被基民高呼“永遠的神”的新能源盤中再度爆發！
9月14日，寧德時代盤中一度漲超7%，在寧德時代的帶領下，新能源板塊集體上攻，相關新能源行業ETF盤中一度大漲超5%。
關於新能源行業的四季度投資策略，多位基金經理表示，“碳中和”是一個時代賦予的大機會，在結構性行情下，會在細分行業之間做輪動。
新能源股盤中突然爆發 調整已經到位？
新能源板塊再度發力，數據顯示，9月14日早盤新能源指數一度漲超3%，動力電池指數尤為走強一度漲超6%。個股方面，中科電氣、璞泰來、杉杉股份紛紛漲停，恩捷股份衝擊漲停並創新高，寧德時代漲超7%。午盤，新能源板塊出現回調。截至收盤，新能源指數漲1.76%，動力電池指數漲4.49%，大金重工、璞泰來漲停，中材科技、寧德時代、林洋能源等漲超5%。
早盤，相關新能源行業ETF也一度大漲超5%，午後略有回調，截至收盤，近10只電池、新能源車相關ETF漲幅在3%-4%不等。
信誠新興產業基金經理孫浩中表示，今天新能源板塊的上漲有多方面影響因素，個人比較關注的是寧德時代的擴產公告，還有江特電機和國軒高科的戰略合作。當然還要考慮之前雲南限電的情況，限電有可能對於高耗能，像是負極的石墨化環節會帶來一定的稀缺性，所以今天從板塊上，負極其實表現的比較強勢，它背後也是限電的這樣一個大的背景。
“其實，過去一段時間沒有一個明確的調整，特別是新源車這個方向，只是漲的環節是不同的，就之前資源端相對是比較強勢一些，然後中游相對偏弱一些，大家有點擔心上游價格的上漲對中游利潤的擠壓，然後到了今天這個時點上，這個中游又顯得估值等各方面要相對便宜一些，再加上有一些個股或者產業的催化，所以今天反而中游漲的比較多一些，上游相對來説有一些調整。”孫浩中提到，“光伏層面是有調整的，因為光伏現在大家還是有點擔心硅料價格，輔材價格在高位的情況下，特別是再往上的，像輔材EVA粒子這種環節，價格一直處於高位的情況下，可能對終端需求又開始有所擔憂，這個可能是光伏調整的一個原因。”
新能源相關ETF今年以來漲超70% 年內已有超120億資金撤離
記者注意到，今年以來，新能源指數漲54%，相關行業ETF也漲幅驚人，比如稀土ETF基金(516150.SH)、光伏ETF基金(159863.SZ)年內累計漲幅分別高達74.02%、73.19%。稀土ETF(516780.SH)、新能源ETF易方達(516090.SH)、新能源80ETF(516850.SH)年內累計漲幅也超60%。
一邊是新能源行業ETF漲幅驚人，另一邊，相關ETF份額卻大幅縮水。記者統計了含“新能源、新能源車、電池、光伏、稀土、碳中和等”字樣在內的40只多新能源行業ETF，其中有36只今年剛上市。數據顯示，上述新能源相關ETF年內份額合計減少了85億多份，按區間成交均價計算，累計資金流出超122億元。
國泰基金表示，隨着投資者的日益成熟，投資者在佈局新能源這類波動較大的板塊的時候，前期新能源漲幅比較大，確有一些選擇“低位佈局，高位拋出”。ETF作為工具產品，投資者進行高拋低吸屬於正常操作。不過作為專業機構，還是建議投資者選擇更長期的方式持有看好的行業和產品，通常來説做了波段之後會比較難再“上車”。尤其是新能源板塊短期的波動性較強，建議投資者從更中長期的角度佈局相關的產品。
信誠新興產業基金經理孫浩中表示，除了ETF以外，全市場排名越靠前的基金，大部分佈局在新能源方向上，近期市場對新能源都有點恐高。他表示，有中長期景氣度的賽道，包括化工，都在相對較高的位置。
“碳中和”是時代賦予的大機會 要在細分行業間做輪動
今年4月起，新能源板塊走出一輪強勁的上漲行情，在4月至8月的5個月中，中證內地新能源主題指數連續上漲。與此同時，公募基金大舉增持新能源板塊。據統計，持有新能源概念股的基金數量從一季度末的1385只大幅上升至二季度末的12957只(份額分開計算)，增幅超8倍。不過，進入9月以後，此前高歌猛進的新能源板塊開始震盪調整，基金經理的投資策略成為市場關注焦點。
匯豐晉信智造先鋒基金經理陸彬表示，“碳中和”是一個時代賦予的大機會，不要只盯着新能源。“碳中和”有三大投資主線，首先，實現碳中和的目標意味着顛覆性的能源革命。其次，碳中和背景下，週期製造龍頭的投資價值有望得到重估。新能源的發展也會為部分週期品提供新的需求，打開行業成長天花板。最後，環保科技行業有望加速發展，開啓新一輪成長期。
“關注結構性機會，不要把新能源當做一個整體，細分行業之間景氣度，行業基本面以及估值風險差距還是比較大的，自己還是會在細分行業之間做輪動。”滬上一位新能源基金經理提到。
國泰智能汽車基金經理王陽表示，在投資上，對整個新能源產業鏈的研究和配置是比較均衡的。上游關注具有不可或缺性的資源品種。中游製造處於啞鈴中段，壓力會比較大，主要受益於景氣度。在關注電池化階段上中游產業需求的同時，也需要前瞻研究汽車行業走向智能化和互聯化的世界。下游還處在 “春秋時代”，在全球新能源汽車的大浪潮中，傳統燃油車企的轉型、造車新勢力的崛起、互聯網造車的入局等，最終誰能走出來，有待觀察。除此之外，行業走向高質量發展，更需要通過降本增效。在這個背景之下，先進設備的供應商、新材料的供應商、新技術的供應商，都會有比較大的機會。而在中長期的維度上，半導體、計算機、電子、通信等科技領域會成為汽車的智能化和互聯網的主引擎值得關注。
信誠新興產業基金經理孫浩中表示，對於新能源整個中長期，包括四季度還是比較樂觀的，從產業價格預期、銷量預期、產業政策，他覺得是比較好的一個共振的季度。然後明年可能要觀察一下海外的變化，特別是像美國的新能源車的產業政策，包括它的銷量的變化、新車型的變化。中游裏邊還要再做一些篩選，由於石墨化產能的稀缺性，所以石墨化自給率比較高的企業，也相對關注一些。其他比如三元前驅體，部分有特色的磷酸鐵鋰的公司也是相對比較關注的，光伏層面對於土建，對逆變器相對更加關注。
興業能源革新股票基金經理鄒慧表示，新能源產業鏈條長、範圍廣、空間大，在“碳中和”大勢下，自己短期看好風電，從長遠發展來説，看好新能源汽車、光伏和新材料。今年下半年或者明年儲能賽道可能會迎頭趕上。“碳中和”背景下，整個新能源行業將呈螺旋式上升，相關領域的優秀公司也將迎來高速成長的戰略機遇期。從全球碳排放的能源結構來看，碳排放主要來自電力行業和交通行業，這兩大行業在減排目標兑現過程中將湧現巨大的投資機會。
（文章來源：中國基金報）