現金流為負,你以為很危險?其實這根本阻止不了奔馳繼續賺錢

日前,戴姆勒公佈了第一季度財報,其中顯示這家企業在2020年1-3月中的銷量為644300輛,同比下滑17%;營業收入為372億歐元,同比下滑6%;息税前利潤為6.17億歐元,同比下滑78%;淨利潤為1.68億歐元,歸屬於戴姆勒股東的淨利潤為9400萬歐元。

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值得注意的是,在新冠肺炎疫情的影響下,戴姆勒工業業務的自由現金流為負23億歐元;工業業務調整後的自由現金流為負19億歐元;在第一季度末;工業業務淨流動資金為93億歐元。此前,戴姆勒擁有110億歐元的循環信貸額度,但為了進一步保證現金流穩定和財務靈活性,該公司於4月初又通過一項120億歐元的貸款協議。

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從核心業務上看,梅賽德斯-奔馳汽車與輕型商用車在第一季度營收為232億歐元;息税前利潤為5.1億歐元,銷售回報率為2.2%;調整後的息税前利潤為6.03億歐元,調整後的銷售回報率為2.6%;息税前現金流為負17.29億歐元,調整後的息税前現金流為負12.81億歐元。

從銷量上看,梅賽德斯-奔馳第一季度銷量為470600輛,同比下滑15%;梅賽德斯-奔馳輕型商用車的銷量則為76200輛,同比下滑22%。雖然銷量有所下滑,但戴姆勒對上述兩部門的期待很高,該企業預計,梅賽德斯-奔馳汽車和其輕型商用車部門2020年全年的盈利水平將高於2019年。

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