基金早班車｜基民數量達7.2億！謝治宇、葛蘭、劉格菘、陸彬等頂流基金經理隱形重倉股曝光

一、交易提示

1.滬深兩市成交0.95萬億元。盤面上，汽車零部件、工業機械股活力十足，煤炭、石化、光伏、鋰電池、軍工、燃氣、鋼鐵、電力板塊紛紛造好，半導體板塊尾盤迴彈；餐飲旅遊、航空、保險板塊調整，中國中免創階段新低。北向資金淨賣出10.75億元，天齊鋰業遭大幅淨賣出6.32億元，三花智控反包漲停再遭減倉3.61億元，贛鋒鋰業、紫金礦業遭淨賣出2.24億和1.6億元。淨買入方面，伊利股份獲淨買入3.26億元，斯達半導獲淨買入2.4億元；金山辦公年內首次上榜，獲淨買入1.9億元；紫光國微時隔2個月再次上榜，獲淨買入1.73億元；寧德時代、比亞迪均獲加倉不足1億元。

2.港股成交進一步縮至749.26億港元。盤面上，科技、教育、新能源汽車股跌幅居前，地產股走弱。中國台灣加權指數收盤跌0.1％報15020.41點。南向資金淨賣出1.89億港元，吉利汽車、快手-W、美團-W分別遭淨賣出3.03億港元、2.46億港元、1.91億港元；天齊鋰業逆勢獲淨買入2.03億港元。

3.中國證券業協會發布的《2021年度證券公司投資者服務與保護報告》顯示，截至2021年底，我國基金投資者超過7.2億。較之十年前不到4000萬户，公募基金投資者數量增加了17倍，公募基金累計為持有人創造了6.25萬億元的回報，向持有人累計分紅1.2萬億元。

4.。謝治宇、黃興亮新進“國產CAD龍頭”中望軟件；葛蘭增持“國內角膜塑形鏡龍頭”歐普康視；陸彬堅守“光伏背板龍頭”中來股份；丘棟榮翻倍增倉“兒童藥龍頭”華特達因，劉格菘堅守；楊鋭文、蔡嵩菘增持“半導體清洗設備龍頭”盛美上海。

5.首批A股結構性產品——MSCI中國A50互聯互通指數衍生權證在港交所上市，新上市的衍生權證以MSCI中國A50互聯互通指數為基礎。

6.保障性租賃住房REITs項目落地加速。紅土創新深圳安居房REIT詢價結果出爐，認購價格為2.484元/份，將於8月16日起公開發售。中金廈門安居REIT完成詢價定價，最終認購價格為2.6元/份。

7.WIND數據，截至8月8日，今年以來宣佈分紅或實施分紅基金數量達到3619只，其中已實施分紅基金共分紅3329次，涉及2157只，與之相比，去年同期1877只基金合計分紅2888次。分紅總額從1574.98億元升至1584.86億元，升幅為0.63％。 其中，在2157只參與分紅的基金中，債券型基金有1660只，佔比76.96％，股票型基金有41只，佔比1.90％。寶盈核心優勢A今年以來共有12次分紅，頻率最高，寶盈核心優勢C（11次）；凱石岐短債A（7次）；凱石岐短債C（7次）；南方多元定開（7次）分紅次數靠前。

8.首批成立於去年12月的6只同業存單指數基金，今年以來累計回報在1.5-2.0%之間。今年二季度成立的同業存單指數基金，成立以來累計回報在0.22%-0.80%之間。而近期同業存單基金的獲批與成立都進入低谷期，6月中旬以後就沒有同業存單基金通過監管審批。7月僅新成立的兩隻基金，發行總份額只有13.1億份，創金合信同業存單指數7天持有成立來回報0.16%，英大同業存單指數7天持有成立來出現虧損，虧損幅度為0.05%。業內人士指出，對投資者而言，同業存單基金這兩個指標值得看的，一方面是同業存單基金的規模情況，太小的規模肯定會面臨一定的流動性風險；另一方面是費用，低風險產品費用會直接顯著的稀釋它的收益，因此費用越低的產品越值得去關注。另外，該類產品是一種投資於高流動性、低風險資產的產品，適合風險偏好較低的投資人，可作為閒錢打理工具。但此類基金採用市值法估值，當市場資金緊張，存單利率上行時，存單指數會反映存單價格的下跌，因此存單指數基金存在淨值回撤的現象，投資人需要接受一定程度的回撤。

二、投顧專欄

金融界盈利寶首席投顧孟祥彬：昨日（8月8日）兩市繼續保持縮量震盪，策略上，短線資金可以繼續尋找交易機會，但仍以快進快出為主，中長線資金在波動時，以兩週或月度為單位進行基金定投。（執業編號：A20220729000355）

【基金經理最新觀點】廣發科技先鋒劉格菘：受疫情散發、海外局部戰爭局勢持續、美聯儲加息預期等多重因素影響，2022年二季度A股市場經歷了較大波動，光伏、新能源汽車、電子等為代表的高端製造方向波動率超過了其他類型的資產。

從5月初以來市場的走勢判斷，預期最悲觀的階段可能已經結束，系統性風險或已得到充分釋放，基本面的趨勢力量有望重新成為資產定價的核心，下半年資本市場或有可能呈現結構性行情豐富多彩的局面。

我們認為，二季度科技創新、高端製造方向的資產波動率超過其他資產背後的原因主要體現在兩方面：一方面是高端製造類資產過去兩年獲得了較高的回報，二是在大部分市場參與者的資產選擇中，高端製造資產與傳統“核心資產”可能還有差異。資產價格的波動性來自階段性業績的波動與估值的波動，預期的分化是估值波動的來源，基本面的趨勢力量也會通過影響預期從而影響估值。因此，從長週期看，基本面的趨勢是決定資產價格的核心因素。隨着基本面的趨勢力量成為資產定價的核心，下半年市場整體波動率可能會回到歷史正常區間水平。

投資中最大的貝塔來自於時代背景，過去的互聯網浪潮、智能手機浪潮都誕生了一大批大市值的優秀企業。未來的科技創新、高端製造能否帶來新的時代浪潮，取決於我們國家能否真正進入創新引領經濟發展的新階段。

三、基金人事

四、一週新發基金（8.8-8.12）

本文源自金融界