大摩：予電訊盈科(00008)“增持”評級 目標價升至5.3港元

智通財經APP獲悉，大摩發佈研究報告稱，予電訊盈科(00008)“增持”評級，其所獲中國香港電訊股息的傳導率升至100%，意味收益率為8.5%，考慮到媒體業務盈利能力提高，上調2023年EBITDA預測2%，並將2022-23年每股派息預測提高7%，目標價由5.2港元上調至5.3港元，以反映媒體業務價值上升及淨債務水平下降。

報告中稱，電訊盈科去年下半年業務增長強勁，媒體業務同比升58%，但有部分被香港電訊-SS(06823)服務及解決方案業務下降所部分抵銷。由於東南亞和中東地區的強勁增長，去年OTT月活躍用户及付費訂閲用户分別同比增長30%及58%，免費電視廣告收入增長127%，EBITDA轉為正數，管理層預計OTT業務將在今年實現EBITDA收支平衡。