北京時間週四凌晨，美聯儲宣佈基準利率維持在0%至0.25%不變，並正式官宣了縮債計劃，從11月開始將每月資產購買規模減少150億美元，基本符合市場預期。
美聯儲主席鮑威爾同時釋放出鴿派加息信號，強調縮債並不意味着加息。消息公佈後，在強勁財報季助推下，美股續創新高。黃金和油價則齊跳水，美債收益率攀升。
美聯儲公佈減碼路徑圖
為期兩天的會議之後，在投資者的萬千期待中，美聯儲公佈了最新縮債路線圖。
與會官員們認為，美國經濟活動和就業市場持續走強，美聯儲已經接近實現其經濟目標，因此決定將每月資產購買規模減少150億美元。其中對美國國債的購買規模減少100億美元，對抵押貸款支持證券的購買規模減少50億美元。
具體實施路徑方面，美聯儲將在11月份稍晚時候，購買700億美元美國國債和350億美元抵押貸款支持證券（MBS），此前分別為800億美元和400億美元。12月將分別購買600億美元和300億美元，未來還將適時調整縮債步伐。
“如果美聯儲未來保持這種縮債步伐，明年6月將完全結束資產購買。”富國銀行全球經濟學家布萊森表示，如果就業市場復甦快於預期或通脹持續高企，美聯儲或會加快縮債步伐。
貨幣政策方面，美聯儲維持基準利率在0%至0.25%不變，符合市場預期。同時，將超額準備金率（IOER）維持在0.15%不變，將貼現利率維持在0.25%不變。
鮑威爾釋放鴿派加息信號
業內預期美聯儲或會提前加息
加息也是美聯儲貨幣政策正常化的一部分。當日，鮑威爾持續淡化加息預期。
“現在是縮債時候，因為相較去年12月的雙重政策目標，經濟取得了實質性的進展，但現在還不是加息的時候。”鮑威爾當日在記者會上表示，疫情影響下，部分細分行業就業復甦緩慢，整個就業市場仍有很大改善空間。
通脹方面，鮑威爾認為目前通脹情況仍遠高於長期政策目標，供應鏈緊張問題也較此前預期的更持久，但貨幣政策工具無法解決供應鏈問題。
儘管美聯儲主席鮑威爾多次強調縮債行動與加息沒有聯繫，但在通脹上升壓力下，市場普遍預期美聯儲將在明年6月首次加息25個基點，這比美聯儲的預期要提前半年。
美國勞工部最新公佈的數據顯示，美國9月個人消費支出指數（PCE）年率達到4.4%，是近30多年來最大同比增幅。美聯儲青睞的核心PCE同比增長3.6%，創1991年5月以來新高。
“今年年初，許多投資者都認同鮑威爾‘高通脹只是暫時的’論調，現在這一觀點已經發生了變化，經濟重新開放推升需求，供應鏈限制和勞動力短缺成為現實，預計通脹將繼續保持高位，並在明年年中開始回落。”景順亞太區（日本除外）全球市場策略師趙耀庭週一表示，美聯儲最早將於明年年中加息。
美股續創新高
黃金、油價齊跳水
在美聯儲貨幣政策會議前夕，摩根大通分析師對美股表現依然有信心。該機構表示，雖然市場擔憂美聯儲縮債，但鑑於流動性充足，美聯儲暫時不太可能轉向鷹派，股市可以容忍縮債，預計美股將持續上漲。
在美聯儲利率決定公佈後，美三大股指齊創盤中新高，收盤時則連續第五日集體收漲並收創新高。截至收盤，納指收漲1.04%，報15811.58點。道指漲超120點，標普500指數漲近0.7%。
明星科技股全線收漲。特斯拉漲近3.6%，亞馬遜漲超2%，蘋果漲近1%，已更名為Meta的臉書和奈飛均漲逾1%。
摩根大通策略師休•金伯表示，美股財報季表現非常強勁，儘管人們對通脹壓力和供應瓶頸有很多擔憂，但沒有跡象表明這些擔憂影響到企業的利潤，利率政策短期內也不會改變。
黃金和油價則齊跳水。截至當天收盤，COMEX黃金期貨收跌1.08%報每盎司1770.1美元，COMEX白銀期貨收漲0.18%報每盎司23.55美元。
國際油價大幅收跌，創下近兩個月來最大跌幅。美油12月合約跌4.53%報每桶80.11美元，布倫特原油12月合約跌3.99%報每桶81.34美元。
美債收益率集體上漲，10年期美債收益率漲5.46個基點報1.6034%，20年期美債收益率漲6.58bp，報2.0282%。此外，美國10年期通脹保值國債（TIPS）損益平衡通脹率漲3.82個基點，報2.5621%。
牛津經濟研究院首席分析師約翰·卡瓦納認為，美聯儲繼續支持“通脹暫時論”，這導致收益率曲線趨陡。