龍頭企業業績向好 機構扎堆調研電子行業

　　隨着A股年報、一季報密集披露，加緊調研上市公司、積極調倉換股成為買方機構當前的首要工作。據Choice數據統計，近一個月，機構最熱衷於調研電子行業上市公司，海康威視、TCL科技、京東方A、兆易創新等個股均獲逾百家機構“叩門”。

　　這些上市公司的一個共同點是年報或一季報業績表現出色。其中，調研總量排在首位的當屬安防龍頭海康威視，公司僅在4月17日就獲得近500家機構集體關注。

　　海康威視2021年一季實現營收139.88億元，同比增長48.36%；歸屬於上市公司股東的淨利潤21.69億元，同比增長44.99%，業績增速大超市場預期。

　　海康威視介紹，接下來幾個季度，整個產業會逐步走向常規，迴歸正常波動。智能家居、機器人等創新業務正成為公司增長的重要驅動力，相信市場佔比還將繼續提升。

　　海康威視昨日股價大漲7.33%，報收於61.21元。

　　TCL科技獲得241家機構調研。TCL科技表示，對於二季度淨利率，在不考慮產能提升帶來的規模效應下，基於目前的成本費用變化趨勢，產品價格上漲帶來收入上升的大部分將可能成為企業利潤。

　　今年第一季度淨利潤預計同比大增8倍的京東方A也獲得機構青睞，正心谷創新資本、朱雀基金、摩根士丹利、鵬揚基金紛紛參與電話調研。京東方A 在接受機構調研時表示，目前公司受行業內原材料短缺情況的影響不大，成熟生產線均保持高稼動率。公司保持靈活的產品組合調整節奏，提升整體產品組合的盈利水平。

　　民生證券表示，在供給端，LCD面板短期新增產能有限，上游芯片短缺導致供給進一步緊張；在需求端，電視大屏化趨勢帶來出貨面積增長，加上2021年奧運會、歐洲盃等賽事將有力拉動面板需求，預計2021年LCD仍將處於供給不足狀態，面板價格將維持高位運行。

　　國信證券認為，2021年半導體行業產能為王，可關注具備晶圓代工產能及封裝測試產能的重點公司及相關產業鏈。從產業景氣角度來説，目前行業上游關鍵零部件均處於供不應求的高景氣週期，包括半導體、面板、被動元件等板塊。

　　高毅資產基金經理馮柳也“現身”海康威視電話調研。從剛剛披露的基金一季報來看，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金一季度減持了3500萬股海康威視。不過，海康威視仍是馮柳的重倉股，截至今年一季度末，馮柳仍持有2.15億股。

　　易方達基金也有多人蔘與了海康威視的業績説明會。根據海康威視2021年一季報披露的股東持股情況，“頂流”基金經理張坤管理的易方達藍籌精選基金大筆增持海康威視2000萬股，總持股數為9000餘萬股，佔公司流通股的1.08%，位列第八大流通股東。

（文章來源：上海證券報）