央行10月25日發佈小額貸款公司數據顯示，截至2022年9月末，全國共有小額貸款公司6054家，較去年同期減少512家；貸款餘額9076億元，前三季度減少347億元。
從全國來看，哪些地方數量減少得最多、哪些地方不變，哪些地方在逆勢增加？小貸公司行業發生了什麼？未來發展如何，要注意哪些問題？
業內分析認為，近年來，伴隨着行業整頓工作的持續，地方小貸的洗牌不斷加劇，既有被監管清理出市場的，也有一些機構因無法適應當下環境而主動退出市場，這些因素都導致了小貸公司的數量下降，同時也側面反映出地方小貸的生存門檻被不斷提升。預計小貸行業洗牌仍將持續一段時間，小貸機構數量減少仍是趨勢。
兩年減少超千家 小貸公司迎來註銷高峯
小額貸款公司機構數量不斷減少。根據央行數據顯示，今年三季度小額貸款公司數量較去年同期減少512家，較2020年三季度末下降1173家。
中國銀行研究院研究員杜陽表示，小貸公司的快速發展在一定程度上緩解了中小企業融資難、融資貴的問題，在滿足下沉市場金融需求、完善金融服務體系等方面發揮了積極作用。但同時，小額貸款公司也暴露了諸多問題，尤其在信用風險方面。小額貸款公司涉足信貸行業時間短，經營過程中風險意識不強，缺乏完善的風險防控體系，在信用風險防範能力方面存在一定問題。因此近年來各地金融監管部門不斷加強了針對小額貸款公司的相關監管力度。
據新京報貝殼財經記者不完全統計，今年以來已有包括江西、安徽、江蘇、內蒙古、海南、河南、吉林等多地披露過批量取消小額貸款公司資質的相關公告。如今年6月份，湖南地方金融監管局停業整頓12家評級不合格的小貸公司。
同時，今年已有京東、度小滿、攜程、平安普惠等擁有多張互聯網小貸牌照的公司，在開展相關牌照的整合清退。有小額貸款公司人士告訴新京報貝殼財經記者，按照《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》（以下簡稱“徵求意見稿”），平台需要滿足“兩參一控”的要求，因此“在適當時機將僅保留一張最有價值的牌照”成了眾多旗下有多張小額貸款公司牌照機構的統一做法。
“小貸公司數量的減少核心原因是行業本身發展存在問題。”招聯金融首席研究員董希淼表示，小貸公司服務的客羣主要是民營小微企業，在經濟下行的過程中，信貸風險增加，小貸公司業務難以開展，亦有部分小貸公司存在經營不善等問題。
此外，中國小額信貸機構業務合作聯盟發起人嵇少峯亦告訴新京報貝殼財經記者，當前市場利率普遍下行，但小貸公司難以找到安全的信貸資產。同時，小貸公司只能通過自有資金放貸，股東是其補充資本金的主要渠道。而小貸公司股東以民企為主，其自身資金鍊存在吃緊狀況，因此很難再有餘力支持小貸公司的發展。
“當前不少小貸公司、投資人均在觀望中，有的暫時退出有的暫停營業。”嵇少峯預計，未來兩三年小貸公司均將處於發展低迷的階段。
實收資本保持穩定 多家互聯網巨頭增資小貸公司
雖然機構數量大幅下降，但小貸公司的實收資本卻僅較去年同期減少了34.83億元，降幅僅為0.45%。從央行給出的數據來看，今年三季度，實收資本同比增加的地區有6個，其中，廣東、重慶等地實收資本增幅最多。
嵇少峯表示，今年以來退出的小貸公司主要是民營小貸公司，其資本金佔比相對較小。與此同時，今年以來多家互聯網巨頭旗下小額貸款公司增資至50億元，另有部分國資背景的小貸公司進入帶來了較大的資本金。因此從總體上看，資本金降額不高。
實際上，今年以來，多家擁有多張小貸牌照的平台一方面在減少牌照數量，另一方面則不斷增資。據新京報記者不完全統計，今年有騰訊、360數科、字節跳動、攜程等多家互聯網巨頭旗下的小貸公司完成增資。如攜程旗下重慶攜程小貸今年曾兩次增資，其註冊資本金從8.49億元增至50億元。
“如果要發展小貸業務就必須進行增資，這主要是出於合規目的考慮。”一位小額貸款公司從業者告訴新京報貝殼財經記者，一方面更多地開展業務，就必須按照要求補充資本金，滿足監管對槓桿率的相關要求。另一方面，當前越來越多的小貸公司將註冊資本金補足到50億元，亦是為未來可以保持全國展業做準備。
根據《徵求意見稿》的規定，跨省級行政區域經營註冊資本不低於50億元，且均為一次性實繳貨幣資本。而針對槓桿率，《徵求意見稿》顯示，網絡小貸在與金融機構的單筆聯合貸款中，網絡小貸公司的出資比例不得低於30%，以此約束小貸公司通過聯合貸款過快擴張。同時，小貸公司通過銀行借款、股東借款等非標準化融資形式融入資金的餘額，不得超過其淨資產的1倍；通過資產證券化、發債等標準化債權類資產形式融資餘額不得超過其淨資產的4倍。
貸款餘額略有下行 分析：仍需提升服務實體能力
根據央行數據顯示，前三季度貸款餘額9076億元，前三季度減少347億元。小額貸款公司發展呈現明顯地域差異。
小額貸款公司與地方經濟發展同頻共振，發達省市從機構數量、從業人數、貸款餘額等方面都體現出明顯優勢。重慶繼續保持實收資本和貸款餘額雙雙第一的位置。數據顯示，2022年三季度末重慶小額貸款公司實收資本1197.33億元，貸款餘額2375.86億元，相較於上年同期，前者上漲1.05億元，後者上漲10.91億元。廣東實收資本及貸款餘額均較去年同期增長最多，其中，實收資本增加157.16億元，貸款餘額增加206.85億元。
小貸行業資深專家白澄宇向新京報貝殼財經記者表示，小貸行業呈現出向實力雄厚的大型機構不斷集中的趨勢。廣州、重慶等地的實收資本、貸款餘額均較去年同期有所上漲，主要是源於這兩地大型互聯網企業旗下的小貸公司在此聚集。
“這也是市場優勝劣汰的過程。”白澄宇表示，當前數字普惠金融是小貸行業發展趨勢，擁有強大數字技術對互聯網小貸公司在獲客、風控、成本控制等方面具有明顯的競爭優勢，因此小貸公司若不數字化轉型，未來會被市場淘汰。
不過，杜陽認為，儘管小貸公司貸款餘額較年初有所下降，但與2020年三季度末基本持平。整體來看，關於小額貸款公司的整頓成效顯著，既實現行業的規範發展，守住不發生系統性金融風險底線，又保證其服務實體經濟能力不減，充分發揮了小額貸款公司在發展普惠金融業務、助力鄉村振興戰略實施方面的重要作用。
易觀分析金融行業高級分析師蘇筱芮亦認為，地方小貸作為金融支持實體經濟的組成部分，需要尋求合適的目標客羣，紮根地方並提供自身的特色服務，並建立起與之適配的商業服務模式，建議相關從業機構立足初心，充分挖掘小微企業、普惠金融的需求，提升服務能力與科技水平，切實發揮好“毛細血管”的支撐作用。
“小額貸款公司需要進一步提高發展質量，提升服務實體經濟能力。”杜洋亦認為，應積極進行經營轉型和業務創新，有效對接服務對象的金融需求。尤其是需要高度關注小微等普惠金融業務領域的新機遇，和銀行等金融機構形成有效互補，打造核心競爭優勢。
杜洋還建議，小額貸款公司要提高風險管理水平，貸前調查企業信譽、經營能力和業務狀況等，貸後定期對相關企業的執行借款合同情況、資信情況以及貸款流向情況進行跟蹤。同時，應用大數據、雲計算等金融科技手段，不斷優化風控模型。提高從業人員自身素質，完善公司治理結構。
此外，杜洋還表示，從監管機構來看，需要科學引導小額貸款公司穩健發展，加強監管手段創新。需要加快構建針對小額貸款公司的高效率低成本金融監管系統，對錯綜複雜的金融數據進行快速整合，實現全流程、全方位智能化的監管，運用互聯網和人工智能技術降低監管成本。
新京報貝殼財經記者 姜樊 編輯 陳莉 校對 盧茜