國慶節前，國內乳業行業再曝三大事件：伊利股份擬收購中地乳業；中國飛鶴擬收購原生態牧業；優然牧業啓動赴港上市前最後一輪融資。這背後，是中國原料奶市場供應緊張、低温奶市場利好，以及大型乳企對上游產業鏈的控制慾越來越濃厚。疊加效應之下，奶源爭奪戰再度硝煙四起。
據悉，隨着原料奶價格進入上升週期，諸多乳企的業績進入上行區間，奶源供應一度緊張。截至目前，國內3家最大奶源企業，每天的原料奶產量不超過1萬噸，而僅蒙牛乳業一家，每天就需要1.2萬噸。當前，國內大型牧場原料奶總產量不足全部需求的50％。
上述背景下，上游原料奶企業及全產業鏈佈局、有穩定原料奶上市公司將受益，相關上市公司有天潤乳業、西部牧業等。