前言：機構為了賺散户錢，不斷的在研究散户心理和行為學，我們散户不妨反過來，把自己當成機構投資者，也來研究一下機構的心理和行為學，這樣才能在這個充滿陷阱、欺詐、騙術和謠言四起的市場裏立於不敗之地。
一、選票
如果我們想做一支股票，公司會組織研究人員和投資經理，探討出一支大小合適，前景無需多麼優秀，但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。另外，公司的背景和市值也是我們要考慮的因素。
二、拜票
再選出股票後，公司會安排公關人員（一般都是一個資深研究員和一個超級美女）去拜會該公司領導，告訴他我想投資他那支股票，請他們配合。行內成為“拜票”。那麼要求上市公司如何配合呢?就是在我們吸籌時，在公報時儘量將業績放平，或者適當隱藏利潤，這一點公司很容易做到，只要對報表進行適當調整就行了，例如，將某些損益一個季度提完，使其報表看上去虧損；或者將後面數年的費用半年攤完，這都使得當期報表非常難看。
三、砸盤
拜票成功之後（成功的幾率幾乎是90%，因為這些高管也想掙錢啊，你懂得……），就要開始進一些籌碼，這些籌碼主要用來砸盤的。
怎麼收集這些砸盤的籌碼?我不會每天慢慢去收集，因為這樣會使股票天天上漲，反而難以收到足夠的籌碼，還容易被散户搶，並使技術指標形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我會在某一天用大漲的辦法來收集，當連跌數天後，散户都悲觀失望，猛然一個大漲，套牢的看到了希望，不會拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實，在這個價位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達到目的。
第二天來個低開。為什麼要低開而不高開，因為我昨天收集的籌碼並不準備獲利，而且要讓昨天追風進去的短線籌碼幫我砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利，他們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶籌，所以一定要低開，消耗這些短線資金。在這個下跌途中，我將逐步用單託底，因為我要形成自己的底倉。經過幾天的連續下跌，有些割肉的籌碼就會回補自己的倉位，這時候我不能讓他們回補，我必須迅速的吃上去讓他們追風，當形成追風盤時，我將在底部的部分籌碼高拋，一是為了降低成本，二是騰出資金，然後再迅速的砸下去。
同樣的，我會邊託邊砸，這樣一來我就會得到更多價格更低的籌碼。
當跌到很低位時，基本上就沒人和我搶籌碼了，因為在這個下跌途中，我通過不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振盪，將大部分抄底的，搶反彈的都套在下跌途中，或者將他們虧損怠盡，使其不敢在來涉足這個股票，這時候我的目的就達到了。而公司的配合在這時就非常關鍵，長時間的業績沒有任何起色，使大部分散户因懷疑其會不會ST，到恐懼驚慌，高位籌碼就會不斷的掉落，我就可以在底部橫盤當中不斷的高拋低吸來收集籌碼，這個可能需要較長時間，關鍵看頂部籌碼掉落程度而定，如果高位籌碼長時間的不鬆動，那我就不會去拉這隻股票。
四、散佈消息
當籌碼收集足夠多時，公司的業績也會轉好了，因為在我收集籌碼當中，公司將後面幾年能想的出來的損益，或者費用都在那一年半載中攤完了，後面的報表當然好看。這時候我拉起來毫不費力，也無需多大成本。當這個市場裏其他人看到這個股原來這麼優秀，必然跟風者眾，我就在這這當中逐步減倉。
會通過東財股吧、新浪微博、傻瓜理財直播等互動交流社區去發佈一些關於上市公司的消息，當然，因為我們是跟上市公司溝通好的，自然我們能拿到第一手的消息，引發投資者關注。
公司能如此配合，那他能得到什麼好處?其實很簡單，我將股票拉到高位，他們也能賣個好價錢；在低位時，他們同樣可以購入自己的股票，還能掙得名聲，這樣一來收益會相當可觀，何樂而不為?
這當然要和大盤走勢相同，在這中間，散户該知道怎麼辦了吧。
五、監管
當然，如果我做莊，還必需考慮很多問題：
第一是證監會的監控，他們捏死個把蒼蠅還是不成問題的，所以操控股票不能讓他們抓住把柄，這時候就要考慮多户頭，或者拉幾個私募大户集體作戰。
第二要考慮產業資本的問題，如果我們拉的時候，他們看到利潤可觀，結果大量拋出籌碼，那我們就慘了，必然會虧本出局，在做之前就必需先和他們溝通好，而且還要了解他們手上的流通盤是多少，拋售意向如何，這就是大小非問題。
第三個要考慮的是老莊，如果這個股沒有被老莊放棄，那我是儘量不會去碰的，因為一但被老莊反做，那你死得就慘了。
第四個就是大盤狀況，跟風的多不多，社會上的存量資金足不足，如果大部分散户或者大户都剛被大宰一刀，這時候就不適宜做股票，你拉人家賣，結果把自己套在裏面，那現在最適宜的就是砸股票。一般人都有個心態，20元買的股，跌到15元不賣，跌到10元不賣，跌到5元仍然沒多少會人賣，但是你要跌到2元再拉回4元，不少人一看翻倍基本上都會割肉的，特別是長時間的向下或者橫盤。如果這些問題都解決了，砸盤就要開始。砸多少為適宜?根據大盤狀況，每天操盤必需跟着大盤走，當大盤大跌時，你必需深砸下去，這時候成本很低，只要用少量籌碼將關鍵點位砸開即可，會有止損盤幫你接着砸下去。但是尾盤必需進一些籌碼，防止第二天大盤走低或者走高，有一定量籌碼就好靈活掌握，也就是説，要在操盤時盯着指標股。
為什麼要盯着指標股去做?關鍵就在於成本，隨着大盤波動，你的成本最低，指標股跌時，你也跌，所用砸盤籌碼量最少，因為沒有多少人敢買，可以深砸。當大盤漲時你去拉，同樣無須買多少，只要將關鍵點位的籌碼買掉即可，有人會將股價推上去，到一定高點，你還可以將低位進的籌碼出掉一些，這樣可以騰出一點資金做一點差價。
所以，我們看到的股市局面就是要漲一起漲，要跌大家都去跌。
六、針對不同投資者的策略
在股市中的人分好幾種，趨勢投資者，套牢後不理不睬者，技術派，基本面派，長線客，短線炒家等等。
我要在這個股票裏做莊，這些人我都要面對，儘量的讓他們在我控制的這個股票裏少賺或者割肉而去，這時候我就要用很多辦法來對付，因為他們賺多了，意味着我就賺少了，他們不割肉，我就賺不到錢。
對趨勢投資者，我沒什麼好辦法，只能將他們看做鎖倉的一員。
技術派一般短線較多，喜歡做波段，這裏面高手很多，這些也是我們要重點提防的，有時候稍有不慎就可能導致我們整個計劃的夭折。因為一些高手有不少死忠跟着，容易形成較大的資金買盤或者賣盤。有時候，我們也會跟一些民間高手進行溝通，希望他們能配合我們的佈局，當然，我們會讓他們在這其中也能有所獲利。
我一般最喜歡套牢後不理不睬的，這些人把錢交給我後幫我鎖定了大部分籌碼，使我在底位有充足的資金縱橫馳騁。
基本面派也是我喜歡的第二位，因為當我將股價拉高後他們基本就接手了，企業的基本面在我拉高股價後變得非常亮麗，他們就會來接盤;等他們接完後公司基本面就發生改變，他們在低位就將籌碼再還給我。
回過頭來看，呵呵，真搞笑，K線走的還真符合某些技術指標特點。偶然乎，必然乎。
這裏解釋一下我為什麼要猛殺遊資。
其實這關乎自己的短期收益，因為短線客和遊資的錢最好賺，他們持籌碼的時間短，可以使我非常短的時間裏獲利。
例如套牢盤，你只能一次性的賺他一下，他然後就不動了,你就拿他一點辦法都沒有，這中間有時候長達幾年，在這幾年裏我可是要吃要喝的；基本面派也使我獲利不多，因為他們的利潤我還要和公司均分。
但短線客和遊資就不同了，我在一個波段中就可以獲利豐厚。
第一是是逐步拉昇，這時候技術指標就開始走好，技術派的人一看技術指標，一般都容易被誘惑進來，這中間我就邊拉邊賣，需要控制的就是在頂背離之前將籌碼交他們手中，使他們看上去技術指標仍然沒有到頂，股價還可以漲得更高，這時候第二天來個衝高回落，然後第三天猛然下跌，他們基本上就開始交槍了，不用我來，股價就下去了，這中間自然我設定好價位來撿果實，對遊資更是這樣，上半段我來拉，遊資一看股價看漲，立即蜂擁而來，那下半段我就將部分籌碼交給他們，第二天我來個低開低走，遊資一看勢頭不對立即出逃，這時候我就要看出逃數量，並計算自己的成果，如果出逃數量足夠多，那我下午就拉起，因為大部分短線客都走了，我就不需要支付多少利潤出去，很容易將股價拉起來，而我在這兩天來回的差價最少是賺交易額的3%左右。但如果發現沒有走多少時，那我就繼續向下做。
這就是我們操作一隻股票的整個過程，這個時間少則一年的時間，多則2-3年。現在回頭來看，那些什麼明星基金經理、交易員，都是包裝出來的；分析師發佈的報告，也都是為了應付差事，拿一份工資。真正的操盤手是根本不看這些的。
現在你明白為什麼你一賣就漲，一買就跌啊?因為你跟大部分人的行為是一致的。
這正是機構能 獲利的根本原因！
拉昇階段的莊家手段與爬高階段時相似，既要吸引散户積極參與，又不讓散户獲得太多的盈利，但拉昇顯然要比爬高兇猛得多。散户在這一階段中積極為莊家抬驕，但不見得獲取豐厚回報，弄不好還遭受虧損，這就是賺了指數不賺錢。
1、直升式拉昇
採用這種方式拉昇的莊家，一般資金實力比較雄厚。在低位收集了大量的低價籌碼，達到了高度控盤，操作手法極其兇狠。莊家並不在乎剩餘籌碼的威脅，因此一旦上漲其勢如破竹，任何壓力位都阻止不上股價的上漲勢頭。這樣既可以節省資金、縮短拉昇時間，又可以打開上升空間。
在日K線圖上，常常連續拉出漲停大陽線，或連續出現“一字形”和“T字形”K線，且連續跳空高開留下短期不被回補的缺口，形成一波“井噴式”行情，有時經過短暫的洗盤後出現梅開二度的“第二春”直升式行情。在拉昇過程中，成交量也同步放大，但以跳空漲停形式出現時，成交量反而見小，這説明莊家高度控盤了。這種方式大多出現在小盤股或中盤股，通常具備投資價值或有特大的利好題材作為支持，市場基礎良好。直升式拉昇的股票一般都是市場中的“黑馬”，投資者的追漲意識十分強烈。
這種拉昇方式的莊家手段有三：一是急速拉高，一氣呵成，產生坐莊利潤，在高位實施出貨；二是引發市場關注，誘導跟風盤介入，幫助抬驕拉高；三是若有重大利好支持，可防止消息泄露或來不及拉昇而影響坐莊利潤。
潛能恆信（300191）：該股莊家成功建倉計劃後，2013年9月17日股價拔地而起，連續跳空而上，期間拉出多個漲停板，形成“井噴”式飆升行情。此時許多套牢盤、獲利盤蜂擁而出，股價出現大幅震盪，莊家藉機進行洗盤換手。不久，股價出現第二波直升式拉昇行情，短期股價漲幅巨大。
這類個股啓動前有一個低迷期，成交量出現萎縮，此時應跟蹤關注。當股價出現放量向上突破，或者以很小的成交量就能把股價拉到漲停且封盤不動，就應立即跟莊進入，這是最佳進場時機。如果此時沒有發現或沒有來得及介入，而接着股價一開盤就漲停，根本無法買進時，也不必着急。這種拉昇方式，由於速度快、漲幅大，莊家很難在高位一次性完成出貨任務。通常股價有一個短暫的回落整理過程，或在高位維持平台整理走勢，然後展開第二波拉昇。若是回落整理，可以在股價回落到5日均線與10日均線之間買入；若是平台整理，可以在平台放量向上突破時買入。
2、波段式拉昇
這種方式多發生在大盤股及中盤股中，在市場中表現出十分穩健的姿態，比較容易被投資者所接受，並可達到推波助瀾的目的，多數莊家樂意採用這種方法。採用這種方式拉昇時，在股價加速爬升的過程中，由於短期拉昇速度太快，累計的獲利盤太多，於是當股價拉昇到一定高度時，獲利盤蜂擁而出。莊家不得不釋放部分獲利盤，股價回落經過充分的洗盤換手後，再進行下一波拉昇。
一個大波浪由有許多小波浪組成，大浪套小浪，浪中有浪。此手法通常在拉昇過程中進行洗盤，尤其是在重要阻力區域，以小回或橫盤震盪的整理走勢來消化阻力，並完成散户由低成本向高成本換手的過程，儘量減輕上行時的壓力。然後趁着利好消息或市場良好的氛圍再將股價拉高一個波段，股價重心不斷上移。最後股價會打破這個規律，這時產生兩種結果：一種結果是，形成向上突破，股價進入加速上揚階段；另一種結果是，股價向下調整，結束波段式拉昇行情。
波段式拉昇呈盤旋形式上行，有一次盤旋、二次盤旋、三次盤旋，但很少見到有四次以上盤旋的例子。此外，從盤旋時間看有短盤旋、中盤旋、長盤旋，故投資者要多加註意。在日K線圖上，有時也會出現“一字形”或“T字形”，股價回落時陰陽交替，常有大陰線出現。在成交量方面，拉昇時放量，回落時縮量。
這種拉昇方式的莊家手段就是，在拉昇之中清理短線獲利籌碼的效果，讓短線散户看到股價滯漲回落時，就會賣出手中的股票。同時，一些先前沒有買入且又長期看好該股的散户，在莊家展開調整時逢低買入。這樣對莊家後市拉昇起到推波助瀾的作用，而且莊家也隨機應變，加入高拋低吸行列之中。
當然，這種拉昇方式也反映出莊家的一些弱點。可能是莊家實力不夠，控盤程度不高，支撐不住獲利盤的拋壓，因此只能選擇在大勢良好的情況下，採取循序漸進、穩紮穩打的方式推高股價。
漢鼎股份（300300）：該股在2012年3月19日上市後，即被實力強大的莊家相中，莊家採用波段式拉昇坐莊手法。股價通過盤旋的方式不繼續向上拉昇，每完成一波拉昇後，股價回落整理，整理結束後再次上漲。操作手法乾淨利落，K線走勢脈絡清晰，股價張弛有序，盤面如詩如畫，股價漲幅也相當驚人，至截稿時股價依然運行於上漲通道之中。
由於這種方式的波浪起伏比較明顯，運行規律容易被散户掌握，高拋低吸比較容易。在股價出現放量衝高回落，收出長上影線的陰線、黃昏十字星等時，散户可以考慮賣出；在股價經過充分整理後，出現明顯的止跌信號時，如放量大陽線、早晨十字星等，散户可以考慮買入。
通常，後一個波浪的漲幅，約等於前一個波浪的漲幅，相差一般在5%以內，可以相互參考。據觀察經驗，前面3波的浪形規律性較強，準確率較高，4波以後的浪形其準確率較低，可能會出現變盤，應謹慎操作。通常一個完整的中級循環浪的漲幅在30%左右，所需時間在40日左右，但不同風格的莊家，針對不同類型的個股，其拉高幅度和所需時間也不相同。需要説明的是，這裏的波浪浪形不是艾略特波浪理論中的浪形，而是自然的循環浪，對兩者應嚴加區別。
3、震盪式拉昇
莊家完成建倉計劃後，股價漸漸脱離底部區域，不斷向上震盪攀高。盤面特點就是通過上下震盪的方式向上推高股價，沒有明顯的拉高和砸盤動作，波峯浪谷不清，也沒有集中性的放量過程，一切在邊拉高、邊洗盤、邊整理之中，盤面走勢非常温柔，很少有驚心動魄的場面，股價在不知不覺中走高。在這種盤面走勢中，莊家沿着一定的斜率向上拉高股價，在當日分時走勢圖上，表現為下方有大量買單出現，以顯示莊家實力強大，避免股價出現下跌。然後，莊家將股價不斷向上推高，有時拉昇一段時間後，還常常故意打壓一下。兇猛的莊家還出現“跳水”式的打壓，以吸引買盤去逢低接納，然後又將股價拉上去。在日K線圖上，小陰大陽，進二退一，股價震盪上行。採用此法拉昇的莊家實力一般較強，控籌程度比較高，上漲行情往往持續時間較長，股價累計漲幅也比較大，出貨時往往還會有上市公司題材配合。其坐莊優點就是來時悄無聲息、去時無影無蹤。
這種盤面大致有兩種現象：一種是直進式震盪，股價上下震盪頻繁，回落幅度不深，持續時間也不長，看不出明顯的波形；另一種是波段式震盪，股價走勢與直進式震盪相反，盤面出現波段式震盪走勢，股價回落幅度較深，持續時間也較長，波峯浪谷清晰。
莊家的手段就是在拉昇過程中，不斷地製造上下震盪走勢。一般散户很難堅定持股信心，容易把獲利籌碼清理出局，同時又讓持幣者介入。這樣籌碼完成一進一出，得到充分交換，同時鎖定長線籌碼，為莊家日後大幅拉昇股價減輕壓力。散户在這種盤面中操作難度較大，特別是激進者機會更少，很難把握股價運行節奏，也很難預測股價的頂部。當你追高買入時，容易遭受短線回調套牢，當你等待低點出現時，卻沒有明顯的回落低點形成，股價又重新上漲，買入機會稍縱即逝。在這種盤面中散户很難做一波完整的行情，一旦不慎操作效果和投資心態就會很糟糕。
大富科技（300134）：這是一個直進式震盪上漲的例子。在股價長時間的下跌過程中，莊家收集了大量的低價籌碼，然後股價向上爬高脱離底部區域。經過成功的洗盤整理後，從2014年3月開始出現一波升幅較大的上漲行情。在上漲過程中，股價時漲時跌，看起來上攻力度不強，但股價大漲小回，盤面張弛有序，K線陰陽交錯，形態堅挺有力，量價配合默契。基本沿着一個固定的角度向上拉高，中間沒有出現明顯的大幅回調走勢，但也不是一步到位的“井噴式”飆升走勢。而經過一兩天的快速整理後，股價強勢上行，走勢十分穩健，股價累計漲幅較大。
這種盤面走勢中，莊家就是不讓盤中散户快速獲利，而是通過震盪上漲讓膽小的散户提早離場。一般散户沒有堅強的毅力很難與莊共舞到底，同時這又給場外散户一個介入的機會。散户遇到情形時要保持良好的心態，不要頻繁操作。上漲過程中出現的小幅震盪是正常的盤面現象，只要盤面沒有出現異常波動，上漲行情就不會結束。但當股價出現衝高回落，形成見頂K線形態或出現異常的成交量時，應該給予注意。
陽普醫療（300030）：這是一個波段式震盪上漲的例子。莊家在底部成功完成建倉計劃後，從2012年12月至2013年3月完成離底爬高階段。然後股價回落調整，並利用前期高點進行洗盤，在2013年7月股價向上突破，進入拉高階段。在拉高過程中，股價出現大幅震盪，呈現波段式上漲走勢，成交量保持温和放大態勢。
這類股票在拉高過程中，盤面出現大幅度震盪走勢，莊家在震盪中實現自己的手段。從圖中可以看出，在股價大幅震盪過程中，散户一會兒看漲一會兒又看空，投資思路搖擺不定，造成對後市的誤判，因而難以堅持得住，最終選擇離場操作。同時，場外一些散户發現盤面異動後，有短線差價機會而逢低入場做多。經過幾個回合的上下震盪後，市場平均持倉成本大大提高，所以股價不斷向上拉高，而散户卻很難獲利。由於散户的持倉成本比莊家高，後市拉高股價時就不會有太大的風險，莊家也就輕易得逞。這種盤面走勢正是短線高手大顯身手的最好時機，可進行高拋低吸，波段操作，收益更豐。中長線投資者可以參考30日均線，只要30日均線保持完好，應一路持股不動，不必理會30日均線之上的任何震盪現象，這是對付莊家的最好策略。
長期盤整的股票
長期盤整、不隨大盤漲跌，意味着無莊家或撤莊後的股票。這種股票往往前一階段歷史有放天量暴漲的情況，正因為該股無人照顧，只能長期盤整。也可能因跟莊機構被套，一時無法出局，只能在某一區間長期盤整。有機會則猛拉一下，沒機會一泄千里。對於這類比較難對付的莊股，投資者寧可放棄一千，不可進入一個，應該適當迴避。
一是要選股性活的，迴避呆滯品種。一般來講，牛市裏要選系數高的品種，調整市選系數低的品種。前者是牛市裏以進攻為主的策略，意在更多更快獲取收益；後者是防禦策略，意在減少調整強度降低風險。
二是要看底部量。有一種炒股技巧，就是看立樁量。所謂量為價先，看量不能單純看能，更要看量比，看持續程度。
三是要選籌碼集中洗盤徹底的品種。一隻個股，無論是在底部還是上漲趨勢中的回調，量能萎縮到極限，就容易快速上漲，籌碼集中才有利於快速拉昇。
四是要選均線粘連上漲開口角度大品種。攻擊力強的品種，必然是均線粘連，之後向上多頭髮散且開口較大的品種。通常來講，開口越大上漲速度越強，但要注意最好最有持續性的應該在30--50度為好，更大的開口速度雖快但持續性往往不強。
五是股本要適中。對於中小投資者來説，資金不是太大，並不適合選擇一些大盤藍籌的慢牛品種，除非是沒時間看盤做長線，一般來講應選中盤以下為好。盤子太大，拉昇需要的資金量就大，想快速上漲是不可能的。
六是要選蓄勢充分快速放量突破品種。這實際上是最實用的操作手法，也是最基本炒股思路。道理非常簡單，但實際操作中很多投資者不是不敢進，就是進了之後被洗出去，不明白蓄勢突破之後的個股其上漲大多會有一定的空間的。蓄勢越久，突破後的爆發力越強。
七是要注意介入時機。同樣是一隻牛股，不同上漲階段速度是不同的。在莊家吸籌階段，介入需要安全，但上漲速度很慢，需要更多的時間成本。最高明的手法，是等主力吸籌完畢，充分洗盤結束之後，放量啓動拉昇時再介入，這也就是通常所説的吃最肥的一段。
八是要找有實質性或長期性題材或概念或重組利好或業績預期等等良好預期的品種。這樣的個股才會具備連續拉昇的理由。
★ 一個與你個性想符合的交易方法，並一致性的交易下去。
★ 趨勢一旦形成是不會輕易改變的，資金的進出能夠影響股價的短期運行方向，但改變不了股價的大趨勢，它只能起到加速或延緩股價趨勢運行的作用，股票一定會按照自己的運行趨勢走完全過程，除非資金由量變達到質變。
★ 沒有完美的交易方法，每一種方法都有致命的心理障礙和困難期。
★ 空頭市場不作多：做到三不“不加倉、不重倉、不滿倉”。 多頭市場不作空：做到三不“不減倉、不輕倉、不空倉”。在最危險的情況下，誰也看不到我的身影；只要我出現，都是市場相對最安全的時候。
★ 交易質量高低的保障是：是否按計劃落實好每一個交易環節，而不是賺錢的多少。不按定立的計劃操作就是賺錢了，也是錯誤的，虧了錢更是錯上加錯。因為不按計 劃操作，長期看失敗是註定的。按預定的計劃操作，虧錢也是正確的，虧的錢只是一個計劃中的風險資金。股市最高的投資境界是：在保證資金安全的前提下，持續 穩定地獲利！要想在股市中長期生存並獲利，只有嚴格按計劃操作，不斷地重複成功的操作。
★ 成功者不是使用了特殊的交易方法，而是心靈的重生，是個性與方法的高度統一。
最後想説的是，想在金融交易市場中賺到踏實穩定的利潤，要麼自己夠牛逼，要麼跟着牛逼的人，沒有第三條路，或者説第三條路就是死路一條。跟着牛逼的人就是跟着適合他的交易系統，你的投資理念一定是與他融合；跟着自己的牛逼也就是適合自己的交易系統，自己與自己融合。
經過長期觀察，我總結了典型的虧損系統和盈利系統具備的相呼應的特徵。
虧損系統
勝率非常高。長時間保持增長。盈虧比很低，通常一筆虧損能回吐之前的數筆盈利。偶爾一次或幾次大回撤，賬户資金一朝回到解放前乃至於虧損出局。結論：虧損系統的全部努力用在怎樣全力賺錢，然後葬送於偶然的虧損（偶然虧損是必然發生的，不論之前輝煌多久）。你可以連續盈利一百次，但被市場掃地出門只要一次就夠了。
盈利系統
勝率相當一般。長時間賺賠相抵，不温不火、半死不活的。盈虧比很高，通常一筆盈利能收復之前的數筆虧損。偶爾一次或幾次盈利，使賬户資金上到一個新的台階，然後繼續長時間的原地踏步，等待下一次上台階的機會，但幾乎沒讓資金回到過前一個台階。
盈利系統的全部努力用在怎樣避免虧損，然後成功於偶然的盈利（偶然盈利是必然發生的，不可能永遠抓不到好牌）。抓到壞牌的時候千萬別死，只要堅持不被清出局，總會有抓到好牌的一天。所以説：虧損的系統往往是輝煌於平常，虧損於偶然，最終失敗於必然；盈利的系統往往是乏味於平常，盈利於偶然，最終成功於必然。其根本原因在於虧損函數永遠比盈利函數陡峭！（這話又顯得神棍了，説正常些有兩方面：1、任何交易規則的獲勝優勢一定會設計成嚴格低於50%；2、100塊錢賠到80塊錢是賠了20%，但從80塊錢再賺回100塊錢卻要賺25%才行。）這就決定了虧損永遠比盈利容易。你會發現做着做着，平衡就傾斜於虧損一方了。
就好像把球放在斜坡上，如果不盡量給它上坡的力，它很自然的就會往下滾。因此不要小看原地踏步，100塊錢的平地起步要比80塊錢的逆流而上更佔優勢。當我們不再期望把市場當ATM機了，而接受從市場艱難的摳出錢來才是常態，才會真正開始賺錢，並從患得患失的輪迴中跳出來。從另一個角度看，這就是正確定位生存與發展的問題。把全部精力用在發展上，就顧不上生存了，該生存的時候還專注於發展，就是要命的節奏；把全部精力用在生存上，該發展的時候還專注於生存，雖然會錯失很多發展機會，但至少能活着。而只要能活着，就一定會有發展的機會！
買股，在大趨勢穩定的基礎上，一定要有原則，是短線操作呢，還是中線，亦或是長線；關鍵是自己要定位好，才能相應的去操作，如果你定位的是中長線股，你用短線漲跌的思維去看，那麼你的心態就會受到干擾，你總會認為該股不好，其實你是在把思維和操作矛盾對立，試問你還能炒好股嗎？一點漲跌就打亂了你的操作定位，你又如何去炒好股呢？反過來，如果你是短線定位，跌破了支撐位，你總是期待他能漲回去，而盲目的持股等待，所以你就會越套越深，這就是操作原則的問題了，定位好的個股一定要按照原則去操作，不要受任何干擾，否則你擺脱不了徒勞無功的狀態。
很多人總是抱怨自己沒有買到好股，可當你拿着好股了，也不會珍惜的，因為你們經常把自己矛盾對立起來了，持股與操作時要對等的，不是心血來潮；如果你買賣一隻股票前沒有定位就等於你不知道方向，不知道方向就等於盲目，所以你會在每時每刻都矛盾與痛苦，這是選股定位與操作的問題，如果你不能理解這個問題，你就很難突破自己去認真學好炒股技術，否則你就會一天到晚問一隻個股都還會嫌不夠，這就是你們大多數人炒股心態。
所以無論你是買什麼樣的股票，你都要在趨勢好的基礎上首先明確短、中、長的定位，然後按照定位有針對性地操作，只要趨勢不變，那麼中長線股可以做波段，也可不作，關鍵是心態要穩定，不要總是自己折磨自己，只要把握準了方向，賺錢都不是問題！
投資人，為成功的投機；而投機人，常常是失敗的投資。投機者總是幻想能賺大錢，所以在股市就會貪婪；總是希望一買就賺，所以才會追漲；總是看到跌就怨天尤人，所以才會心態浮躁；天上不會掉餡餅，想要在股市賺大錢，技術、投資心態、投資策略三者缺一不可！