無力阻止比索暴跌 阿根廷接近崩潰邊緣
智通財經APP獲悉,阿根廷正接近崩潰的邊緣,因為政府孤注一擲的措施未能阻止比索的暴跌,加大了貨幣貶值的風險。
據報道,阿根廷政府正在加大對券商的壓力,要求他們報告平行外匯市場(即俗稱的外匯黑市)的交易情況,並對一家聲稱比索即將貶值的公司展開調查。上週,比索在這個用於規避外匯管制的替代市場下跌了13%,而數據顯示3月份消費者價格飆升了104%,是30年來最快的。
在過去80年的大部分時間裏,阿根廷一直在一場又一場危機中掙扎,因此當地居民已經習慣了經濟混亂。但居民現在認為,事情將變得更糟。
阿根廷官員表示,他們需要重新制定該國與國際貨幣基金組織(IMF)的協議,以加快現金支付,但沒有跡象表明IMF願意為這個問題投入更多資金。
Novus資產管理公司的投資組合經理Fabicio Gatti表示:“現在的一切都取決於情況惡化的速度。”“交易員們意識到,目前遏制通脹的措施是不夠的。”
失控的通脹意味着難以對商品進行定價。在布宜諾斯艾利斯,一些餐館已經放棄在菜單上打印價格,因為黑市匯率快速變化。大額交易越來越多地以美元結算,但在日常購物中,阿根廷人不得不隨身攜帶大量現金,目前最大面值的紙幣僅值2美元,而四年前約為21美元。
這個經濟問題主要歸結為缺乏硬通貨——這個國家花費的美元遠遠超過它的收入。雪上加霜的是,這個國家今年遭受了本世紀最嚴重的乾旱,在10月份的總統選舉之前,農業出口帶來大量現金的可能性蕩然無存。
與此同時,國際儲備正在枯竭,這讓人懷疑阿根廷政府還能在比索全面崩潰的情況下堅持多久。
內憂外患
最近一輪市場動盪始於上週,在阿根廷政府數據顯示通脹遠超預期後,交易商開始拋售比索資產。關於官方匯率貶值的謠言四起,迫使經濟部長Sergio Massa出面否認這一消息。海外美元債券也跌至今年最低水平,約為面值的25%。
阿根廷官方匯率與平行匯率之差已經超過100%
政府對這一切的反應看起來越來越絕望。據知情人士透露,阿根廷證券監管機構正在向當地券商施壓,要求它們限制在平行市場的交易,並要求它們提供任何此類活動的記錄。另一位知情人士表示,在監管機構介入後,另一家券商被迫在社交媒體上發表道歉,原因是傳播了有關比索貶值的謠言。
阿根廷央行週四將基準利率上調10個百分點,至91%,高於一年前的47%。迄今為止,緊縮貨幣政策已被證明是無效的。
據三名高級政府官員稱,Massa本週還通知IMF,政府打算更多地干預當地金融市場。
其中一位官員表示,此舉將使阿根廷與IMF的協議面臨偏離軌道的風險。這可能會危及IMF定於6月支付的39億美元款項,不過雙方正在討論更大規模轉移的可能性,可能是通過提前支付原定於今年晚些時候支付的款項。
高盛集團拉丁美洲研究主管Alberto Ramos表示:“該計劃很可能在下一次審查時偏離軌道。隨着選舉的臨近,IMF很可能會要求暫停。”
最近,阿根廷總統費爾南德斯宣佈將不再尋求連任,意即不會參加今年的總統競選。他列舉了執政以來面臨的種種困難:前政府同國際貨幣基金組織的鉅額債務、新冠疫情、俄烏衝突及乾旱等。
民意調查顯示,費爾南德斯的支持率在今年早些時候跌至20%以下,人們預計2024年之前將再次出現經濟衰退。