二十年過去，掉隊的浦發活成了一部“銀行違規大詞典”，何以至此？
文｜金融八卦女作者：呱呱
1999年3月28日10點左右，在看了首屆“新概念作文大賽”獲獎名單後，兩個評委提議給韓寒一個補賽機會。
中午11點，韓寒趕到比賽的賓館，最後以《杯中窺人》拿下一等獎，時年17歲。
一年後，父母建議聞名全國的他在上海買房，韓寒説：上海郊區的房價幾百到一千元，市中心三千元，這房價太貴了，太不合理了。放到現在，他可能會被叫做鐵韓寒。
因為不少人已經開始關注房子。那年的7月21日，趙薇、蘇有朋挾《還珠格格》之威上了一部名叫《老房有喜》的連續劇。
蘇有朋扮演的台北富三代，就是來上海收房子的。那片老房子的市價，現在已在7萬左右。
比上海房價先漲起來的，是股價。
5月19日這一天，股市將近兩年的盤整戛然而止，上證指數當日收盤大漲4.64%。
“有一次我在營業部大廳剛走了大概15米，關注的那隻股票就已經漲了10%！”親歷者如是描述行情的瘋狂。
時任證監會主席周正慶雖然“沒有任何思想準備”，但仍覺得“是件好事”。於是，摧枯拉朽的牛市行情開始了。
11月10日，600000浦發銀行上市，開盤上漲195%，市值突破600億，空降A股市值第一寶座。
二十年後，浦發銀行的經營已逡巡數年，新股民們拋棄了600000，唯600036馬首是瞻。
起家深圳的招行在股份行系統中一騎絕塵。
從一開始獨領A股風騷，到後面與招行並駕齊驅，如今，市值只剩招行三分之一，從專精對公，到跟風零售，驚天大案，高管輪換，業績洗澡，浦發銀行的路徑，愈發模糊。
奔騰不息的黃浦江，見證着這家銀行的茁壯成長，也見證着它的落魄。
1./ 金湯匙與錯失的個金風口 /
浦發銀行，全稱上海浦東發展銀行，與浦東新區相伴而生。
甚至，浦發銀行的獲批比浦東新區更早。
1992年10月11日，國務院批覆設立上海市浦東新區。一個多月前，8月28日，人行批准浦發銀行成立。
1993年1月，浦發銀行與浦東新區掛牌。浦發銀行的發起人帶着明顯的時代印記。
除了上海市財政局外，上海本地國企巨頭悉數登場，他們的名字帶着建國來中國產業佈局的特色——申能、寶鋼、上汽、上菱、上航、中紡機、上海石化，等等。
這樣的特質，浦發銀行自一開始就以對公業務為主，這是浦發銀行日後在業內發展壯大的立身之本。
也難怪，新成立的浦東新區，當時廣袤的外灘上，一眼望去除了稻田只剩雜草。倒是各家國企、機構紛至沓來，成為在此安家的主力。
他們是浦發銀行的第一批客户。
無論如何，含着金湯匙出生的浦發銀行，上市之後，攜600000代碼的榮耀，坐擁A股最高市值。
彼時的浦發銀行，是整個浦東新區的寵兒。
新千年後，銀行業發展進入困境。在對銀行進行大規模不良清收、股份制改造後，銀行業才逐漸進入正軌。
對公業務起家的浦發，在搶奪日漸壯大的個人業務的戰場中，掉隊了。獲勝的那個銀行，是招行。其實浦發銀行曾一度佔得先機，只是徒勞起個大早，趕了晚集。
2002年，美國金融巨頭花旗斥資6億元戰略入股浦發銀行，獲得其5%股份，成為浦發銀行第四大股東。
花旗、浦發共同宣佈建立戰略聯盟合作伙伴關係，達成了排他性參股、信用卡業務合作等協議。
甚至，為表誠意，花旗有權在2006年到2008年4月30日之間，要求浦發向其發行認股權股份，花旗可以增持浦發股份直至監管部門設定的上限，24.9%。
從事後看，此次與花旗的合作，對浦發銀行最大的幫助，就是個金業務，這也是浦發銀行寄希望最大的領域。
2004年，時任浦發董事長張廣生指出，“目前我行的業務結構還不盡合理，公司金融業務佔全行的業務比重和利潤貢獻度都在85%左右，個人金融業務和機構金融業務的利潤貢獻度分別只有10%和5%左右。”
這樣的現狀在花旗入股後逐漸轉變，浦發銀行的信用卡業務，從無到有，逐漸壯大：
浦發2011年中報顯示，該行聯合花旗推出的信用卡截至報告期末累計髮卡超過543萬張；實現營業淨收入3.71億元，這個業績不及後起的民生銀行、興業銀行。浦發與花旗的合作僅限於此了。
一年後，花旗退出。這早有徵兆。
年底，花旗與浦發解除排他性協議，同時花旗承諾增持浦發股份至19.9%。諷刺的是，解除排他性協議後不久，2006年11月中旬，花旗集團牽頭的投資團隊購買了廣發行85%的股權，其中花旗持有廣發行20%股份。
雖與中國人壽、國家電網為並列第一大股東，但花旗在廣發的經營管理中掌握實際話語權，委派了多名高管。
兩相比較，在浦發資本金嚴重飢渴的情況下，花旗始終沒有兑現增持行動，其持有的股份也在後來逐漸稀釋。
一切跡象顯示，花旗對浦發的熱情，已經煙消雲散。
2010年，急需補充資本金的浦發銀行引進中國移動，向後者定向增發了約22億股，增發後中移動持股比例為20%左右。
這一舉動進一步將花旗的持股稀釋到2.71%。
2012年，獲得信用卡牌照的花旗銀行，將持有的浦發銀行股權九折清倉，計税後花旗十年投資，獲利約3.49億美元。
與花旗貌合神離的合作，讓本可以儘早開拓個金市場的浦發銀行，錯失先機，眼看着招行一騎絕塵，成為“零售之王”。
2./ 折戟成都 /
花旗的退出似是時候。2012年起，股份行系統的資產質量越過最高點，風險開始暴露——不良飆升，撥備率陡降。
或許令人意想不到，如今撥備率、不良率指標上市股份行墊底的浦發銀行，在2011年，不良率僅為0.44%，撥備覆蓋率高達500%，均大幅好於平均水平。
在個金業務緩慢發展的同時，自留地一般的對公業務，浦發銀行造出了一個驚天巨雷。成都分行775億虛假授信案，是浦發銀行發展史上繞不開的案件。
2018年浦發銀行成都分行領到的4.62億元罰單以及因此形成的約100億的不良，深刻地影響了浦發銀行近幾年的經營。
成立於2002年的成都分行是浦發銀行較早開設的異地分行。
2013年，成都分行資產規模達到1673億，是5年前的近五倍，全行佔比攀升至4.6%，這也是成都銀行的巔峯。
因為業務表現突出，浦發銀行成都分行也長期是行內的標杆。
正是因為有成都分行這樣善於“隱藏不良”的銀行，浦發銀行在2016年之前，資產質量始終優於同業平均。然而，問題的另一面是，隱藏得越久，問題就會越嚴重。
浦發銀行就這樣被拖下了水。
2016年起，浦發銀行不良開始以顯著高於行業平均的速度大規模增長，並在2017年創造出2.35%的階段性高點。
撥備覆蓋率也從2016年起，跌破行業平均，並在2017年，創下132%的新低，最顯著的原因，成都分行蓋子捂不住了。
銀監會在公告中披露，浦發銀行成都分行為掩蓋不良貸款，通過編造虛假用途、分拆授信、越權審批等手法，違規辦理信貸、同業、理財、信用證和保理等業務，向1493個空殼企業授信775億元，換取相關企業出資承擔浦發銀行成都分行不良貸款。
銀監會指出，這是一起浦發銀行成都分行主導的有組織的造假案件，涉案金額巨大，手段隱蔽，性質惡劣，教訓深刻。
為此，四川銀監局對浦發銀行成都分行罰款人民幣4.62億元；根據監管要求，浦發銀行已經予以成都分行原行長開除、2位原副行長分別降級和記大過處分，對195名分行中層及以下責任人員內部問責。
據財新網當時的報道，浦發成都分行最終形成的不良資產在100億左右。
在未來的數年，成都分行案的餘波依然激盪着漣漪。去年，已經卸任兩年的時任董事長吉曉輝、行長朱玉辰，因為浦發銀行履職期間管理中存在失職行為，被罰20萬元。
被罰成為浦發銀行近幾年的“優良傳統”，2018年5月，浦發銀行總行領到一張總額超過5800萬的罰單。2019年，浦發銀行仍然罰單如潮水。
據不完全統計，其各分支機構、個人至少收到56張罰單，罰款總額超過2100萬元。而就在今年8月11日，浦發銀行因涉及未按專營部門制度規定展開同業業務、同業投資資金違規投向“四證”不全的房地產項目等12項違法違規，被責令改正並罰款2100萬元。
這是今年截至目前銀保監會對銀行機構罰款的最大金額。
據北京商報統計，開年至今，浦發銀行總行及分支機構因同業、理財、信貸等多項業務違規，合計被罰3105萬元，該行也成為今年以來收到銀保監繫統罰單金額最高的銀行。
而細數浦發銀行被處罰的事項，則幾乎涵蓋了信貸、理財以及各種資產業務，堪稱銀行違規大詞典：
為銀行理財資金投向非標準化債權資產違規提供擔保；
辦理無真實貿易背景的貼現業務；
貸款資金被挪用；
同業投資資金違規投向“四證”不全的房地產項目；
……
3./ 雞立鶴羣的資產質量 /
成都分行案和頻繁的罰單，影響着浦發銀行近幾年的經營情況、資產質量。但在水面之下，彷彿還有另外的暗流，與浦發銀行的命運一起浮沉。
2017年4月，浦發銀行開始爆出775億虛假授信案，與此同時，擔任浦發銀行董事長10年之久的吉曉輝卸任。
2017年三季報，浦發銀行業績大洗澡，不良貸款餘額由2016年底的521.8億元升至727.8億元，不良貸款率則由2016年底的1.89%升到2.35%。
2019年7月，61歲“高齡”接任浦發銀行董事長的高國富到齡卸任，2019年年報中，浦發銀行不良再次跳升，813.53億的不良餘額，比2019年三季報的676.08億大幅增長137.45億，不良貸款率2.05%比2019年三季報的1.76%增長了29個基點。
浦發銀行之前連續5個季度的“雙降”成果化為烏有。2.05%不良率，是9家A股上市股份制銀行中不良率最高的一家，也是唯一超2%的股份制銀行。
此外，浦發銀行的撥備率再次回到2017年的水平，僅為133.85%，不僅是在上市股份制行中排名墊底，更大幅低於之前監管指定的150%紅線。
對於監管放鬆撥備率之後的標準，浦發銀行勉強過關，除了資產質量，浦發銀行的經營狀況在近幾年也陷入低谷。
2018年，浦發銀行營業收入1715.42億元，僅增長1.73%，總利潤下幅下降6.51%，因為免税收入增加，歸母淨利潤559.14億元，勉強實現3.05%的增長。
2019年，該行實現營業收入1906.88億元，同比增長11.60%；税後歸母淨利潤589.11億元，同比增長5.36%。
該行淨利潤增速在上市股份制行中排名墊底。根據浦發銀行的規律，業績洗澡之後，應能恢復增長。今年一季度，浦發銀行不良率較上年末下降0.06個百分點，為1.99%；但數據顯示，一季度末股份行整體不良率1.64%，浦發銀行的不良率仍遠高於平均水平。
此外，浦發銀行撥備覆蓋率146.51%，較上年末上升12.78個百分點，然而，對比同類其他銀行，浦發銀行“相形見絀”。計提撥備本是銀行對沖風險、發揮利潤調節功能的手段，撥備率的高低反應了銀行未釋放利潤的多寡。
低的撥備率，正説明了銀行經營利潤的“捉襟見肘”。根據銀保監會數據，一季度股份行撥備覆蓋率高達199.89%。在二季度銀行業整體利潤下跌，加大計提撥備、核銷不良力度的背景下，本來就利潤增長乏力、撥備不足的浦發銀行，在二季度交出的答卷，不容樂觀。
雪上加霜的是，今年抗疫的大背景下，銀行整體讓利的趨勢。
如果和全行業一起加大計提、核銷，那麼本來就是增速墊底的利潤增長率，又會創造出怎樣的負增長？
幾十萬，幾百萬量級的罰單，兩三年經營的彳亍，對利潤數百億、建行已近30年的浦發銀行來講，或許只是蜻蜓點水、過眼雲煙。但背後反映的，卻是當初那個空降A股市值第一寶座的“隔壁家的銀行”，如今，混跡於股份行第二梯隊的落魄。
一晃，二十年過去了，那些往日的輝煌都漸漸地落入時間的塵埃裏，走得無聲無息。浦東再也不會只有浦發一家大銀行，浦發銀行樓下的黃浦江，靜靜流淌。