境,以更大的力度支持上期所在未來推出更多更豐富的業務和產品,更好地發揮上海國際金融中心作用。
尚福山在致辭時表示,隨着行業供給側結構性改革的深入,電解鋁和精煉鋅的產業結構和消費結構不斷髮生變化,市場波動加大,實體企業熱切盼望推出鋁期權、鋅期權等更為精細化的風險管理工具,以滿足多元化的風險管理需求。
作為國內最具權威最有影響力的有色金屬交易平台,截至目前,上期所已先後推出銅、鋁等常用有色金屬及黃金、白銀等貴金屬期貨品種8個,銅和黃金2個期權品種。這些產品的推出,為行業提供了透明、公允、有效的市場價格,滿足了有色企業不斷精細化的風險管理需求,幫助構建並完善了行業風險管理體系,提升了我國在全球有色金屬市場的話語權。
尚福山介紹,面對新冠肺炎疫情引發的世界經濟衰退、不確定性風險因素增加、大宗商品市場價格波動等造成的嚴重衝擊,我國有色實體企業正全力做好“六穩”工作、全面落實“六保”任務。上半年,十種有色金屬產量同比增長2.9%,主營業務收入和行業利潤降幅在逐月收窄。他相信,鋁、鋅兩個期權的上市交易,將對企業提升應對風險能力和市場競爭力產生積極作用。
“我們期待上期所繼續圍繞有色金屬產業鏈,以期現互動、產融結合為着力點,通過改革開放和創新,穩步推進有色金屬期貨國際化進程,加快鎳、鉛、白銀等期權的上市步伐,為有色金屬行業高質量發展,打贏防範化解重大風險攻堅戰作出新的更大貢獻。”他説道。
姜巖在答謝辭中表示,上市基於鋁、鋅這兩個成熟有色金屬期貨品種的期權,有着良好的市場基礎,是對鋁、鋅期貨市場的有效補充,可以有效提升產業鏈企業在風險管理上的效率和精度,滿足實體企業日益多元化、精細化和個性化的風險管理需求,在我國深化金融供給側結構性改革的大背景下,促進期權與標的現貨、期貨市場有機融合。
他透露,未來,上期所將堅持穩字當頭、穩中有進的整體方針,深化作風建設,服務國家戰略,強化功能發揮,優化資源配置,助力企業提質增效;加快改革創新步伐,按照“一主兩翼”發展目標,持續推出現有期貨品種的期權產品,加快推出航運指數等衍生品的步伐,穩步擴大標準倉單可交易品種;堅定擴大開放,加快現有品種的國際化,不斷提升市場開放度和投資便利度。
豐富風險管理工具
為實體企業發展保駕護航
作為鋁期權、鋅期權的標的物,上期所鋁期貨和鋅期貨已分別掛牌運行28年和17年,經過多年來的發展,市場規模大、合約流動性好、投資者結構合理,已成為我國有色金屬行業重要的風險管理工具。
劉建平在致辭時表示,2008年金融危機以及今年全球新冠肺炎疫情衝擊等重要時期,中鋁集團通過鋁期貨和鋅期貨,積極開展套期保值,有效規避了價格大幅波動風險,確保了穩定經營。
“隨着今年全球新冠肺炎疫情蔓延,有色金屬價格波動加劇,有色金屬企業在進行生產經營決策時面臨更大的市場風險,迫切需要更加多樣化的風險管理工具,保障企業的平穩運行。”劉建平説。他認為,作為期貨的衍生品,鋁期權和鋅期權的上市,將與鋁期貨、鋅期貨形成合力,為有色金屬產業鏈企業提供更加多樣化的風險管理工具,滿足企業精細化的風險管理需求,提升企業穩健經營水平,進一步增強企業的競爭力。
Jeremy Weir在致辭時也表示,托克集團在中國的成功和業務拓展很大程度上來源於鋁和鋅業務,隨着托克集團貿易和工業運營日趨複雜,中國在其業務中的佔比也不斷攀升。近年來,托克一直是中國商品期貨交易所最大的用户之一。
“在岸衍生品市場的發展和創新,使我們這樣的市場參與者能以不同方式去對沖風險。” Jeremy Weir説。他表示,鋁、鋅期權合約的上市,將促進中國大宗商品交易所的國際化進程。未來十年,托克將繼續聚焦中國發展。
當天的活動以現場和網絡直播結合的“雲上市”形式進行。來自證監會、上海市、相關行業協會、鋁鋅產業鏈上下游企業、新聞媒體的嘉賓和觀眾,通過線上、線下方式,共同見證了鋁期權和鋅期權的上市。
據悉,鋁、鋅期權上市首日便獲得了中鋁國際貿易集團有限公司、托克投資(中國)有限公司和中糧祈德豐(北京)商貿有限公司等企業的參與。
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