楠木軒

炸板和大面遍地

由 問成風 發佈於 財經

昨日文章中提到,市場題材在逐步的退潮,尤其是順控即將歸來前的時間節點一定要注意降低倉位,迴避歸來後的不確定性。而此次二次回落,重點關注第一次的15分鐘級別底部結構能否成功,成功的話可以首次小倉位建倉,但是標的仍然是抱團票,因為此次二次回落重點就是關注大票的機會。

歐美市場隔夜全線回落,黃金和原油期貨翻紅後再次下探,人民幣小幅貶值。今日市場受昨日尾盤15分鐘鈍化結構影響,開盤出現衝高,仍然以大票為主導。題材概念股全面炸板,最強的海天和長源都無處藏身,市場給了心存幻想的最痛一擊。板塊上醫療保健、農林牧漁、文教、釀酒和半導體整體反彈力度較大,尤其是公佈一季報的部分醫療和科技板塊個股表現強勢。而旅遊、家居用品和電力、燃氣、鋼鐵和餐飲全面潰敗,主要就在於碳中和概念的退潮。今日北向資金再度大幅淨流入,淨流入額度超過84億。

技術上看,昨日我們提到要遠離題材迴避順控迴歸的不確定性,重點關注二次回落市場15分鐘結構是否形成,此次關注的重要方向是抱團票。今日市場抱團票如約反彈,由於上午的反彈指數屬於15分鐘的前半程,所以下午回落方勉強構築15分鐘底部結構。我們説過,大級別的結構如果形成的話無需恐慌。

順控明天迴歸,題材類的炒作需要等順控完成由強到弱的退潮後方能走出新的方向。而題材衰退的過程中,資金肯定是在抱團票中持續轉移的。尤其最近題材大跌,而北向資金卻在不斷買買買,基本能夠洞悉背後的邏輯。

前天我們提到,抄底週期的第一時間點在週二,今日確實如期出現了15分鐘底部結構。昨日公佈的社融規模整體低於市場預期,這對於後期市場的走勢是偏空的。未來,隨着市場的重心不斷下移,整體大票和小票之間的輪動依然還會持續,這是一個不斷切換的過程。何時抱團票的估值整體迴歸到合理區間,市場才會拋棄小票,擁抱新的價值投資機會。

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     文/古道西風遠     

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股市有風險,投資需謹慎