光伏行業又現百億級大單！大全能源600億在握，業內：四季度需求更旺盛
本文來源：時代財經 作者：張汀雯
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光伏行業又現百億級大單！
10月17日晚間，上機數控（603185.SH）連續披露了兩筆銷售大單。其中，一筆為單晶硅片，預期銷售金額達62.04億元；另一筆為N型硅材料產品，預期銷售金額達31.92億元，合計金額近百億元。
無獨有偶，大全能源（688303.SH）也披露了《硅料採購合同》，預計銷售139.99億元多晶硅。稍早前的10月14日，大全能源還與雙良節能（600481.SH）子公司簽訂了約為470.56億元的《多晶硅採購供應合同》。
短短四天裏，大全能源手握訂單金額就已超600億元，合同期限從2022年跨越到2027年，每年有望增加超百億元的營收。由於硅料等上游原材料價格上漲及產能擴張，提前鎖單已經成為不少光伏企業的常見操作。
9月，通威股份（600438.SH）披露的重大銷售合同公告顯示，晶科能源（688223.SH）及其子公司預計向其採購超千億元的單晶緻密料，合同履行時間至2026年。天合光能（688599.SH）和雙良節能近一個月也披露了百億級別的採購訂單。
行業的高景氣也體現在業績上，上機數控今年前三季度營收達174.86億元，同比大增130%，歸母淨利潤28.3億元，同比增長101%；雙良節能的營收和歸母淨利潤分別達87.45億元和8.3億元，同比增幅達285.69%和368.83%。
通威股份則預計2022年前三季度歸母淨利潤與上年同期相比將增加154.55億-158.55億元，同比增長259.98%-266.71%；天合光能也預計淨利潤同比增幅達75.85%-114.92%。
10月18日，光伏概念股持續拉昇，歐晶科技（001269.SZ）、華東數控（002248.SZ）、長城電工（600192.SH）漲停，其中新股歐晶科技更是斬獲8連板。
星圖金融研究院研究員雒佑在接收時代財經採訪時表示，從國內看，一方面光伏步入傳統裝機旺季，另一方面三季報業績顯示，光伏以及所在的新能源產業增速都在1倍以上，甚至超過10倍，有望實現超預期增長，對於市場資金的指導意義來説會一直延續到明年。
從海外來看，歐洲能源危機使得歐洲傳統能源價格高企，急需尋找替代能源、清潔能源，這也為國內光伏製造行業提供了新的邊際增量。
兩家公司同日披露百億級大單
10月17日晚間，大全能源披露，其公司及全資子公司內蒙古大全新能源有限公司與某客户簽訂了《硅料採購合同》，合同約定2023年-2027年某客户預計採購4.62萬噸太陽能級原生多晶硅。該訂單採取按周議價的方式，實際以當週採購訂單為準。
按照PVInfoLink最新（2022年10月12日）公佈的多晶硅緻密料均價30.30萬元/噸（含税）測算，預計採購金額約為139.99億元。
此前，10月14日，大全能源披露與雙良節能系統股份有限公司全資子公司雙良硅材料（包頭）有限公司簽訂《多晶硅採購供應合同》，該合同約定2022年至2027年後者將採購多晶硅料共15.53萬噸。
按照PVInfoLink最新公佈的多晶硅緻密料均價30.30萬元/噸（含税）測算，預計採購金額約為470.56億元。該訂單採取月度議價方式。
短短四天裏，大全能源手握訂單的金額就已超600億元。若訂單均能順利按約定完成，未來四年裏大全能源營業額平均每年有望增加百餘億元。
據大全能源2022中期報告，2022年上半年其營收為163億元，同比增長262.16%，扣非淨利潤為95.2億元，同比增長342.13%。
無獨有偶，今年A股最早披露三季報的上機數控也在同日連續披露了兩筆大單。其中，一筆為單晶硅片，預期銷售金額達62.04億元；另一筆為N型硅材料產品，預期銷售金額達31.92億元，合計金額近百億元。
據上機數控公告，一道新能源科技（衢州）有限公司（以下簡稱“一道衢州”）、一道新能源科技（泰州）有限公司（以下簡稱“一道泰州”）與上機數控全資子公司弘元新材料（包頭）有限公司（以下簡稱“弘元新材”）、弘元新材料（徐州）有限公司（以下簡稱“弘元徐州”）簽訂單晶硅片銷售合同。
合同約定，一道衢州與一道泰州自2023年1月至2024年12月總計採購單晶硅片8.25億片（上下浮動不超過20%），其中2023年1-12月採購3.45億片，2024年1-12月採購4.80億片。
參照PVInfoLink最新公佈的價格測算，預計2023-2024年銷售金額為62.04億元（含税），不含税為54.90億元。
而另一筆訂單，N型硅材料產品的買方亦是一道衢州和一道泰州，合同約定2023年總計採購N型硅材料產品3.00億片（上下浮動不超過20%）。參照PVInfoLink最新公佈的價格測算，預計2023年銷售金額為31.92億元（含税），不含税為28.25億元。
10月18日，上機數控證券部相關人士對時代財經表示，公司產能足以覆蓋目前訂單。
對此，浙商證券研報指出，3億片N型硅材料（合同金額32億元），履行期限為2023年，驗證公司N型產品供應實力，這一大單對公司而言，具有開創性的戰略意義。上機數控依託光伏裝備業務優勢，切入光伏產業鏈，致力於成為產品線最全、一體化程度最高、產能最新、成本最低、核心競爭力最強的光伏企業之一。
時代財經注意到，上機數控今年前三季度營收達174.86億元，同比大增130%，歸母淨利潤28.3億元，同比增長101%。
光伏上市公司業績亮眼
除了上述公司之外，9月10日，通威股份旗下子公司與晶科能源及其子公司簽訂的多晶硅長單銷售合同，預計銷售總額約1033.56億元人民幣（不含税）。雙方約定，買方在2022年9月至2026年12月期間預計向賣方合計採購約38.28萬噸多晶硅產品。
9月14日，光伏組件龍頭天合光能公告，將在2023-2026年向中國南玻集團股份有限公司採購高純硅料原料產品，預計採購數量合計為7萬噸，預計採購金額合計為212.10億元（含税）。
剛與大全能源簽訂470億大單的雙良節能，9月30日也公告表示，與上海東方希望能源控股有限公司簽訂了《多晶硅銷售框架合同》，合同約定2022年至2026年雙良節能預計採購多晶硅料6.68萬噸，預計採購金額約為202.40億元。
雙良節能還與新特能源股份有限公司、新疆新特晶體硅高科技有限公司、內蒙古新特硅材料有限公司、新特硅基新材料有限公司（以下合稱“賣方”）在之前多晶硅買賣協議的基礎上再次簽訂了《多晶硅戰略合作買賣協議書》，約定2023年至2030年買方預計向賣方採購多晶硅料15萬噸，預計採購金額約為454.50億元。
百億級大單頻現，行業的高景氣也體現在業績上。
雙良節能今年前三季度的營收和歸母淨利潤分別達87.45億元和8.3億元，同比增幅達285.69%和368.83%。通威股份則預計2022年前三季度歸母淨利潤與上年同期相比將增加154.55億-158.55億元，同比增長259.98%-266.71%；天合光能也預計淨利潤同比增幅達75.85%-114.92%。
此外，還有高測股份（688556.SH）、昱能科技（688348.SH）、禾邁股份（688032.SH）、億晶光電（600537.SH）等光伏企業也預計前三季度淨利潤翻倍。
雒佑在接收時代財經採訪時表示，光伏最近受海內外需求持續擴張、疊加上游原料量價齊升下的光伏全產業鏈，包括硅片、硅料、組件等部分在今年四季度乃至明年一季度都會迎來比較大的發展機會。
從國內看，一方面光伏步入傳統裝機旺季，另一方面三季報業績顯示，光伏以及所在的新能源產業增速都在1倍以上，甚至超過10倍，有望實現超預期增長，對於市場資金的指導意義來説會一直延續到明年。
從海外來看，歐洲能源危機使得歐洲傳統能源價格高企，急需尋找替代能源、清潔能源，這也為國內光伏製造行業提供了新的邊際增量。
同時，北京特億陽光新能源總裁祈海坤對時代財經表示，目前的很多光伏產品和相關設備價格都在高位運行，有些甚至是供應短缺，這個價格水平對於相關上市公司來講，無論是從硅料、硅片，還有相關做設備的企業，他們的產品銷量和利潤空間都是很大很好的。
“此外，第四季度需求將會更為旺盛，光伏電站裝機尤其是國內的地面集中式電站應該會集中爆發，裝機需求量大。除了光伏組件外，對於逆變器、光伏支架等需求也有望同步爆發。”祈海坤錶示。