“雙控”方向發力 電力股再掀漲停潮

競價階段，紅寶麗、建業股份等化工股、以及浙江新能等電力股一字漲停確定資金進攻方向。開盤後，電力板塊維持強者恆強的局面，相關概念股掀起漲停潮。

上週五景氣賽道和漲價主題內部出現分化，鋰電板塊上演V型反彈，電力股掀起漲停潮，煤炭、鋼鐵板塊卻雙雙大跌。當時盤面上，午後指數探底回升，資金迴流的方向依舊是電力、鋰礦、氟化工、磷化工、有機硅、稀土永磁、鈦白粉等方向，這些還是市場最聚焦的景氣賽道和漲價主題。同時觀察到，重災區的鋰礦股率先企穩反彈，大概率表明這些高位板塊釋放完拋壓，在這樣帶來的預期下，今天或還有反彈修復的預期。

週末消息面上，發改委和能源局聯合開展能源保供穩價工作督導，但另一方面，十四五規劃將“雙碳”政策提到最高重視級，傳統能源生產受限。江蘇、雲南等多地的能耗雙控、限電措施發力，江蘇多地一些重工業企業收到了減產、停產通知，抑制供給因素，鋼鐵、水泥、化工等生產受限。另外環保督察加碼、安全生產入刑，高危和高污染行業供給下降，這會間接加劇了新能源原材料供需緊張格局。

銀河證券稱稀缺資源品大級別行情沒有結束，未來仍有上漲空間。首選供需格局良好的資源材料行業，尤其是需求增長、供給受限的品種，比如磷、硅、氟、電石、電解液溶劑等化工品。煤炭、鋼鐵、有色等供需格局改善的品種長期前景看好。中信建投研報也認為，電石-PVC、純鹼、化肥、磷化工、煤化工、硅化工等Q3季度業績有望或繼續攀升、或維持穩定，而估值仍處於10倍以內，建議繼續配置；我們繼續重申2021年供需景氣長邏輯未變，持續看好全年機會。

值得一提的是，電力也屬於漲價主題之一，且在上週五掀起漲停潮。如果今日指數低開高走，電力板塊有望維持強者恆強的局面。光大證券表示，《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》的發佈，利好風電板塊和新能源運營商。綠電交易機制試點開啓、加快發展新能源發電，雙重邏輯下重點關注新能源運營商投資機會。