文/萬永強(智通財經研究中心總監)
昨日恆指破位之後，弱勢格局基本已經奠定，今天繼續下跌也難以避免，昨日解盤：“恆指出現破位，這並不算意外，應對的方式要不就是控制倉位，要不就是在安全品種上抱團。”如果沒有做到控倉或是在安全品種上抱團，今天的虧損也是難以避免的。截至收盤，恆指跌0.71%，報26119.3點，成交金額1237.3億港元。
下跌總是有道理的，這個導火索依然來自於公共衞生事件的持續發酵，這次情況和以前不太一樣的地方在於，英國發現了新的病毒，而且南非也發現了變異的病毒，這就有點超預期了，因為擔心最新的疫苗有可能搞不定新的病毒，這才是問題的關鍵。歐洲各國現已採取預防措施，處於最高級別警惕，很多國家設置了旅行限制。英國正遊説法國解除邊境封鎖，英國警告新鮮蔬果或出現短缺。看來問題比較嚴重，已經開始影響到生活了，這個聖誕節註定日子不好過。
這種情緒對資本市場的打擊也在開始蔓延。世界各國股市全線下跌，而美國股市即便出了利好也難以抵擋。當地時間12月21日，美國國會眾議院359:53的票數通過9000億美元的新冠紓困法案，該法案將為加速疫苗分發以及受新冠疫情打擊的小型企業、失業人士和一線醫療人員提供急需的資金援助。這個援助數字其實是遠低於以前的計劃的，而且也屬於預期當中，對美股的刺激非常有限。下跌也就沒有多大的懸念了。
由於公共衞生事件的發酵，導致市場的邏輯又發生了重大變化，影響較大的幾個板塊昨天筆者已經給大家提示了，包括航空類、博彩類、娛樂業，特別是博彩類，澳門特區政府宣佈，自12月21日晚上10時起，入境前14天內曾到過除中國內地和中國台灣地區以外的其他國家或地區的人士，包括英國和中國香港等，集中隔離醫學觀察期將由14天延長至21天。
那麼從今天看，這個形勢又出現了蔓延，今天期貨市場大宗商品類出現了明顯下跌，歸根結底是需求端的邏輯都出現了問題。尤其是近期強勢大漲的鐵礦石期貨。
前面也給大家説過，鐵礦石的定價權在外資手上，這波資源股的大漲是國際勢力藉助所謂的美聯儲放水的噱頭在背後推波助瀾，大力收割了一波，而現在看來，公共衞生事件再度發酵及中國政府採取的相關限制措施後，這個邏輯變成了偽命題，筆者在《一週決策參考》裏面，對於順週期的看法是偏謹慎的，談到要觀察，其實就是擔心需求端出現變故化。今天盤面跌得最厲害的就是鐵貨(01029)，大跌了15.56%。其它如中國鋁業(02600)、五礦資源(01208)都是下跌的狀態。
相對而言，清潔能源這塊的下跌算是良性的，如信義光能(00968)、福萊特玻璃(06865)、洛陽玻璃(01108)，屬於被市場情緒錯殺的，如果有下來的機會，依然是值得關注的。
下跌之下，抱團的品種依然給力，昨日解盤重點提到的新股表現亮眼，藍月亮(06993)逆勢上漲4.83%、泡泡瑪特(09992)也是再度往上拓展空間。看不懂邏輯是炒作不好的，虧錢就是大概率。弱勢市場擁抱大消費才是首選，藍月亮(06993)有望成為市場的旗幟，大品牌的消費股如安踏體育(02020)、李寧(02331)都值得信賴，特別是酒類個股，在A股市場已經成為了神一般的存在，無論是白酒、黃酒、紅酒和啤酒，都被市場資金搶購一空，預計對港股市場的青島啤酒(00168)、華潤啤酒(00291)帶來拉動。
餐飲類的如頤海國際(01579)、海底撈(06862)也可以持續關注。另外，在公共衞生事件發酵之下，A股又在炒作口罩、防疫出口類，不過這個邏輯已經弱化，而宅經濟會帶來線上業務的提升，這個邏輯相對靠譜一點，如快遞類的圓通速遞國際(06123)。
個股方面，中手遊(00302)今天盤中出現異動，一度漲21.75%，收盤漲幅收窄至0.97%。針對此前“字節跳動擬收購中手遊股份”傳言，中手遊方面回應稱，公司跟字節跳動合作確實比較緊密，但此次傳言並不屬實，稍後會有公告出來，請以公告為準。今天放出巨量，看來也不完全是空穴來風，持續關注後續的消息面。
恆指又下跌到了一個比較關鍵的點位26076點，如果這個位置不能反彈，那麼下一個調整位置將是25473點，操作上繼續謹慎為上。