健身平台Keep（代碼：3650.HK）今起至7月5日招股，全球發行1083.86萬股，10%在港公開發售，90%為國際發售。招股詢價28.92-61.46港元，每手股數100股，每手入場費6207.99港元，預計上市日期為7月12日。
招股資料顯示，Keep的實際控制人為90后王寧，今年32歲，擔任公司執行董事、首席執行官、董事會主席兼創始人。若發行成功，王寧將持有1.09億股Keep股份，為Keep上市後單一最大股東。若按招股價計算，王寧身價在32億港元-67億港元之間。
首隻運動科技股今起招股
Keep今起至7月5日招股，全球發行1083.86萬股，招股價介乎28.92至61.64港元，每手入場費6207.99港元，集資最多6.7億港元，發行市值介乎152.02億港元-323.08億港元之間，預計7月12日掛牌。
為了保證發行成功，此次Keep承銷團選擇了6家，分別是中金國際（香港）、廣發證券（香港）、建銀國際、招銀國際、富途證券、老虎證券。並已經錨定了3家基石投資者，分別是福清勝德卡路里投資有限公司、奮達科技、羣鑫機械。
根據招股書顯示，Keep係為用户提供全面的健身解決方案，以幫助用户實現健身目標的平台。其大部分收入來自於銷售自有品牌運動產品，並通過人工智能輔助的個性化訓練計劃（涵蓋互動直播課和錄播課），提供專業的健身內容。
自2019年至2022年，Keep營業收入分別為6.63億元（單位：人民幣，下同）、11億元、16億元、22億元，2020年至2022年度同比增長66.9%、46.3%、36.6%。毛利由2019年的2.73億元增加83.2%至2020年的4.99億元，增加35.5%至2021年的6.77億元，並進一步增加33.1%至2022年的9億元。
用户數據顯示，2019年至2022年度，Keep平台的平均月活躍用户分別為2180萬、2970萬、3440萬和3640萬，用户人數呈現不斷增長趨勢。2022年，Keep月活躍用户在平台總共記錄約21億次鍛鍊次數。
雖然活躍用户數和營業收入都在同比增長，但公司仍擺脱不了虧損局面。年度虧損由2019年的7.35億元增至2020年的22億元，並在2021年進一步增加至29億元。而虧損原因主要是公司為了拓展用户和品牌推廣方面的支出。2022年度公司虧損1.04億元，原因是可轉換可贖回優先股的公允價值變動。
對於影響經營業績的主要因素，Keep表示，主要有中國整體經濟增長及人均可支配收入水準，中國線上行業的競爭格局以及影響中國線上健身行業的政策和舉措。此外，還受到影響消費者在線健身習慣及趨勢的因素的影響，包括移動互聯網的使用及普及率、健身商品及服務的消費以及消費者購買優質在線健身內容及體驗的意願。任何該等一般因素的變化均可能影響對Keep平台內容及產品的需求以及經營業績。
豪華投資天團坐鎮Keep，90後CEO身價過億
招股書披露，Keep在上市之前一共經歷了8輪融資，背後豪華投資天團包括GGV紀源資本、騰訊、高領、軟銀、高盛、時代資本等。
其中GGV紀源資本合計持股14.73%。分別通過GGV Capital V L.P持股8.65%、通過GGV Capital V Entrepreneurs Fund L.P持股0.32%、通過GGV CAPITAL SELECT L.P持股4.33%、通過GGV VII Investments Pte. Ltd持股1.42%。
軟銀通過SVF II CalorieSubco (DE) LLC持股9.48%。五源資本分別通過Morningside China TMT Fund IV, L.P持股5.88%、通過Morningside China TMT Fund IV Co-Investment, L.P持股0.61%、通過MorningsideChina TMT Special Opportunity Fund II, L.P持股0.22%、通過Evolution Special OpportunityFund I, L.P持股0.82%、通過Evolution Fund I Co-investment, L.P持股0.12%，合計持股7.65%。
時代資本通過JenCap Squad持股5.06%、通過JenCap Squad I L.P，持股0.67%，合計持股5.73%。騰訊通過添曜有限公司持股6.37%。貝塔斯曼通過BAI GmbH.持股5.45%。高盛通過Goldman Sachs Capital Holdings II Pte. Ltd.持股4.72%。Ventech China通過VENTECHCHINA III SICAR持股2.45%。高瓴通過NVMB XII HoldingsLimited，持股2.17%。
值得一提的是，招股書文件顯示，Keep在上市前的股東架構中，單一最大股東王寧通過其受控法團持有公司的超級投票權，上市後，公司將解除不同投票權結構。截至招股文件日期，王寧通過Persistent Courage Holdings Limited、Lightmap Limited持股公司16.97%股權、擁有75.41%的投票權。
若發行成功，王寧將持有Keep1.09億股份，若按照發行價計算，王寧身價介乎於32億港元-67億港元之間。
招股書透露，王寧今年32歲，2014年獲得北京信息科技大學計算機科學學士學位，現為Keep執行董事、首席執行官、董事會兼創始人，是一位年輕而富有遠見的企業家，於2014年9月創立了Keep。
此外，王寧還是Keep薪酬董事會成員，截至2019年至2022年度，Keep五名最高薪酬人士的薪酬總額分別約為1130萬元、2020萬元、8230萬元以及6150萬元。
校對：祝甜婷