「明日主題前瞻」新能源車、風電需求“如火如荼”這一稀缺資源拍賣價“水漲船高

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新能源車、風電需求“如火如荼”，這一稀缺資源拍賣價“水漲船高”

截止2021年11月19日，氧化鐠釹現貨價格達到78.25萬元/噸，10月初至今累計上漲31%，年初至今累計上漲高達91%。此外，稀土競價交易成交價格呈持續上漲趨勢，2021年11月17日，包頭稀土產品交易所專場競價中四個標的共計20噸金屬鐠釹均達到報警價，競拍成交價93萬元/噸，相較11月初87.3萬元/噸增幅達7%。

隨着新能源汽車需求持續爆發，碳中和下風電、節能變頻空調等下游需求穩中有進，稀土下游需求有望持續向好，中信證券分析指出，新能源汽車單車釹鐵硼用量約3-5千克，假設全球2025年新能源汽車產量達2300萬輛，對應釹鐵硼需求將達7萬噸，2021-2025年新能源汽車行業釹鐵硼的需求年均增速或超35%，2025年新能源汽車或將成為稀土下游第一大應用。此外，風電領域的下游需求也是如火如荼，預計2025年全球海陸風電新增裝機量將達130GW，當前全球永磁直驅風機滲透率為30%，假設每年提升1個百分點，按每GW永磁直驅電機需700噸釹鐵硼測算，預計2025年風電領域將消耗3.3萬噸釹鐵硼，稀土長期需求空間已完全打開。

A股上市公司中，正海磁材已成功開發出國際領先的54UH、50EH和44AH釹鐵硼系列產品，公司的節能及新能源汽車產品在全球銷量前十大汽車製造商中已有九家實現量產或定點。寧波韻升已掌握調控重稀土元素在磁體中分佈的晶界擴散技術、磁體中重稀土減量化控制技術等，與前10大主驅電機廠中的6家建立了深度合作關係，成功進入到比亞迪等主流終端客户的供應鏈。北方稀土是我國六大稀土集團之一，在國家稀土開採、生產總量控制計劃指標分配中，公司獲得的礦產品和冶煉分離產品指標分配量分別佔據年度指標總量的50%左右。

新能源車中該產品價值增長近15倍，未來該材料或將逐漸取代大多數硅基產品

國家第三代半導體技術創新中心（湖南）揭牌儀式近日在湖南長沙啓動。按照計劃，到2025年，國創中心（湖南）擬帶動湖南第三代半導體產業年產值100億元，建立健全國產裝備設計、製造、驗證成套標準體系。

隨着新能源汽車的發展，對功率半導體器件的需求日益增長。數據顯示，傳統燃料汽車中，半導體器件的平均價值為355美元，而新能源汽車中，半導體器件的價值為 695美元，幾乎翻了一番，其中，功率器件的增長最為顯著，從17美元增加到265美元，增長幅度近15倍。目前市場上，用於新能源汽車的大多數功率半導體都是硅基器件，例如硅基 IGBT和硅基MOSFET，隨着技術和產品的成熟，第三代半導體將逐漸取代大多數硅基產品，市場對碳化硅的需求量越來越大。銀河證券表示，能源技術革命向材料領域滲透，第三代半導體助力碳達峯、碳中和的實現。新能源汽車、充電樁等將驅動SiC市場快速增長。據Yole數據及預測，SiC市場規模為5.4億美元，預計將於2025年達到25.6億美元，年複合增長率達到30.3%。氮化鎵主要用於射頻器件與功率器件，市場空間同樣廣闊。第三代半導體目前處於發展初期，國內企業和國際巨頭差距相對較小，對後來追趕者相對較為有利。

A股上市公司中，國星光電推出的第三代半導體產品目前處於客户配合開發、測試驗證階段，計劃年底前小批量產。華燦光電已通過定增投向第三代化合物半導體，氮化鎵電力電子器件方面，完成HEMT器件外延和流片各環節關鍵寄出工藝的階段性開發，已初步具備全工藝流片的能力，產品級器件初步設計完成並開始流片。藍海華騰參與比亞迪碳化硅半導體IGBT模塊在電控的應用技術，目前項目推進順利。

市場規模或暴漲30倍？燃料電池車前10月產銷量已增長超40%

隨着全球加大節能減排和環境保護力度，氫能源再次成為工業和交通領域的寵兒。如今，越來越多的車企都開始在氫能源路線上發力。今年4月，豐田旗下第二代氫燃料電池車MIRAI正式上線，850公里的續航引爆氫能源話題；8月，戴姆勒集團發力商用氫能重卡，梅特賽斯奔馳GenH2，其續航能力超過1000公里；9月，現代汽車提出全面轉向氫能計劃。

今年下半年以來，氫能產業的政策預期逐步升温，8月底，中央五部委聯合啓動了燃料電池示範應用的工作，明確了三大示範應用城市羣和中央層面補貼的具體機制。11月7日，國務院發佈《關於深入打好污染防治攻堅戰的意見》，該《意見》指出推動氫燃料電池汽車示範應用，有序推廣清潔能源汽車。隨着政策的落地，氫能企業對補貼金額和產品定價更為明確，相關產業鏈，特別是燃料電池車產業鏈，訂單顯著增加。按中汽協統計數據，今年前10月燃料電池車產銷量同比增長約45%。此外，制氫、電解槽及儲/運/加產業鏈設備出貨量顯著增長，央企和能源龍頭企業對氫能項目的投資也逐步加大。中國氫能聯盟預計，到2030年，中國氫能市場規模有望達4300萬噸，其中“綠氫”的佔比將從2019年的1%提高到10%，市場規模將增長近30倍。普華永道預測，2050年全球用氫量達到5.3億噸，這意味着整個人類的能源終端消耗中將有10%-15%是氫能。

A股上市公司中，威孚高科氫能業務處於市場導入和小批量供貨階段，公司2020年氫燃料電池零部件產品已實現銷售收入7739.7萬元。深冷股份已具備制氫、氫液化、氫儲運及加註等成套裝備的設計、製造一站式解決方案提供能力。富瑞特裝目前有高壓氫閥類產品對外銷售，氫燃料電池車用液氫供氣系統產品樣品已試製完成有待進行裝車試驗。

美國眾議院通過1.75萬億美元刺激法案，首次針對儲能制定單獨ITC退税

美國眾議院通過1.75萬億美元的刺激法案（Build Back Better Act），法案將在數週內提交至參議院審議。該法案包含5500億美元用於應對氣候變化，儲能方面，將獲得單獨的ITC退税，對於高於5KWh的儲能系統，到2026年前給予最高30%的ITC退税，這是首次針對儲能制定單獨的ITC退税。

近期新能源+儲能利好政策頻出，國務院《2030年前碳達峯行動方案》中指出要積極發展“新能源+儲能”、源網荷儲一體化和多能互補，支持分佈式新能源合理配置儲能系統，加快新型儲能示範推廣應用。據CNESA統計，2020年國內電化學儲能新增投運規模達1.56GW，首次突破GW大關。東吳證券分析指出，預計未來五年“十四五”時期，以抽水蓄能、壓縮空氣儲能、飛輪儲能為代表的物理儲能將進入高速發展時期，電化學儲能作為支撐能源轉型的關鍵技術，將呈現高速發展態勢。隨着國內新能源電力比重持續上升，電力市場化推進下儲能系統成本問題逐步解決，儲能及配套設施產業量將迎來更快增長。

A股上市公司中，盛弘股份面向工商業及電網側的儲能市場，推出模塊化儲能變流器；針對儲能系統集成市場，推出將電氣設備集成到集裝箱之內的半集成儲能系統產品，公司表示來自海外的儲能收入大概佔儲能業務總收入的70%左右。星雲股份與寧德時代合作的光儲充一體化智能電站業務領域涵蓋大型太陽能或風能發電儲能配套、工業企業儲能、商業樓宇及數據中心儲能、光儲能充電站、户用儲能、通信基站後備電源等。申菱環境有面向多種儲能技術的產品應用，主要包括抽水蓄能，蓄冷蓄熱，電化學儲能等。

全球首個光伏儲能户外實證實驗平台啓動運行

1月19日10時30分，隨着國家能源局總工程師向海平宣佈：國家光伏、儲能實證實驗平台(大慶基地)正式啓動運行，標誌着由黃河公司承擔建設和運行管理的全球首個光伏、儲能户外實證實驗平台首期任務建成，正式開始為新能源行業提供實證、實驗、檢測等服務，引領行業發展。

黃河水電負責人謝小平介紹：“這個平台的目的，是對光伏產品和光伏系統，光伏儲能系統進行户外驗證的一個基地，今年建成是141種技術，其中，儲能產品有9種，光伏組件有29種。”目前中國是全球最大的光伏製造和應用國。國家光伏儲能實證實驗平台可以開展在施洞氣候環境下相關光伏設備、儲能產品系統的户外實證實驗研究，為行業實踐提供一個公共服務平台。

A股上市公司中，高瀾股份在儲能電池熱管理方面已有成熟的液冷產品，並積極對接行業客户，和寧德時代有儲能電池水冷設備方面的合作；英維克為電力電網、儲能系統、電源轉換等領域提供設備散熱解決方案。