新華社北京6月2日電（記者王虎雲、張斯文）銀保監會近期發佈實施新一版《關於保險資金投資銀行資本補充債券有關事項的通知》（下稱“通知”），進一步拓寬銀行資本補充渠道。分析人士認為，當前中小銀行補充資本的緊迫性上升，通知放寬了保險資金投資銀行資本工具的條件，有利於支持中小銀行補充資本金，未來仍需加強對中小銀行的政策支持力度。
今年以來，一些中小銀行在盈利和資本充足率方面承壓，通過定向增資、永續債等多種渠道補充資本。銀保監會公佈的數據顯示，2020年一季度末，商業銀行資本充足率為14.53%，較上季末下降0.12個百分點。其中，城商行和農商行資本充足率分別為12.65%和12.81%，較2019年末有所下降，低於股份制銀行和大型商業銀行。
國家金融與發展實驗室副主任曾剛認為，從一季度數據來看，中小銀行一些指標下滑的情況需引起重視。比如，中小銀行利息收入不及預期，其中，農商行淨息差較上一季度下降37BP，城商行利潤同比出現下降，這表明中小銀行的盈利情況不容樂觀。
上聯智庫首席經濟學家陸岷峯表示，在今年國內疫情防控的大環境下，一方面，大量企業開始復工復產，作為服務小微企業的主力軍，中小商業銀行在支持小微企業發展上發揮越來越大的作用，面臨更大的資本壓力，需要及時補充資本金；另一方面，一些中小商業銀行資產質量受到疫情較大影響。尤其是貸款集中在批發零售、住宿餐飲、旅遊文娛等產業的銀行資產質量受影響較大，進一步侵蝕中小商業銀行的核心資本。為拓寬銀行資本補充渠道，銀保監會修訂發佈了《關於保險資金投資銀行資本補充債券有關事項的通知》，中小商業銀行的資本補充現象和困境亟須市場關注。
近幾年，大型銀行資本充足率明顯提高，股份制銀行呈緩慢上升趨勢，城商行和農商行的資本充足率持續承壓，農商行則呈逐年下降趨勢。“從資本充足率的橫向和縱向比較看，中小商業銀行資本補充壓力相對其他類型銀行壓力更大。”陸岷峯説，資本補充首選是商業銀行經營產生的未分配利潤，在城商行和農商行盈利問題面臨挑戰的情況下，以內源融資的方式來增加資本困難重重。對於非上市中小商業銀行來説，一級資本的補充需要通過股東定向增資，但從實際情況來看，中小商業銀行獲得優質股東青睞的情況不是很多。
通知明確，保險資金可以投資銀行發行的二級資本債券和無固定期限資本債券，放寬保險資金投資的資本補充債券發行人條件，取消可投債券的外部信用等級要求。站在銀行角度來看，通知降低了銀行發行資本補充債券的要求，有助於緩解中小銀行資本補充壓力。
曾剛表示，這是支持中小銀行資本補充政策體系當中的一環。一方面鼓勵支持中小銀行到市場上發行包括二級資本債在內的各種資本補充工具；另一方面讓市場上有更多的投資人願意去投資中小銀行的這種資本補充工具。保險公司是二級資本債券的重要投資人。鬆綁險資，有助於擴大對中小銀行二級資本債的需求，便利中小銀行資本補充。
“未來，有必要進一步加強對中小銀行的政策支持力度，”曾剛建議，實施差異化、逆週期的監管政策。比如，階段性靈活下調目前2.5%的儲備資本要求，降低中小銀行資本監管負擔；靈活調整撥備覆蓋率要求，鼓勵銀行利用撥備核銷壞賬，降低風險資產壓力；優化資本補充監管協調機制，明確規則、簡化流程，為商業銀行（尤其中小銀行）的資本補充提供便利；針對中小銀行創設專門的貨幣信貸支持工具，給予其更多低成本、中長期的資金支持，幫助它們降低負債成本和流動性風險等等。