北京商報訊(記者 孟凡霞 李海媛)儘管距離年報正式披露還有一段時間,但1月至今,已有多家券商先後發佈2020年度業績預告。據北京商報記者不完全統計,截至1月27日,已有包括中信證券、中信建投近30家券商發佈2020年度業績預告。在資本市場火熱運行的背景下,多數證券公司營收淨利均實現正增長,更有券商淨利潤增速高達400%。但在行業業績普漲的背景下,也有個別券商淨利潤逆勢下滑。
據已披露的業績預告顯示,券商界的“老大哥”中信證券依然穩居營收淨利榜首。2020年度,中信證券實現營業收入543.48億元,同比增25.98%;歸屬母公司股東的淨利潤148.97億元,同比增長21.81%。中信建投則緊隨其後,2020年營業收入為233.51億元,同比增70.53%;歸屬母公司股東的淨利潤為95.09億元,增長率為72.85%。
對於業績增長的原因,中信建投在公告中表示,業績增長主要原因是由於報告期內公司自營投資業務收入、經紀業務手續費淨收入及投行業務手續費淨收入等主要業務收入相比上年同期均有較大幅度增長所致。
除上述兩家證券公司外,在當前已披露的券商業績預告中,大部分券商2020年度營業收入均實現正增長。數據顯示,2020年,光大證券實現營業收入157.76億元,同比增56.86%;浙商證券營業收入106.12億元,增速87.51%;華鑫證券2020年營業收入為15.73億元,同比增103.33%。而東北證券營業收入則為66.32億元,同比下滑16.77%,對此,東北證券在公告中解釋,營業收入減少主要是期貨子公司現貨業務收入減少所致。
淨利潤方面,多數券商的增速較為明顯。2020年度,東海證券以高達462.1%的增速暫居首位,淨利潤為8.18億元。與此同時,華鑫證券、光大證券的增速也超300%;同比增長316.13%、325.21%,淨利潤分別為5.59億元、24.15億元。此外,英大證券同樣實現淨利潤翻倍,增幅達110.56%。
對於2020年度證券公司業績普遍“飄紅”的原因,券商投行人士何南野認為主要有三方面的原因。一是股權融資市場因註冊制而較為火爆,科創板、創業板的融資規模大幅增加,使得券商的投行業務收入明顯增長。二是2020年股市行情較好,2020年年初、6月至7月以及年末,股市都呈現出放量增長態勢,股票交易佣金收入也同比大幅增加。三是受益於股市的整體穩健上行及消費科技醫藥抱團股的股價大增,券商自營業務收入也大幅增長。
但北京商報記者注意到,在證券公司行業總體盈利能力回升同時,也有部分券商的淨利潤逆勢下滑。如國盛證券2020年淨利潤僅1.5億元,同比下滑57.19%;江海證券2020年淨利潤1.05億元,同比下滑43.2%。對於業績下滑的原因,北京商報記者聯繫上述兩家公司進行採訪,但截至發稿前,均未收到相關回復。
何南野分析,“導致上述兩家公司淨利潤下滑的原因主要是內部組織架構沒有完全適應業務發展的需要,導致很多的業務機會沒能好好把握。而註冊制的推出,導致資本市場的變化加速,一旦沒有跟上,可能會快速落後,進而導致兩極分化越來越嚴重。”
據悉,江海證券在2020年遭遇“多事之秋”。2020年9月,江海證券由於在開展多項業務過程中出現違規問題,其債券自營、資管產品備案、股票質押式回購交易三大業務均被證監會“叫停”半年。除此以外,江海證券相關四名高管也被證監會採取認定為不適當人選、公開譴責等監管措施。在證監會公佈的2020年證券公司分類結果中,江海證券評級為C,較前一年連降5級。
而國盛證券因隱瞞實際控制人或持股比例,公司治理失衡的原因,自2020年7月17日起至2021年7月16日被證監會接管。在2020年證券公司分類結果中,國盛證券分級結果為CCC,較前一年連降2級。知情人士向北京商報記者透露,國盛證券被證監會接管後,目前運營情況一切正常。
儘管有個別證券公司在行業普漲背景下逆勢下滑,但業內人士仍看好券商整體的業績表現。在何南野看來,2020年證券公司行業整體業績預估會實現大幅增長,頭部的券商預計增速基本在50%以上。“而2021年,無論是一級股權融資市場,還是二級股票市場,預計此前火熱的行情依舊能夠保持,因此2021年仍是券商的業績大年。”