楠木軒

巴菲特潛在心動A股名單出爐!未來淨利高增長股僅11只

由 豆更生 發佈於 財經

  估值處於歷史低位的白馬股,未來能否跑贏大盤?

  今年以來,白馬股下跌,成長股表現遠強於白馬股。上證50指數跌幅接近12%,創業板指漲幅接近13%。白馬股下跌,有自身基本面因素,也有市場風險偏好的影響。優秀白馬股的填坑能力已經無數次被歷史所證明,本輪調整,能否形成白馬股黃金坑,值得期待。

  值此七夕佳節之際,數據寶推出價值投資者心動股名單,從淨資產收益率、估值等多維角度梳理出A股價值投資者潛在心動股,以饗讀者。

  A股價值心動50強榜單出爐

  作為全球價值投資者的偶像,巴菲特曾提到:公司經營管理業績的最佳衡量標準,是淨資產收益率的高低,其選股標準很重要的一條,即淨資產收益率不低於20%,且能穩定增長的企業,才能進入其研究範疇。

  另外,安全邊際也是巴菲特價值投資選股的重要標準。據此,數據寶梳理巴菲特心動股名單,篩選標準包括但不侷限於以下方面:

  1、評級機構數量在10家及以上;

  2、公司最新滾動市盈率在歷史分位數30%以下;

  3、過去三年平均淨資產收益率均在10%以上。

  剔除上市不足5年個股後,合計共有100多隻股票。在上述三個條件的基礎上,數據寶還依據上市公司的市值業績規模、行業地位、公司治理水平等指標,以及兼顧組合中的行業均衡角度,篩選出當前投資價值較強的50只個股作為核心資產組合。

  榜單中涵蓋3只萬億市值公司,包括工商銀行建設銀行中國平安。上榜個股市值中位數接近600億元,體現出白馬藍籌特徵。

  心動指標:

  估值歷史低位+高ROE+高股息白馬

  價值投資的一個較大的特徵,是指對於現有業績來説,價格低於價值的一類股票,這類股票通常具備高盈利能力、較低市盈率、較高股息率等特徵。從估值角度看,上榜的大部分個股市盈率較低,中國建築保利地產工商銀行等10多隻個股滾動市盈率低於10倍。榜單個股市盈率中位數為13倍左右。

  縱向比較來看,一批個股估值已經跌至歷史性低位,包括金螳螂中國平安索菲亞等個股,最新市盈率處於歷史分位數的1%以下;螺水泥、中國建築健帆生物等個股處於歷史分位數10%以下。

  另外從過去三年淨資產收益率平均值來看,新城控股雙匯發展華新水泥健帆生物三七互娛等個股平均淨資產收益率均超過30%,華菱鋼鐵分眾傳媒恆力石化三一重工的等個股超過20%。榜單個股淨資產收益率平均值中位數接近20%,體現出超高的盈利能力。

  回報角度來看,大部分個股股息率較高。中國神華格力電器雙匯發展等個股最新股息率均超過8%,陝西煤業保利地產華新水泥等個股最新股息率均超過5%。榜單個股股息率中位數超過2.8%。

  未來淨利高增長心動股僅11只

  價值股中還有部分個股未來淨利有望持續高增長。

  根據機構一致預測,立訊精密長春高新同花順健帆生物中科曙光等11只個股今年、明年及2023年淨利增速均超過20%。其中,健帆生物未來三年淨利增速均超過30%,增速平均值接近36%。另外,立訊精密長春高新天孚通信等個股未來三年淨利增速均值接近30%。

  由於市場風格偏好成長股,榜單個股今年表現一般,平均跌幅接近6%。雙匯發展中國平安長春高新等個股均跌逾30%,立訊精密桃李麪包信維通信等個股跌逾20%。漲幅較大的主要是鋼鐵煤炭股,兗州煤業漲逾93%,華菱鋼鐵漲超66%。

(文章來源:數據寶)