超450億沽空歐洲股市！全球最大對沖基金押注21家歐洲公司，啥情況？

全球最大的對沖基金正在做空歐洲股市。

據路透社援引跟蹤歐洲公司空頭頭寸信息網站Breakout Point的數據，橋水基金（下稱橋水）已至少押注67億美元（摺合人民幣450億元）做空歐洲股票。

橋水已對21家歐洲公司進行了押注，涉及金融、能源等領域。部分被做空的公司還是赫赫有名的國際企業，包括荷蘭半導體設備供應商ASML、能源公司道達爾、製藥商賽諾菲、法國巴黎銀行、施耐德電氣、拜耳、安聯等。

至少67億美元沽空歐洲股市

據路透社最新報道，Breakout Point提供的數據顯示，全球最大對沖基金橋水基金已至少押注67億美元做空歐洲股票。

數據提供商Breakout Point透露，就（針對歐股市場的）賣空規模而言，沒有任何其他基金能夠比得上橋水。據路透社報道，根據歐洲的監管規定，基金必須披露倉位超過0.5%的空頭頭寸，這意味着橋水做空歐洲股票的規模可能遠不止於此。

數據顯示，截至目前，橋水已對21家歐洲公司進行了押注，涉及金融、能源等領域。該基金最大的空頭押注包括荷蘭半導體設備供應商ASML、能源公司道達爾和製藥商賽諾菲。除上述公司外，橋水的空頭頭寸名單還涵蓋了法國巴黎銀行、施耐德電氣、拜耳、安聯、英飛凌等公司。

橋水基金創始人達利奧（Raymond Dalio）則稱，他正避開債務資產較高及面臨國際地緣政治風險的國家。

橋水基金聯合首席信息官格雷格•詹森（Greg Jensen）在接受外媒採訪時稱，美國通脹將比經濟學家和市場預測的要高得多。他認為，如果美聯儲試圖嚴格控制通脹，“他們可能會以非常激進的方式收緊貨幣政策，這將破壞經濟，並可能對較弱的公司造成打擊”。

Jensen並不是唯一一個懷疑美聯儲抗擊通脹能力的基金經理。

對沖基金公司Garda Capital Partners的高級投資組合經理Tim Magnusson表示，他認為到2022年底，通脹率可能會維持在7%以上的高位。

Magnusson是去年少數幾位正確預測通脹走勢的基金經理之一，他曾在去年提出，通脹在經過三年較低水平發展後，即將要向上突破。

實際上，因不看好經濟前景，今年4月份橋水便已開始做空歐美公司債。橋水認為，大幅加息可能會“破壞經濟”，主要金融市場的疲軟不會是“暫時的”。因此，早在今年4月橋水基金便運用一籃子信用衍生品做空了歐美公司債。

有分析稱，如果做空成功，2022年將成為橋水基金的另外一個高光年。今年以來，它的旗艦基金Pure Alpha已經上漲了26.2%。這並非橋水第一次做空歐洲，2020年，橋水就曾做空了包括ASML在內的諸多歐洲知名公司，空頭頭寸總計達140億美元。2018年，橋水也曾廣泛做空了眾多歐盟公司，規模一度逼近220億美元。

全球20餘家央行先後宣佈加息

Wind統計數據顯示，2022年以來，美聯儲、英國央行、加拿大央行、澳大利亞央行、印度央行等20多家央行紛紛宣佈加息。

美國聯邦公開市場委員會（FOMC）於6月16日公佈最新利率決議，將基準利率上調75個基點，為1994年來最大幅度的加息。歐洲央行也在6月9日公佈計劃在7月結束資產購買計劃（APP），並將關鍵利率上調25個基點。全球進入了新一輪的貨幣緊縮週期。

從截至6月16日統計的各國加息幅度來看，烏克蘭加息幅度最大，最近一次加息時間為6月3日，最近一次加息幅度為1500個基點，今年累計加息1600個基點。2022年以來加息次數較多的是波蘭，高達6次。

達利歐此前在接受媒體採訪時對滯漲發出警告，達利歐表示在滯脹持續衝擊經濟之後，全球主要央行將被要求在2024年開啓降息，可能是接近下一次美國總統選舉的某個時刻。

隨着全球經濟形勢動盪加劇、戰爭和疫情影響持續傳播，2022年6月9日，世界銀行在最新一期《全球經濟展望》中將2022年和2023年全球增速預測分別下調至2.9%、3%。今年4月份，IMF（國際貨幣基金組織）也將2022年和2023年全球增速的預測值分別下調至3.59%、3.55%。

從主要國家的經濟預測數據來看，世界銀行、IMF和OECD（經濟合作與發展組織）一致反映出在2022年和2023年間，印度經濟將增長最快，印度尼西亞經濟增速將高於2021年，中國、墨西哥經濟將於2023年提速增長，美國增速將持續放緩，俄羅斯經濟將呈負增長。

歐洲股市跌至16個月以來最低

經濟不容樂觀、央行收緊貨幣政策、機構舉起“沽空”大旗……多重因素疊加之下，歐洲股市不斷下挫。

Wind統計數據顯示，截至本週末，俄羅斯MOEX指數大跌37.84%，是歐非中東市場中跌幅最大的指數；歐洲方面，荷蘭一大一小、法國、德國、瑞士等國家股市指數跌幅超過15%。