A股放量大漲，私募規模與業績齊飛，15萬億一步之遙！
今天三大指數高開高走，滬指時隔一個多月收盤價再次站上3400點關口，市場大幅放量，兩市成交額也再度突破了萬億。市場一改此前的頹靡，各路資金重燃熱情，又開始摩拳擦掌，準備大幹一番。總而言之，這波高位震盪的行情，可真是“牛死了”（牛氣沖天）。
在流動性總體充裕的情況下，抓住震盪行情中“跌出來”的入場良機已成為多數私募機構的共識。市場賺錢效應持續發酵，“吸金”效應顯著的私募基金備案數量也是水漲船高，實現了規模與業績齊飛。
01
7月新備案私募環比增長超40%
百億“新彈藥”即將入市？
中國基金業協會數據顯示，7月份協會新備案私募基金2643只，環比增長40.88%，新備案規模達844.66億元，環比增長25.5%。迄今為止，私募基金總規模高達14.96萬億元，創下了歷史新高，離15萬億大關一步之遙。
具體來看，證券私募新備案數量最多、規模最大，分別達到2143只、439.99億元。這意味着，私募超400億的新“彈藥”將陸續入市。
對於後市的投資機會，星石投資表示，隨着非常規性貨幣政策的退出，有助於遏制資產泡沫和通脹走高，對宏觀經濟長遠發展是有利的，當前整體流動性仍然保持在合理充裕的狀態，且目前權益資產相對理財、債券、房產仍具備估值優勢，同時在居民資產配置中的比例極低，未來有較大提升空間。
02
7月份私募收益顯著上漲
股票多空策略位居榜首
從月度統計數據來看，在7月份的震盪行情中，不同策略的私募收益均取得了正的平均收益，且7月份收益相比於上半年均實現了顯著上漲。
朝陽永續數據顯示，不同策略的私募7月份收益相比於上半年均有明顯上升。其中，股票多空策略以13.28%的平均絕對收益率位居各策略之首。
來源：朝陽永續
對於當前所處的市場環境，源樂晟資產合夥人、基金經理楊建海指出，現在這次市場的持續性要比2014年到2015年那次好很多。
第一，流動性拐點尚未到來，依然可以聚焦於行業和公司，挖掘很多的投資機會；
第二，經過多年的行業出清，無論是傳統行業還是成長行業，相比於以往的牛市，業務更加紮實、龍頭企業的競爭力也更強；
第三，註冊制使得股票的供需更加平衡；
第四，居民股票資產的比例有望進一步提升。
有私募基金經理表示：“7月市場波動比較大，當月下旬大盤就迅速回撤。大多數基金經理在此過程中逢低加倉，畢竟一些優質標的估值已經不低，回調是比較好的入場時機。”
03
市場高位震盪
如何尋找優等生？
高位震盪的市場讓不少人心生忐忑，但不管市場如何波動，總不妨礙部分人賺錢，甚至是賺大錢。星石投資董事長江暉指出，今年以來A股漲幅已經較大，最近一段時間的震盪是正常現象，但股市長期向好趨勢不變。高毅資產吳任昊坦言，市場永遠是有結構性的機會，永遠都有一些公司是有投資機會的，關鍵是找到“優等生”。
那麼，“優等生”在哪些行業呢？
正心谷表示，長期只投資於真正代表中國未來的優質企業，做深度的產業研究者和賦能者。在看十年的維度上，主要還是新醫藥、新消費和新科技等代表經濟結構變革方向的領域具有長期的投資價值。強者恆強的週期行業，特別是具有強大國際競爭優勢的企業，也具有長期的投資價值。
北京和聚投資指出，短期看，前期漲幅較大的板塊有階段性調整的壓力，“冷靜”過後，要更重視均衡，繼續關注優質成長股的長期性和週期股的階段性。一方面，仍然堅定看好優質成長股的長期性。如基於中美博弈的大趨勢下，基礎軟硬件的國產化領域在2020年迎來全面鋪開的第一年，這只是一個開始，本輪行情還沒有結束。另一個方向，在經濟加速修復邏輯下，順週期的低估值領域將迎來階段性的投資機會。重點看好化工、建材、煤炭等領域。
林園投資表示，操作系統被認為是計算機、手機等智能終端的大腦。隨着信息技術的高速發展，特別是在目前中美摩擦的背景下，自主可控的操作系統的重要性和地位日益凸顯。穩健的投資者可以重點關注國產操作系統方向，可以重點挖掘細分方向龍頭。
於翼資產表示，以季度的視角來看，華為事件、中美談判和美國大選是重要的變量。於翼資產傾向於認為特朗普在大選結果明朗前，會繼續力保美國流動性的寬鬆及美股走勢的平穩，中美關係會有局部的摩擦但不會出現“火力全開”式的全面對抗升級。A股依舊可為，除了繼續看好消費醫藥和科技裏的龍頭公司，建議增配順週期行業，和即將進入旺季的白酒。