撰文 | 何芙蓉
編輯 | 吳先之
2月24日晚，阿里巴巴集團發佈截至2021年12月31日的2022財年Q3財報。財報顯示，阿里當季營收2425.8億元，同比增長10%，市場預期2449.12億元。淨利潤192.2億元，同比下降75%。
在監管重錘、外部競爭、組織架構調整等內外部因素的影響下，過去一年的阿里並非順風順水。
聚焦到業務板塊，核心電商業務面臨增長放緩的困局。數據顯示，阿里該季度中國商業分部收入1722.26億元，同比增長僅為7%。
其中，淘寶和天貓的線上實物商品 GMV（剔除未支付訂單）同比均錄得單位數增長，主要由於市場狀況放緩和競爭所致。同時阿里的優勢品類服裝和配飾，以及消費電子類產品的實物商品 GMV 同比增長低於整體平均增長。
核心電商業務增長趨緩受整體市場飽和以及競對沖擊所致。行至隘口，傳統電商巨人也開始轉變思路。
阿里電商矩陣化電商行業的變量因素在這幾年突然多了起來，二十多年的電商老巨頭阿里也不得不彎腰補課。對於補課的前提，或許是阿里自身以及外界明顯感知到來自電商新勢力的壓迫感。
近日，有機構披露2021年電商零售平台市場份額，其中前五分別為，淘寶51% 、京東20%、拼多多15%、抖音電商5%、快手電商4%，剩下不到5%的市場份額由蘇寧易購、唯品會、得物等平台瓜分。
值得注意的是，依舊排名第一的淘系電商，在2018年的佔比還在70%的高位。
拼多多、抖音、快手等崛起開始從各個維度分食淘系電商，輕資產模式下的淘系電商似乎沒有京東自營模式抗打。
面對競爭對手的分食，曾經的大淘寶轉變策略，分兵突圍。
拼多多從下沉市場發力站穩市場，淘寶如夢初醒，畢竟拼多多的崛起一定程度上得益於接住了曾經淘寶天貓化時被迫逃離的小商家。
物本己者，舉以予人。面對拼多多的來勢洶洶，阿里開始意識到下沉市場的增長空間，繼而“淘特”上線專攻下沉市場，同時對標拼多多，淘特也因此成為淘系電商的主要拉新動力。
2021年，阿里巴巴生態體系全球年度活躍消費者（AAC）達到約12.80億，單季增加約4,300萬；其中9.79億消費者來自中國市場，保持着25.67%的同比增長。
2020年3月淘特上線，從上圖可以看出，阿里在中國市場的年度活躍消費者數及其增長率在2021財年 Q4（2021.1-3）明顯大幅度提升，自此其年度活躍消費者保持着逐年穩步增長。
其中，集團中國商業業務，即電商板塊的AAC（年度活躍用户數）達到8.82億，單季淨增長約2,000萬，財報明確表示其增長主要由淘特所驅動。
淘特在下沉市場持續滲透，截至2021年12月31日，淘特擁有2.8億AAC，較上季度增長3,900萬。同時，淘特本季度支付訂單量同比強勁增長超過100%。
在這場下沉市場爭奪賽中，後來者阿里開始後發先至直逼拼多多形成下沉市場兩強爭霸的格局。
另外，隨着抖音、快手帶領“短視頻+直播”走向常態化，直播電商應運而生。2019年2月，阿里將淘寶中的直播模塊獨立出來，形成一個獨立的APP名為“淘寶直播”，以此深入佈局直播電商板塊與抖音、快手、京東、蘑菇街等對手同台競爭。
2021年1月，淘寶直播品牌升級為點淘，不斷強化直播電商的重要性。可見，淘寶直播與抖音、快手的競爭也逐漸進入深水區。
面對下沉市場的拼多多、直播電商的抖快，阿里分兵佈陣均形成攻勢。
注意點轉回淘寶的老對手京東，正憑藉自營物流+3C品類的優勢收穫好評與忠實消費者。自營電商雖苦則堅，其護城河不是哪個後來者就能輕易越過的。
近日，據晚點報道，阿里巴巴B2C零售事業羣將圍繞大品牌開設天貓自營旗艦店，首先從3C品類推進，近期會通過手機天貓App改版正式上線 “貓享”。
自營+3C，阿里無疑將苗頭直接指向京東，阿里在3C品類的缺失與其輕資產模式直接相關，如今試圖補課。
縱觀阿里整個電商陣營，正與各股勢力形成對標，分兵突圍，由守轉攻。
本地服務助力電商業務本次財報，阿里本地生活業務表現亮眼，首次以矩陣形式出現在財報內。
2021年，阿里本地生活服務的年度活躍消費者約 3.72億，單季淨增長 1,700 萬。同期，本地生活服務訂單量同比增長 22%。
其中，阿里本地生活陣營“到家“與“到目的地”兩個板塊的業務模型逐漸跑通。
財報表示，“到家”板塊的即時配送訂單維持健康增長並提升效率。在新商家數量快速增長及用户滲透率提升的推動下，包括餓了麼和淘鮮達訂單量穩步增長，其中來自非餐的訂單比例上升。同期，餓了麼有序投入於用户獲取及降低派送成本，其單位經濟效益同比改善，
另外，“到目的地”板塊致力於提升用户互動及使用頻次。在高德的用户交易量及使用頻次推動下，包括高德及飛豬的訂單量快速增長。在為期一週的中國國慶假期期間，高德創下了日活躍用户超過2億的紀錄。
2021年，阿里曾多次強調本地生活業務的戰略重要性。去年7月，阿里宣佈基於地理位置服務形成包括餓了麼、高德、飛豬在內的生活服務板塊，由俞永福擔任負責人。
本地生活板塊之所以被阿里如此重視，很大原因在於電商與即時零售本就是不可分割的一體。隨着電商的發展與競爭走向深水區，即時的重要性被不斷凸顯，即時達、當日達、次日達等逐漸被完善。這也是自營電商貓享被提上日程的原因。
阿里的核心業務是電商，遠程送達的網絡已經基本建成。而以即時配送為代表的本地生活服務實則是電商在人們生活中的進一步延伸，這對於想在電商上尋找增量的阿里來説同樣是不可多得的機會。
阿里本次財報明確提到，社區商業平台業務淘菜菜，繼續滲透到欠發達地區，同時實現了季度 GMV環比 30%的強勁增長。重要的是，淘菜菜帶動了年度活躍消費者購買食品、雜貨和生鮮產品的更高滲透率，提高了消費者在阿里平台上的購買頻次和黏性。
可見，本地生活與電商業務打通協同、供應鏈複用等模式下，對於增強用户粘性，提升基礎設施運營效率具有明顯促進作用。阿里本地生活與核心電商業務的關聯性逐漸增強。
駛入減速帶不難發現，淘系電商在內外部環境變化的衝擊下，已經轉換了打法。但過去一年的阿里，深陷各種輿論危機，例如監管趨嚴、員工性侵醜聞、頭部主播薇婭逃税被封殺等，股價經歷跳水。
其財務數據也表現出明顯的疲軟。
財報披露，2022財年Q3阿里歸屬於普通股股東的淨利潤為人民幣 204.29 億元（32.06 億美元）及淨利潤為人民幣 192.24 億元（30.17 億美元），同比分別下降 74%及 75%。
同時，集團營收同比增長僅為10%，增速創歷史新低。
不過，在行業大趨勢下，過去一年互聯網行業紛紛告別曾經的高增長模式，轉向關注質量。阿里同樣如此，對比阿里營收與營業成本的變換趨勢，兩者明顯同步，成本與營收同步收窄。
告別燒錢換增長的高投入模式，走向業務精細化運營。在疫情等因素的影響下，整體經濟下行，消費者購買力受創，對於企業來説節能增效也是度過疲軟期的一種有效手段。
而此時的阿里也正處於查缺補漏的階段，正視新的競爭環境，補全對標業務。待業務發展成熟，將自然進入收穫期。
但不可忽略的是，對標競對一一補課同樣面臨着試錯風險以及高額的成本付出，這對原本輕資產平台模式的淘系電商來説，同樣也是巨大的考驗。