北水動向|北水成交淨買入28.15億 “中特估”火熱 內資全天搶籌港股央企

智通財經APP獲悉，5月4日港股市場，北水成交淨買入28.15億，其中港股通(滬)成交淨買入15.13億港元，港股通(深)成交淨買入13.02億港元。

北水淨買入最多的個股是中國移動(00941)、中海油(00883)、建設銀行(00939)。北水淨賣出最多的個股是恆生中國企業(02828)、農業銀行(01288)、民生銀行(01988)。

港股通(滬)活躍成交股

港股通(深)活躍成交股

中國移動(00941)獲淨買入4.31億港元。消息面上，華泰證券此前表示，政府推出的數字中國政策，將推動三大運營商成為國內雲計算市場發展主力，電信運營商擁有網、雲、數等構築國內數字經濟大動脈的三大關鍵性資源，其角色正由“通信管道”逐步向數字化“產業鏈鏈長”轉變，戰略地位持續提升。

石油股亦獲追捧。中海油(00883)、中石油(00857)分別獲淨買入2.52億、8628萬港元。消息面上，光大證券表示，業績將成為下一階段“中特估”行情演繹的關鍵因素。該行認為，一季度為油價下行期，但“三桶油”通過油氣產量的增長和成本的管控，疊加天然氣盈利能力提升，業績表現依然亮眼，高業績將通過高股息率轉化為投資者回報，從而彰顯出現階段“三桶油”的投資價值。

內銀股現分化。建設銀行(00939)、中國銀行(03988)分別獲淨買入2.47億、1.94億港元。而民生銀行(01988)、農業銀行(01288)分別遭淨賣出4606萬、7354萬港元。消息面上，六大行一季度業績報相繼出爐，資產規模持續擴張，一季度合計總資產規模達174.5萬億元。中銀證券發佈研報指，今年一季度重定價壓力釋放後，淨息差壓力或緩解，去年和今年1季度規模貢獻延續，收入邊際壓力緩解，改善可期。當前大行股息率仍高，估值仍低，行情尚未結束，空間仍可期待。

北水繼續加倉內險股。中國平安(02318)、中國人壽(02628)分別獲淨買入1.34億、8033萬港元。消息面上，中信建投表示，站在當前時點，後續保險板塊負債端仍將持續受益於“後資管新規”時代短期風險偏好回落和居民超額儲蓄釋放，而得益於穩健投資風格下的較高配置比例資產端亦有望受益於“中特估”邏輯下高股息高分紅低估值資產的價值重估和長期利率“易上難下”的高勝率低賠率機遇。目前保險板塊估值仍處於歷史低位且機構嚴重低配，後續向上彈性充足。

藥明生物(02269)獲淨買入1.01億港元。消息面上，東吳證券指出，在環保趨嚴、醫藥生產製造向低成本地區轉移、全球專利懸崖、集採、醫保談判、鼓勵創新藥研發等大背景下，CXO企業明顯獲益。該行認為，CXO板塊估值處於歷史低位，隨着創新藥行情逐漸回暖，新藥研發需求增長，CXO基本面有望迎來邊際改善。

科網股重獲加倉。騰訊(00700)、美團(03690)分別獲淨買入5750萬、2543萬港元。消息面上，中共中央政治局4月28日召開會議。會議指出“要重視通用人工智能發展，營造創新生態”，也提到了“重視防範風險”。此外，在互聯網領域，要推動平台企業規範健康發展，鼓勵頭部平台企業探索創新。

此外，中國神華(01088)獲淨買入9997萬港元。而中芯國際(00981)、恆生中國企業(02828)分別遭淨賣出2005萬、2億港元。